Piyasa Raporu & VİOP Bülteni (Noor Capital)

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
S&P 500 dün 0.28% yükselişle işlem hacminin de arttığı günü 3004 puan seviyesinde primli tamamladı. Morgan Stanley bankasının hedeflerini yukarı revize ettiği Apple hisse senedi endeksi yukarı çeken hisse oldu. Dow Jones ve Nasdaq tarafı da yükselerek S&P 500 deki harekete uyumlu bir seyir izledi. Devam eden 3.çeyrek finansal tablo dönemi şu ana kadar ABD borsalarına pozitif yansıdı. Şirketlerin finansal sonuçları özellikle son dönemde ticaret savaşlarının sürüklediği global ekonomik endişeler açısından önemli olmaya devam edecektir.

Dün ABD'de açıklanan ham petrol stoklarının geçen hafta sürpriz biçimde -1.7 milyon varil azaldığı görüldü. Küresel talep endişelerini azaltan veriden sonra WTI ham petrol fiyatı 2.5% yükselerek 56 usd seviyesini test etti.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
ABD ve Rusya ile varılan mutabakatlar sonrasında Suriye'nin kuzeyine gerçekleştirilen operasyon MSB'nin yaptığı açıklamada belirttiği üzere sonlandırıldı. Operasyon nedeniyle Türkiye'ye yaptırım uygulayan ABD'nin bu kararından vazgeçtiğini dün Trump duyurdu Trump, Türkiye'ye getirilen yaptırımların kaldırılması için talimat verdiğini açıkladı. ABD Hazine Bakanlığı da Trump'ın açıklamaları sonrasında yaptırımların kaldırıldığını açıkladı.

 Trump ayrıca Türkiye’nin bölgedeki azınlıkların korunması konusunda taahhütlerini yerine getirmemesi durumunda yaptırımların ve gümrük vergilerinin geri geleceğini açıkladı.

5 yıllık CDS primi dün 13 puanlık düşüşle 364 baz puana geriledi. TCMB politika faizi kararını bugün açıklayacak ve 1 aylık vadede zımni TL faizi 13.65% düzeyine kadar geriledi. Dolayısıyla döviz ve tahvil piyasalarındaki genel hareketler çerçevesinde piyasanın TCMB'den 250 baz puana kadar yapılabilecek bir indirimden rahatsız olmayacaktır. Bizim beklentimiz repo faizinin 150 baz puanlık indirimle 15% düzeyine çekileceği yönündedir.

DOLAR TL YORUMU

ABD ve Rusya ile varılan mutabakat sonrasında Trump dün akşam saatlerinde Türkiye'ye yönelik yaptırımların kaldırıldığını açıkladı. Haber TL'de ralli ile birlikte önemli bir destek olan 5.7580 altına kırılıma yol açtı.

Dün CDS primi gerilemeye devam etti. CDS primi yıl içi ortalaması 393 baz puan altında kalıcılık sağladığı için TL'de değer kazanma eğilimi devam edecektir. 1 aylık vadede öngörülen yani zımni faiz haddi dün itibariyle 14% altına kadar düştü. TCMB repo faizi ise 16.50% düzeyinde. Dolayısıyla piyasanın 200 bsp düzeyine kadar bir indirimden rahatsız olmayacağını düşünüyor ve TCMB'nin 150 baz puanlık bir indirim yapmasını bekliyoruz. Açıklama sonrasında kısa süreli bir volatilite artışı görülebilecek olsa da faiz indirimine rağmen TL'nin değer kazanmaya devam edeceğini düşünüyoruz.

Teknik açıdan 5.6832 ve 5.66 seviyelerini test edilebilecek önemli destekler olarak görmekteyiz. 200 günlük üssel ortalama 5.6470 ise haftanın devamında dip seviye olarak izlenebilir. 5.7580-5.80 ve 5.8448 ise şu anda önemli dirençler olarak izlenebilir.

Destek : 5.6832 / 5.6600 / 5.6470

Direnç: 5.7580 / 5.8000 / 5.8448

BORSA YORUMU

MSCI Türkiye ETF'i dün akşam günü 25.26 seviyesinden 3.40% pozitif tamamladı. Dolar fiyatındaki satıcılı seyri de göz önünde bulundurursak bugün yukarı yönlü gapli açılış yapacak olan piyasanın 3.5%-4.0% aralığında prim yapmasını bekliyoruz. Bu ise dün 99.785 seviyesinden kapanan endeksi 103.700 seviyesine kadar taşıyabilir. Dünkü kapanışa göre direnç olarak görünen 101.500 ve 100.600 seviyeleri ise açılış itibariyle destek görevi görebilir.

Destek: 100.600 / 99.500 / 98.000

Direnç : 101.500 / 103.700 / 105.930

EURUSD YORUMU

Parite dün beklentimiz doğrultusunda 1.11 seviyesine doğru düzeltme hareketine devam etti.

Bugün ECB faiz kararı sonrasında Draghi'nin açıklamaları ve ABD'den PMI ve dayanıklı mal siparişleri verileri volatilitenin yükselmesine yol açacaktır. Son dönemde tciaret savaşlarına ara verilmesi sonrasında Euro Bölgesi ekonomisinin gelişimine ilişkin Draghi'nin açıklamaları paritenin mevcut trendini belirleyebilir. ECB'nin 12 eylüldeki toplantısından bu yana Euro Bölgesi ekonomik göstergelerinde bir düzelme oluşmadı. Bu çerçevede Draghi'den parasal teşviklerin devamının gerektiğine ilişkin açıklamalar izleyebiliriz.

