ORGE Analist Toplantısı Notları (Allbatross Yatırım)

ORGE 2024/6 Analist Toplantısı Notları
- Şirket genel itibarıyla tüm iş kollarında yenilenebilir enerji dışında
büyüme ivmesinin korunduğuna değindi.
- Yenilenebilir enerji tarafında yaşanan durgunluğa binaen şirket;
sektördeki potansiyel projelerin, ORGE’nin devam ettirdiği ve
sürdürülebilirlik aradığı yüksek kar marjlı işlerin altında kalan
kârlılıkta işler olmasıyla kabul etmediklerini belirtti. Şirket ciro
rakamlarını artırmak amacıyla kar marjlarını olumsuz etkileyecek
işlere enerji sarf etmek istemiyor.
- Bu tutumlarıyla, düşük faaliyet gideri yüksek kâr marjı prensibini
koruyor oldukları anlaşılıyor. Şirketin karakteristik özelliği olan bu
tutum en önemli ve takip edilmesi gereken konu olarak karşımıza
çıkıyor.
- Yine farklı iş kollarında, yurtdışında iş imkanları olduğunu fakat
benzer düşüncelerle yalnızca yurtdışında iş yürütmek niyetiyle düşük
kar marjlı işlere/projelere girişmediklerini/girişmeyeceklerini
belirttiler.
- Backlog büyümesinin devam ettiği, ivmenin korunabileceğini
düşündüklerini paylaştılar. YK Bşk. Nevhan Gündüz bey sunumun
sonunda bu konuya ‘backlog artarken, projelerdeki nitelikte artıyor’
şeklinde vurgu yaptı. Bunun anlamı; daha kısa sürede
tamamlanabilecek, daha düşük personelle tamamlanabilecek ve
sonucunda daha az maliyetle daha yüksek verimlilik sağlanabilecek
işlerin yoğunluk kazanması denebilir. (Multifaz Projeler)
Premium segment işlerin, backlog dağılımındaki payını artırmasının
değerli bulunduğu konusunda görüşler paylaşıldı. Backlogdaki
taahhüt işlerinde farklı sektörlerde çeşitlendirmeler ile potansiyelin
ve sürdürülebilirliğin güvenceye alındığından bahsedildi. (Sağlık,
turizm, havaalanı, enerji vb.)
- E şarj tarafında geliştirilen iki üründe de son safhada olunduğu,
üretici kadronun/konumun/teşvik belgelerinin/seri üretim kalıplarının
büyük ölçüde tamamlandığı belirtildi.
- Geçmiş demeç ve beklentilere göre 3Ç24’de satışa sunulması
bekleniyorken; ilk kez üretim adımı atılıyor olması ile çok titiz
çalışıldığı, bu bağlamda sürecin uzadığı belirtildi.
- E şarj ürünlerinin teknik donanım ve yazılımsal anlamda
güncellemeler alabildiği, dünya standartlarında en yüksek özelliklere
sahip olduğu belirtildi.
- E şarj girişimlerinde henüz rakamsal hedefler paylaşılmadı. Şirket
yapısı gereği tutumlu ve ihtiyatlı olmaya devam ediyor.
- E şarj için aksiyona hazır oldukları, burada en önemli unsurun pazar
büyümesi (elektrikli araç pazarı) olduğu başlıklarına değinildi. Bir
ekosistem kurma hedefi olan şirket; yenilenebilir enerji / e şarj /
elektrik taahhüt kombinasyonu ile yüksek kâr marjı sağlamanın
yanında bir iş kolunun diğer iş koluna da iş imkânı oluşturabileceği
bir yapıyı hedefliyor. Aynı projede birçok iş yapmak. (Örneğin bir
otelin elektrik altyapısı, e şarj istasyonu, GES kurulumunun beraber
yapılması)


   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.