Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi günü %2,06 değer kazanarak 5.315,03 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,02 ve Sınai Endeks %1,50 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 25 baz puan artarak %9,82 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan azalarak %9,24 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,66-18,81 aralığında hareket ederken, 20,33’lü seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,40 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 558,5 seviyesinden işlem gördü.
TCMB tarafından açıklanan verilere göre konut fiyat endeksi Kasım ayında bir önceki aya göre %3,8 artarak 628,6 olarak gerçekleşti. Bir önceki yılın aynı ayına göre ise fiyat endeksi %174,3 arttı. İstanbul'da konut fiyatları Kasım ayında yıllık %186,3, Ankara'da %181,6, İzmir'de %176 oranında artış kaydetti.
TÜİK, Aralık ayına ilişkin konut satış verilerini açıkladı. Aralık ayı verileriyle birlikte konut satışlarında 2022 tablosu da ortaya çıktı. Konut satışları, 2022 yılında bir önceki yıla göre %0,4 azalarak 1 milyon 485 bin 622 olarak gerçekleşti. Konutta 2022'nin en dikkat çeken gelişmesi yabancıya satışta kaydedilen rekor oldu. 2022'de yabancıya 67 bin 490 konut satıldı. Yabancıya satışta ilk sırayı Ruslar aldı.
ABD Borsalarında dün karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,14 azalışla 33.911 puana ve S&P500 Endeksi %0,20 azalışla 3.991 puana geriledi. Nasdaq Endeksi %0,14 artışla 11.095 puana yükseldi. Avrupa Borsaları is İngiltere hariç yukarı yönlü bir seyir ile günü kapattı.
ABD Merkez Bankası New York Şubesi'nin açıkladığı imalat endeksi, ocakta eksi 32,9 ile Mayıs 2020'den bu yana kaydedilen en düşük seviyeye gerileyerek imalat sektöründe daralmaya işaret etti.
Fed yetkililerinden, Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin yakın zamanda enflasyona karşı zafer ilan edilemeyeceğini belirtti. Barkin, faiz artışlarının durdurulması için enflasyonun ikna edici bir şekilde hedefe dönmesi gerektiğini vurguladı.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), bu yıl için küresel petrol talebine yönelik artış öngörüsünü sabit tuttu. OPEC'in aylık petrol piyasası raporuna göre, küresel petrol talebinin bu yıl geçen yıla kıyasla günlük 2 milyon 220 bin varil artarak yaklaşık 101 milyon 770 bin varile ulaşması bekleniyor. Bu artışta, Kovid-19 kısıtlamalarının kaldırıldığı Çin'de beklenen ekonomik toparlanmanın etkili olacağı değerlendiriliyor. Bazı bölgelerde ise ekonomik zorluklar nedeniyle talepte kısıtlı düşüşler görüleceği öngörülüyor.
Almanya'da yatırımcı güveni toparlandı ve yaklaşık bir yılın en yüksek seviyesine çıktı. Bu durum enerji fiyatlarında ve enflasyondaki yavaşlamanın güveni iyileştirdiğine işaret etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 artıda. Dolar/TL 18,78 ve Euro/TL 20,25 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,8 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0780 sınırında. Brent tipi petrol 86,7 dolardan, altının onsu 1.901,3 dolardan ve gramı ise 1.148,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, yurt dışında İngiltere ve Euro Bölgesi’nde enflasyon, ABD’de üretici fiyat endeksi ve sanayi üretimi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,61x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %1,8 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %1,18 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %2,65, Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Batıçim Batı Anadolu Çimento Sanayii A.Ş. (BTCIM; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket bağlı ortaklığı Batıçim Enerji’ye ait, Düzce’de bulunan Hasanlar HES’in işletme hakkının devri amacıyla, Mıs Enerji ile Batıçim Enerji arasında 11,5 milyon dolar bedelle işletme hakkı ve üretim lisansı devri ön sözleşmesi imzalandığı açıklanmıştır.

Cosmos Yatırım Holding A.Ş. (COSMO; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket bağlı ortaklığı Cosmos Mühendislik’in yurt içi yeni müşterisi ile 38,3 milyon TL bedelli sözleşme imzalandığı açıklandı.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.