Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,02 azalışla başlayan ve gün içinde satıcılı seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,09 azalışla 10.871,48 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,39 ve Sınai Endeks %0,95 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 6 baz puan artarak %42,28 ve 10 yıllık tahvil faizi 20 baz puan artarak %28,17 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,75-33,12 ve Euro/TL 35,57-36,05 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 258,7 oldu.
TÜİK’in açıkladığı verilere göre mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Temmuz ayında aylık; hizmet sektöründe %1,1 azalarak 114,1 değerini, perakende ticaret sektöründe %1,5 azalarak 107,1 değerini ve inşaat sektöründe %0,9 azalarak 87,1 değerini aldı.
TCMB tarafından yayınlanan reel kesim güven endeksi, Temmuz ayında aylık 2,5 puan düşüşle 100,30 seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış endeks ise 1,8 puan azalarak 98,7 oldu.
TCMB’nin yayınladığı verilere göre kapasite kullanım oranı, Temmuz ayında aylık 0,4 azalarak %75,9 olarak gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış kapasite kullanım oranı ise 0,3 puan azalarak %75,9 oldu.
TCMB’nin brüt rezervleri 19 Temmuz haftasında 153,9 milyar dolara çıktı. Bir önceki hafta brüt rezervler 153,8 milyar dolar olarak kaydedilmişti. Net rezervler 47,7 milyar dolardan 48,2 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler ise 22,9 milyar dolar oldu. Bir önceki hafta swap hariç net rezervler 22,2 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.
JPMorgan analistleri Türkiye'de 20 banka ve şirket ile bir araya geldi. Ziyaretler sonrasında hazırlanan notta, ortodoks politikalara dönüş ve makro taraftaki dengesizliklerin giderilmesi sonrasında Türkiye'nin borçlanma tarafında geride bırakılan 12 aylık dönemde güçlü bir performansa imza attığı ancak bu durumun şirketlerin temellerini geliştirmediği ifade edildi. Notta, makro tarafta ivmenin kısa vadede devam etmesini beklediklerini söyleyen analistler dolarizasyon konusunun izlenecek bir alan olacağını da ifade etti. Türkiye'de yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarıyla birlikte kur korumalı mevduatlarını standart TL mevduatlarına çevirme eğilimine dikkat çeken JPMorgan analistleri mevcut Türk lirası politikasının uzun süre devam etmesi durumunda bir noktada dolarizasyonu tetikleyebileceğini söyledi.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,20 artarak 39.935,07 puana yükselirken S&P500 Endeksi %0,51 azalarak 5.399,22 puana ve Nasdaq Endeksi %0,93 azalarak 17.181,72 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç günü negatif seyirle tamamladı.
ABD ekonomisi, bu yılın ikinci çeyreğinde %2,8 büyüdü. Beklenti %2 büyüme gerçekleşmesi yönündeydi. ABD'de işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 20 Temmuz ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 10 bin kişi azalarak 235 bine indi. Önceki haftanın verisi ise 243 binden 245 bine revize edildi. ABD'de dayanıklı mal siparişleri, Haziran ayında aylık %6,6 azalarak 264,5 milyar dolara düştü. Ulaşım hariç siparişler, %0,5 artarken, savunma hariç siparişler %7 azaldı.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, "ABD GSYH'si 2023'te düşmek yerine %3,1 oranında güçlü bir büyüme kaydetti ve dün sabahki yeni veriler, bu yılın ikinci çeyreğinde %2,8'lik bir büyümeye işaret ediyor. Bu da istikrarlı büyüme ve enflasyonun düştüğü bir yolda olduğumuzu doğruluyor" dedi. Yellen, küresel ekonominin büyük ölçüde ABD'nin dikkate değer ekonomik performansı sayesinde dirençli olmaya devam ettiğini söyledi.
Almanya’da ifo iş ortamı endeksi, Temmuz ayında 87,0 olarak gerçekleşti. Beklenti 89,0 olması yönündeydi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları negatif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,42 artıda. Dolar/TL 33,10 ve Euro/TL 35,96 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,33 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0850 sınırında. Brent tipi petrol 82,50 dolardan, altının onsu 2.368,36 dolardan ve gramı ise 2.521,44 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ise ABD’de kişisel gelirler, çekirdek PCE, Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Temmuz 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,77, Ağustos ayında %2,17, 2024 yılı sonunda %42,95 ve 12 ay sonrasında %30,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,37 ve 12 ay sonrasında ise 41,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 27,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 27,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %34,57 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Altınkılıç Gıda ve Süt Sanayi A.Ş. (ALKLC; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Türkiye'nin önde gelen bir perakende zinciriyle yaptığı görüşme sonucunda, farklı peynir çeşitlerinden ek sipariş anlaşması yapmıştır. Sipariş bedeli 27.764.900 TL olup ürün sevkiyatları Temmuz ayı sonunda ve Ağustos ayı içerisinde gerçekleşecektir.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.