Nvidia bilançosu (Yapı Kredi Yatırım)

Nvidia bilançosu bu haftanın en önemli gelişmesi ve güçlü rakamlar bekliyoruz
- Jackson Hole'da beklediğimizden daha güvercin bir Powell gördük ve konuşmasında FED'in dikkatinin enflasyondan, istihdam piyasasındaki zayıflamaya doğru kaydığının altını çizdi. FED, geçmişte parasal sıkılaştırma sonrasında nadir görülen(1995 Greenspan dönemi) yumuşak inişi yaratmaya ağırlık vermiş gibi duruyor. Ancak enflasyonun tam anlamıyla kontrol altına alındığını söylemek güç ve 1970'lerdeki deneyimler henüz unutulmadı.
- Piyasa oyuncuları Powell'dan gelen mesajları olumlu karşılasalar da, biz Eylül'de temkinli hareket etmenin doğru olacağını düşünüyoruz.Politik belirsizlikler, ekonomideki yavaşlamanın nereye evrileceği konusu,tırmanan jeopolitik gerilimler hisseler üzerinde risklerin canlı kalacağını düşündürüyor.
- Yatırımcıların hızla aşırı optimist algıya geçmeleri ve risklere kayıtsız tutumları, değerlemelerin pahalı olduğu bir dönemde bizi rahatsız eden bir unsur.
- Haftanın en önemli gelişmesi yapay zekaya yönelik beklentilerin barometresi haline gelen Nvidia bilançosu. Şirketten beklenti üzerinde güçlü rakamlar ve yukarı çekilen projeksiyonlar bekliyoruz. Şirketin satışlarını senelik %113, net karını %139 arttırması beklenirken, müşterilerinden, tedarikçilerden ve üreticilerinden gelen mesajlar güçlü rakamlara işaret ediyor. 5 dev teknoloji şirketinin önümüzdeki 2 sene $500 milyara yakın CAPEX harcaması yapacağı ve bu harcamaların önemli kısmının yapay zekaya gideceği beklentisi, bu alanı domine eden Nvidia'ya öngörülebilir bir kar patikası sağlıyor.
- Nvidia'ya yönelik uzun vadeli olumlu görüşümüz devam ediyor. Şirket rekabet avantajını korursa ve yapay zeka donanım harcamaları bu şekilde devam ederse, hissenin büyüme profiline göre hala makul değerlemelerle işlem gördüğünü söyleyebiliriz.
- Nvidia $3 trilyon üzerinde piyasa büyüklüğü ile S&P 500 endeksindeki en büyük ağırlığa sahip ikinci hisse. Opsiyon piyasalarında hissenin bilanço sonrasında %10 yukarı veya aşağı hareket edebileceği fiyatlanırken, bu da endekslerde ciddi bir volatilite yaratacaktır


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.