Teknik açıdan düzeltme hareketinin devam edebileceğine yönelik sinyaller devam ediyor. 100 günlük üssel ortalama 1.1109 ve 1.1080 detsek bölgesi bir süre tutabilir ancak kırılması durumunda 50 günlük üssel ortalama 1.1059 - 1.1027 destek bölgesinde alıcıların devreye girmesini bekleriz. 1.1180-1.12 direnç bölgesi ise bir süre daha güncelliğini koruyacaktır.

Destek : 1.1080 / 1.1059 / 1.1027

Direnç : 1.1146 / 1.1179 / 1.1200

ALTIN ONS YORUMU

Altın ons dün de yatay eğilimini korudu. Bugün ECB Başkanı Draghi'den gelecek mesajlar ve ABD'de açıklanacak veriler Altın piyasasında etkili olacaktır.

Fonların spekülatif net long pozisyonlarının yüksek düzeyde seyretmeye devam etmesi ile Altın ons tarafında yukarı yönlü hareket alanının kısıtlı olduğunu düşünüyoruz. -0.7% düzeyindeki beklentinin üzerinde gelebilecek dayanıklı mal siparişleri verisi global resesyon endişelerinden destek bulan Altın tarafında satış getirebilir.

Teknik açıdan eylül ayından başlayan alçalan tepelerin oluşturduğu trend hattının direnç seviyesi 1500 usd kırılmadığı sürece aşağı yönlü hareketlenme potansiyeli devam ediyor. 1473 usd(18 günlük ortalama 2 standart sapma seviyesi) ara destek seviyesi olarak izlenmelidir. 1473 altına bir kırılım daha önce de belirttiğimiz 1459 - 1430 bandına düşüş hareketini başlatacaktır.

Destek : 1473 / 1459 / 1454

Direnç : 1488 / 1493 / 1502

M VADE BIST30 YORUMU

MSCI Türkiye ETF'i dün akşam günü 25.26 seviyesinden 3.40% pozitif tamamladı. Dolar fiyatındaki satıcılı seyri de göz önünde bulundurursak bugün yukarı yönlü gapli açılış yapacak olan endeksin 3.5%-4.00% aralığında yükselmesini bekliyoruz.

Dün gerçekleşen uzlaşma fiyatı 123.800 seviyesinde gerçekleşti ve bugün fiyat boşluğu görülecek açılış itibari ile 128.750 seviyesine kadar yükseliş görülebilir. Devamında özellikle saatlik grafiklerde aşırı alım bölgesinde yoğunlaşacak olan piyasaya bir tepki satışı gelmesini ve konsolidasyon çabası ile fiyatın bir miktar gerilemesini bekleriz. Bu durumda dünkü kapanışa göre direnç olan seviyeler destek konumuna geçecektir. Destek olarak bu durumda 127.000 ve 125.300 seviyelerini izleyebiliriz. 128.300-128.750 seviyeleri gün içi maksimum seviyeleri olabilir.

Destek : 124.225 / 123.400 / 122.850

Direnç: 125.325 / 127.000 / 128.300

EKİM VADE DOLAR TL YORUMU

ABD'nin Türkiye'ye yönelik yaptırımları kaldırması sonrasında spot kurda görülen düşüş bugün ekim vade Dolar fiyatında da aşağı yönlü seyrin güçlenmesini sağlayacaktır.

Eylül ayındaki düşüş trendinde de test edilmiş ve destek olarak çalışmış olan 18 günlük üssel ortalamanın 2 standart sapma düşük seviyesi 5.6900 seviyesine kadar satış bekliyoruz. 5.69 seviyesinde öngördüğümüz tepki alımı gelmez ise piyasada short pozisyonların yoğunlaşması ile 5.5970 - 5.6150 destek bölgesine kadar düşüş görülebilecektir. 5.8350 seviyesinin gün içi test edilebilecek maksimum seviye olmasını ve bu kademe üzerinde pozitif kapanış yapılmadığı sürece aşağı yönlü eğilimin korunmasını bekliyoruz.

Destek: 5.7250 / 5.6900 / 5.6150

Direnç: 5.7760 / 5.8000 / 5.8350

EKİM VADE GRAM ALTIN YORUMU

Gram Altın dün beklentimiz doğrultusunda 277.50 seviyesine geriledi ve uzlaşma 277.350 kademesinde gerçekleşti.

Altın ons fiyatında aşağı yönlü beklentimizi koruyoruz. Diğer yandan Dolar fiyatındaki gerilemeyi de düşünürsek Gram fiyatı daha da düşecektir.

Bu durumda dün ikinci hedef olarak verdiğimiz 273.50 seviyesine gerileme görülecektir. 273.50 seviyesini alıcıların devreye girebileceği yani talebin arza baskın gelebileceği bir destek olarak izliyoruz. (273.50 destek olarak fiyatın 18 günlük ortalamasının 2 standart sapma düşük seviyesidir) Dün destek görünümü veren 277.50(200 günlük üssel ortalama) ise bugün direnç konumuna geçebilir.

Destek: 275.300 / 273.500 / 272.000

Direnç: 277.500 / 279.700 / 281.300

 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.