Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,54 artışla başlayan ve seans içerisinde 11.252,11 ile rekor kıran BİST100 Endeksi, %0,05 kazançla 11.139,46 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,13 ve Sınai Endeks %0,10 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 44 baz puan artışla %42,13 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan azalarak %27,94 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,92-33,12 ve Euro/TL 36,06-36,37 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 259,8 oldu.
TCMB verilerine göre, brüt döviz rezervleri geçen hafta 153,8 miyar dolara yükselirken net rezervler de 43,6 milyar dolardan 47,7 milyar dolara çıktı. Swap hariç net rezervler ise 22,2 milyar dolar oldu. Bir önceki hafta swap hariç net rezervler 18,1 milyar dolar olarak kaydedilmişti.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,29 azalışla 40.665,02 puana, S&P500 Endeksi %0,78 azalarak 5.544,59 puana ve Nasdaq Endeksi %0,70 azalarak 17.871,22 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise Almanya hariç günü yükselişle tamamladı.
ABD'de ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 13 Temmuz ile biten haftada 243 bin arttı. İşsizlik maaşı başvurularına ilişkin önceki haftanın verisi 222 binden 223 bine revize edildi. ABD'de Philadelphia Fed imalat endeksi Temmuz'da aylık 13 puan artışla 13,9 değerine çıktı. Piyasa beklentisi 2,7 değerinde olması yönündeydi.
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly Perşembe günü yaptığı açıklamada, faiz oranı indirimi çağrısı yapmadan önce enflasyonun Fed'in %2 hedefine geri döndüğüne dair daha fazla güven aradığını ifade etti. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee Fed'in son aylarda soğumaya başlayan işgücü piyasasında büyük bir kötüleşmeden kaçınmak için faizleri yakın zamanda indirmesi gerektiğini söyledi. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller yaptığı açıklamada "Nihai hedefimize ulaşmasak da faiz indirme zamanına yaklaştığımıza inanıyorum" dedi.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) refinansman, mevduat ve marjinal fonlama faizlerini beklentilere paralel olarak sırasıyla %4,25, %3,75 ve %4,50 seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde, faizleri gerektiği müddetçe kısıtlayıcı tutma taahhüdü tekrarlanırken kısıtlayıcılığın seviyesi ve süresinin verilere bağlı olacağı ifade edildi. Aynı zamanda, Euro Bölgesi'nde fiyat baskılarının hala yüksek olduğu ve manşet enflasyonun 2025 yılına kadar hedefin üzerinde kalacağı aktarıldı.
AMB Başkanı Christine Lagarde, faiz kararı sonrasında yapılan basın toplantısında, "Euro Bölgesi ekonomisi 2. çeyrekte 1. çeyreğe göre daha yavaş büyüdü. Ücretler tarafında beklenmedik bir artış olduğunda enflasyonda yukarı yönlü bir gidiş olabilir. Haziran'da gerçekleşen faiz indirimi piyasalarda çok ılımlı bir şekilde etkisini gösterdi. Kredi koşulları hala sıkı, şirketlere verilen kredilerde bir miktar sıkılaşma olduğunu görüyoruz. Enflasyonu %2'lik orta vadeli hedefe döndürme konusunda kararlıyız. Gerekli olduğu takdirde elimizdeki bütün araçları kullanıp enflasyonu orta vadeli hedefimize döndürmekte kararlıyız. Ekonomik büyüme için riskler aşağı yönlü." açıklamasında bulundu.
İngiltere'de işsizlik oranı, Mayıs ayında %4,4 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,10 artıda. Dolar/TL 33,10 ve Euro/TL 36,08 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,31 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0885 sınırında. Brent tipi petrol 84,69 dolardan, altının onsu 2.418,02 dolardan ve gramı ise 2.574,14 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde Moody's'in kredi notu değerlendirmesi ön plana çıkarken yurt dışında ise Almanya'da üretici fiyat endeksi, İngiltere'de perakende satışlar ve Euro Bölgesi'nde cari denge verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE'nin Haziran 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,41, 2024 yılı sonunda %43,52 ve 12 ay sonrasında %31,79 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 37,75 ve 12 ay sonrasında ise 41,41 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 29,0 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %35,90 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (EKGYO; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Altyapı ve Kentsel Dönüşüm Hizmetleri Genel Müdürlüğü arasında imzalanan "Dönüşüm Uygulamalarına İlişkin İş Birliği Protokolü" çerçevesinde Bakanlık adına Şirket tarafından ihale edilen İstanbul Ümraniye Topağacı Kentsel Dönüşüm Alanı 1. Etap Konut İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İşi'nin sözleşmesi, Yüklenici Gürtaş Yapı End. ve Tic. A.Ş. ile 689.641.000 TL + KDV sözleşme bedeli ile imzalanmıştır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.