Piyasa Yorumu (Noor Capital)

PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'de eylül ayında çekirdek PCE yıllık 1.7% artarak beklentileri karşıladı. Kişisel gelir ve harcama verilerinin de eylül ayında kaydettiği artışların genel piyasa beklentisini karşıladığını söyleyebiliriz.

Euro Bölgesi 3.çeyrek büyüme oranı 1.1% olarak açıklandı ve revize edilmedi. Ekim ayı enflasyon oranı ise 0.7% olarak açıklandı ve beklentileri karşıladı.

Çin tarafından dün yapılan açıklamada Trump ile uzun süreli bir anlaşmadan şüphe ettiklerini belirtti. Trump ise Xi ve kendisinin anlaşmanın ilk aşamasını yakında imzalayacaklarını ve bu ilk anlaşmanın ticaret anlaşmasının 60% ını oluşturacağını belirtti. S&P 500 dün bu haber akışına olumlu tepki vermedi ve tüm zamanların zirvesi 3047'den devam eden satışlarla geriledi. Tahvil piyasasında ise FED'in bekle gör mesajı vermesine rağmen faiz hadlerinde düşüş görülüyor. Bununla birlikte verim eğrisinde son bir ayda kısa vadeden uzun vadeye doğru eğim pozitife döndü.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
TCMB yılın son enflasyon raporunu dün açıkladı. Merkez bankası yıl sonu enflasyon tahmini 13.9% dan 12.0% düzeyine aşağı yönlü revize edildi . Enflasyonda eğilimin aşağı yönlü olduğunu belirten merkez bankası başkanı, önden yüklemeli faiz indirimleri ile parasal gevşeme alanının büyük bölümünü kullandıklarını belirtti. makul reel faiz için ise enflasyondaki düşüşü sağlayacak duruşun,benzer ülkelerdeki reel faiz hadlerinin, göreli risk primlerinin ve yurt içi yerleşiklerin portföy tercihlerinin belirleyici olduğunu belirtti. Benzer EM ülkelerinin ortalama reel faiz haddi şu anda yaklaşık 2% düzeyinde bulunmaktadır. Dolayısıyla yıl sonu enflasyon tahmini ile bakıldığında TCMB reel politika faizinin de 2% olabilmesi için fonlama maliyetinin yılı 14% ile tamamlaması gerekiyor.

DOLAR TL YORUMU

Dolar kuru dün 5.70-5.73 aralığında sakin bir seyir izledi.

CDS primi ve opsiyon oynaklık oranlarının genel seyri ve TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti ile piyasanın gösterge faizleri arasındaki fark TL'ye destek olmaktadır. Bu nedenle Dolar kurunda yataya yakın satıcılı eğilimin devam etmesini bekliyoruz.

Bugün beklenmedik bir gelişme olmadığı takdirde beklediğimiz maksimum seviye 5.77 minimum seviye ise 5.65 desteğidir. 5.70 ara detsek 5.73 ise ara direnç olarak izlenmelidir.

Destek : 5.7150 / 5.7000 / 5.6500

Direnç: 5.7330 / 5.7580 / 5.7800

BORSA YORUMU

Endeks dün 98.469 seviyesinde -0.23% negatif kapanış yaparken, MSCI Türkiye ETF dün -1.08% düşüş kaydetti.

CDS ve gösterge faizlerdeki düşüş başta bankacılık hisseleri olmak üzere yükselişi desteklemesine karşın ABD senatosunda oylanacak yaptırım yasa tasarısı ve haftaya görülecek Halkbank ikinci duruşmasının oluşturduğu belirsizlik sebebiyle piyasada risk iştahı düşük görünüyor. 200 günlük üssel ortalama 98.000 seviyesi önemle takip edilmesi gereken bir destektir.

Destek: 98.000 / 97.400 / 95.300

Direnç : 99.350 / 100.000 / 100.600

EURUSD YORUMU

Parite dün İtalya'da büyümenin tahminleri aşması ve genel Euro Bölgesi büyümesinin de beklentileri karşılaması sonrasında 1.1176 seviyesini test etti. Ancak yükseliş hareketi kalıcı olmadı.

ABD-Çin anlaşmasına ilişkin kuşkular ve haber akışı ile birlikte FED'den faiz indirim beklentilerinin bitmesi de paritenin yükselişini sınırlayan faktörlerdi.

Bugün ABD iş gücü piyasası verileri verileri önemli olacaktır.

Teknik olarak 1.1180 seviyesinde görülen çift tepe oluşumu ve momentum kaybı piyasada satışların artabileceği sinyalini vermektedir. Bu bağlamda 1.1110-1.1080 desteklerine gerileme görülebilir. Haftalık bültende belirttiğimiz maksimum fiyat beklentimiz olan 1.12-1.1230 direnç bölgesi ise güncelliğini koruyacaktır.

Destek : 1.1100 / 1.1080 / 1.1027

Direnç : 1.1180 / 1.1200 / 1.1230

ALTIN ONS YORUMU

Altın dün kalıcı bir ticaret anlaşmasına yönelik kuşkular ve ABD'de de ekonomik verilerin kötümser açıklanması ile dün 1514 seviyesine kadar yükseldi.

Bugün ABD iş gücü piyasası verileri önemli olacaktır.

Teknik olarak gün içinde beklediğimiz maksimum seviye 1535 minimum seviye ise 1480 usd desteğidir. Piyasa kısa dönemde yatay eğilimine devam ediyor. Bu nedenle yukarı yönlü fiyat hareketlerinin satıcılarla karşılaşabileceğini düşünüyoruz.

Altın piyasası açısından 200 günlük hareketli ortalamasında bulunan Dolar Endeksi ve ABD tahvil faizlerindeki harekete dikkat edilmelidir.

Destek : 1493 / 1490 / 1480

Direnç : 1518 / 1525 / 1535

 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.