KRDMD - 1Ç23 - Mali Analiz Raporu (Şeker Yatırım)

Kardemir 1Ç23’de 641mn TL net kar (1Ç22: 1.171mn
TL, yıllık %45 azalış) açıkladı. Açıklanan net kar
rakamı piyasa beklentisi olan 573mn TL’nin %19
üzerinde ve bizim beklentimiz olan 686mn TL’nin %7
altında gerçekleşti. Maliyet baskısı geçen çeyreğe
göre azalsa da karlılık üzerindeki hakimiyetini
korudu. Net kar marjı %7 oldu (1Ç22: %19).
1Ç23’de Kardemir, bizim beklentimiz olan 8.669mn
TL ve piyasa beklentisi olan 8.496mn TL’nin üzerinde
8.851mn TL (1Ç22: 6.025mn TL, yıllık %47 artış) net
satış geliri kaydetti. Satış tonajı yıllık %14 artış
göstererek son 7 çeyreğin en güçlü satış hacmine
işaret etti. TL’deki değer kaybı da satış gelirlerinin
artışında etkili oldu.
FAVÖK 1Ç23’de bizim 1.024mn TL beklentimizin ve
piyasa beklentisi olan 1.056mn TL’nin üstünde
1.068mn TL (1Ç22: 1.518mn TL, yıllık %30 azalış)
seviyesinde gerçekleşti. Artan operasyonel giderler ve
hammadde maliyetlerinin baskısı hissedilmeye devam
etti. FAVÖK marjı %12 ile 1Ç22’deki %25’in oldukça
altında gerçekleşse de %9 seviyesindeki 4Ç22’ye göre
toparlandı. Ton başına FAVÖK 94$ ile geçen çeyreğe
göre toparlandı (1Ç22: 205$).
Şirket net nakit pozisyonda.. Kardemir 1Ç23 itibariyle
tekrar net nakit pozisyona geçti. Şirketin net nakit
pozisyonu 2.857mn TL seviyesinde bulunuyor.
4Ç22’de şirketin net borcu 591mn TL seviyesinde
bulunuyordu.
Temettü.. Kardemir, D grubu paylar için 23 Haziran
ve 30 Kasım tarihlerinde, 2 eşit taksit halinde
toplamda pay başına brüt 0,2192982 TL (net
0,1973682 TL) temettü ödemesi gerçekleştirecek.
Pay geri alım programı başlatıldı.. Kardemir (KRDMD),
5 Mayıs 2023 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında,
toplamda 34,2mn TL nominal değerli paya kadar, pay
geri alım programı başlatılmasına karar verdi.
Program için ayrılacak azami kaynak 750mn TL olarak
belirlenirken pay geri alım işlemleri karar tarihinden
itibaren 2 yıl içerisinde gerçekleştirilecek.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.