Model Portföy Güncellemesi (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

BİST 100 endeksi 2023 yılını %37 yükselişle kapatırken, Model Portföyümüz yılın başından bu yana %104’lük getiri sağladı. Böylece Model Portföyümüzün rölatif getirisi %49 oldu. 2024 yılı Model Portföyümüzü 8 Ocak açılış fiyatından yedi hisse ile başlatmakla birlikte portföyde ilk kez değişikliğe gidiyoruz. 8 Ocak tarihinden bu yana endekste %38 performans olmakla birlikte Model portföyümüz %39 performans sağlamıştır.
ALARK’ı çıkarıp yerine KCHOL ekliyoruz.
Alark’ı beğenmeğe devam etmekle birlikte Koç Holding’i iskontosunu daha cazip buluyoruz. ALARK’ı model portföye aldığımız 157 günde %27 getiri ile çıkarıyoruz. Döngüsel olarak çeşitlendirilmiş portföy yapısı ve net aktif değer iskontosu nedeniyle Koç holding'i ekliyoruz. İç talepte devam eden daralmaya karşın uzun vadede Tofaş'ın büyümeye devam edeceği beklentimizi korumakla birlikte Ford'un güçlü yapısını beğeniyoruz. Yılın ikinci yarısından sonra Tüpraş'ta kar marjlarında iyileşmelerin görülmesini öngörmekle birlikte büyüme potansiyeline sahip şirketleri ve cazip değerlemesi nedeniyle Koç Holding'i model portföye dahil ediyoruz.
ASELS’i çıkarıp yerine AKBNK ekliyoruz.
ASELS Model portföyümüzde bulunduğu 157 günde %30 getiri getirdi. AKBNK 2024 yılı 1. Çeyrek bilanço döneminde piyasa beklentisinin hafif üzerinde 13.184 mn TL net dönem karı açıkladı. Swap maliyetlerindeki artışa rağmen, zorunlu karşılık geliri, iştirak kazancı ve büyüyen TÜFE portföyü desteği hissedildi. Net faiz gelirlerindeki toparlanmayı olumlu buluyoruz.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.