Mavi Giyim şirket analizleri raporu (Halk Yatırım )

Mavi Giyim hissesi için 86,50 TL seviyesinde bulunan 12 aylık hedef
fiyatımızı 178,30 TL’ye yükseltiyor, %51 getiri potansiyeli ile “AL”
tavsiyemizi sürdürüyoruz. Ücret artışlarının talebi halen canlı tutması ve rekabet
avantajları sayesinde pazar payı kazanımlarının desteğiyle yılın kalan döneminde
de büyümenin güçlü kalmaya devam edeceğini öngörüyoruz. Makro
tahminlerimizde yaptığımız değişiklikleri modelimize yansıtmamız neticesinde; %75
seviyesinde bulunan satış büyüme beklentimizi de %90’a revize ederek, yukarı
yönlü güncelliyoruz. Mavi Giyim’in %75 ± %5 olan satış büyüme öngörüsünü de
açıklanacak ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından yukarı yönlü güncellenme
ihtimalini yüksek görüyoruz. Emtia ve diğer girdi fiyatlarındaki enflasyonist görünüm
şirketin marjlarını baskılayacak olsa da, şirketin %22 ± %0,5 UFRS16 dahil FAVÖK
marjı öngörüsünün ise korunacağını düşünüyoruz.



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.