Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,31 düşüşle başlayan ve seans genelinde satılıcı seyrini sürdürerek 10.565 seviyesine kadar geri çekilen BİST100 Endeksi, %0,50 azalışla 10.638,58 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,28 değer kazanırken Sınai Endeks %0,85 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 14 baz puan artışla %42,42 ve 10 yıllık tahvil faizi 14 baz puan artarak %28,35 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 33,03-33,17 ve Euro/TL 35,77-36,01 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 255,6 oldu.
TÜİK’in açıkladığı verilere göre turizm geliri, ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %11,8 artarak 14,9 milyar dolar oldu.
TÜİK verilerine göre dış ticaret açığı, Haziran’da yıllık %10,8 artarak 5,9 milyar dolara yükseldi. İhracat yıllık %8,3 azalarak 19,5 milyar dolar olurken ithalat %4,4 azalarak 24,9 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı Haziran ayında %76,4'e geriledi. Ocak-Haziran döneminde dış ticaret açığı, %30,5 azalarak 42,6 milyar dolar oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından dış ticaret verilerine ilişkin, "Dış dengede ve turizmde olumlu görünüm sürüyor. Yıllık dış ticaret açığı haziranda bayram etkisi kaynaklı geçen aya göre sınırlı arttı. Cari açıkta devam eden düşüşün yılın kalanında da sürmesini ve 2024 yılında cari açığın milli gelire oranının yaklaşık %2’ye gerilemesini bekliyoruz. Program hedeflerimiz için sürdürülebilir cari açık büyük önem taşıyor" dedi.
Resmi Gazete’de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararıyla KKM’ye, 6 ay vadeli olanlarda %7,5, 1 yıla kadar vadeli olanlarda %5 stopaj getirildi.
BOTAŞ, Ağustos itibarıyla konutlarda kullanılan doğalgazın toptan satış fiyatını %38, yıllık doğal gaz tüketimi 300 bin metreküp ve altında olan serbest tüketicilerin elektrik üretimi haricinde kullandıkları doğalgazın satış fiyatını ise %33,1 artırdı.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,24 artışla 40.842,79 puana, S&P500 Endeksi %1,58 artarak 5.522,30 puana ve Nasdaq Endeksi %2,64 artarak 17.599,40 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD Merkez Bankası (Fed), politika faizini değiştirmeyerek %5,25-5,50 aralığında sabit tuttu. Yayınlanan metinde, son aylarda enflasyonun %2’lik hedefe doğru daha fazla ilerleme sağladığı, istihdam ve enflasyon hedeflerine karşı risklerin daha dengeli olmaya devam ettiği ifade edilirken istihdamın yavaşladığı ancak işsizlik oranının hala düşük olduğu belirtildi. Kararın ardından Fed Başkanı Jerome Powell düzenlediği basın toplantısında, verilere bağlı olmayı sürdürdüklerini ve Eylül toplantısı için önceden alınmış bir karar olmadığını ancak faizleri düşürme noktasına doğru yaklaştıklarını ifade etti. Powell, enflasyon konusundaki güvenin artması ve iş gücü piyasasının gücünü koruması halinde faiz indiriminin Eylül ayında masaya gelebileceğini ifade etti. Enflasyonun hedefin bir miktar üzerinde olduğunu belirten Powell, faiz indirimi için enflasyonun düştüğüne dair daha fazla güven gerektiğini dile getirdi.
ABD'de özel sektör istihdamı, Temmuz ayında 122 binlik artışla beklentilerin altında kaldı. ABD’de bekleyen konut satışları, Haziran ayında aylık %4,8 artarken yıllık %2,6 düştü. ABD’de mortgage başvuruları, 26 Temmuz ile biten haftada önceki haftaya göre %3,9 azaldı. 30 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı, değişmeyerek %6,82 seviyesinde kaldı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD ile ilgili yaptığı açıklamada, ılımlı hale gelen enflasyonun ve düşük işsizlikle ABD ekonomisinde yumuşak inişin muhtemel olduğu ifade edilirken ekonomik büyüme oranının 2023'teki %2,5 seviyesinden bu yıl %2,1'e gerilemesinin beklendiği belirtildi. Fitch açıklamasında, Fed’in, Eylül ve Aralık aylarında olmak üzere iki faiz indirimine gitmesini beklediğini bildirdi.
Euro Bölgesi’nde öncü verilere tüketici fiyat endeksi, Temmuz da aylık bazda değişim göstermezken yıllık enflasyon, Temmuz ayında %2,6 olarak gerçekleşti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,14 artıda. Dolar/TL 33,14 ve Euro/TL 35,95 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,20 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0815 sınırında. Brent tipi petrol 81,38 dolardan, altının onsu 2.445,44 dolardan ve gramı ise 2.606,38 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde imalat sektörü PMI yurt dışında ise Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de imalat sektörü PMI verileri takip edilecek. Ayrıca İngiltere Merkez Bankası (BoE)’nın faiz kararı ön plana çıkıyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Temmuz 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,77, Ağustos ayında %2,17, 2024 yılı sonunda %42,95 ve 12 ay sonrasında %30,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,37 ve 12 ay sonrasında ise 41,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 27,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 27,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %34,57 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.