Doğan Holding mevcut NAD'ına göre %50 iskontolu işlem gördüğünü görüyoruz. NAD'ın, hızlı büyüyen işletmelerde kapasite artırımı yatırımları ve istikrarlı büyüyen işletmelerde güçlü nakit akışı yaratmanın yanı sıra yeni yatırımları ve fırsatlar içermesi muhtemel proaktif bir birleşme ve satın alma stratejisinin birleşimi yoluyla büyüme alanı olduğunu düşünüyoruz. Daha odaklanmış portföy yapısı ve borsada işlem gören şirketlerin artan payı nedeniyle NAD iskontosu da kademeli olarak düşebilir. 12 aylık hedef fiyatımızı %35'lik NAD iskontosu ve %54'lük artış potansiyeli varsayımıyla hisse başına 19,3 TL olarak belirledik. DOHOL şu anda ortalama 3,5x F/K seviyesinde işlem görüyor.
Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.terayatirim.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
(Kaynaktan düzeltme)Doğan Holding Değerleme Raporu (Tera Yatırım )
Diğer Haberler
TCMB'nin USD cinsi zorunlu karşılıklara uygulayacağı gecelik faiz oranı bugün için % 4,750 olarak açıklandı
Facebookta Paylaş