Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne artan jeopolitik risklerin etkisiyle %1,85 düşüşle başlayan ve seans içinde satıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %3,36 kayıpla 7.842,66 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,90 ve Sınai Endeksi %3,48 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 206 baz puan artarak %23,80 ve 10 yıllık tahvil faizi 40 baz puan artarak %28,06 seviyesine yükseldi. Dolar/TL 27,90-28,33 ve Euro/TL 29,44-30,03 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 413,7 oldu.
Türkiye’nin yurt dışı varlıkları ile yurt dışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP), Ağustos ayında 303,1 milyar dolar açık verdi. Türkiye’nin yurt dışı varlıkları, 2022 yıl sonuna göre %1,1 azalışla 305,1 milyar dolar, yükümlülükleri ise %2,6 azalışla 608,2 milyar dolar oldu.
ABD Borsaları günü negatif seyirle tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,98 azalarak 33.665,08 puana, S&P500 Endeksi %1,34 azalışla 4.314,60 puana ve Nasdaq Endeksi %1,62 kayıpla 13.314,30 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle kapattı.
ABD'de konut başlangıçları, Eylül ayında aylık %7 artarak 1 milyon 358 bine yükseldi. Yıllık bazda ise %7,2 azaldı. İnşaat izinleri, Eylül'de aylık %4,4 azalışla 1 milyon 473 bine geriledi. İnşaat izinleri, yıllık bazda da %7,2 azaldı. ABD'de 13 Ekim ile sona eren haftada yeniden finansman ve alım kredilerini içeren mortgage başvuru faaliyetinden oluşan piyasa endeksi %6,9 azalarak 166,9 puana geriledi. 30 yıllık mortgage faizi 3 baz puan artarak %7,70 ile 2000 yılı Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü.
İngiltere’de tüketici fiyat endeksi, Eylül ayında aylık %0,5 artarken, yıllık enflasyon %6,7 oldu. Yıllık enflasyon Ağustos ayında da %6,7 olmuştu. Beklenti aylık %0,4 ve yıllık %6,6 artış olacağı yönündeydi. Enerji ve gıda fiyatları hariç tutulan çekirdek enflasyon ise aylık %0,5 ve yıllık %6,1 oldu.
Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Eylül ayında beklentilere paralel aylık %0,3 artarken, Ağustos ayında %5,2 olan yıllık enflasyon, Eylül’de %4,3’e geriledi. Gıda ve enerji hariç tutularak hesaplanan çekirdek enflasyon %4,5 oldu.
Fed’in Bej Kitap Raporunun Ekim sayısında, Eylül ayından bu yana ekonomik faaliyette çok az değişiklik olduğu ve fiyatların genel olarak ılımlı bir hızla artmaya devam ettiği belirtildi. Raporda, ekonominin kısa vadeli görünümünün, genel olarak istikrarlı veya biraz daha zayıf bir büyüme sergilediği ifade edildi.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, daha fazla sıkılaşmaya ihtiyaç olup olmadığını tespit etmek için beklemede kalıp ekonomik verilerin takip edilmesi gerektiğini belirtti. New York Fed Başkanı John Williams enflasyonun hedefe dönmesi için faizlerin bir süre daha kısıtlayıcı seviyelerde kalması gerektiğini belirtti. Williams enflasyonla mücadelede kaydedilen ilerlemeye rağmen hala gidilecek yol olduğunu ifade etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,18 ekside. Günün ilk saatlerinde 28,5091 ile rekor tazeleyen Dolar/TL 28,02 ve Euro/TL 29,59 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,6 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0535 sınırında. Brent tipi petrol 91,17 dolardan, altının onsu 1.947 dolardan ve gramı ise 1.754 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, yurt dışında Euro Bölgesi’nde cari denge, ABD’de işsizlik başvuruları, Philadelphia Fed iş koşulları endeksi ve ikinci el konut satışları verileri takip edilecek. Ayrıca ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Powell, FOMC'nin 31 Ekim'de başlayacak 2 günlük toplantısı öncesindeki son konuşmasını New York Ekonomi Kulübü'nde yapacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Eylül ayında %4,75 artan TÜFE’nin Eylül 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %4,42, 2023 yılı sonunda %67,22 ve 12 ay sonrasında %44,94 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 30,14, 12 ay sonrasında ise 37,26 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 44,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 33,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,9 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %30,00, 3 ay sonrasında %34,73 ve 12 ay sonrasında ise %32,44 olması beklenmektedir.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.