Kardemir şirket analizi (Deniz Yatırım)

Kardemir 2016 yılı üretim rakamını ve 2017 hedefini açıkladı - Kısmen olumlu
Kardemir 2016 yılında 2.08 milyon ton çelik üretimi ve 2.06 milyon ton satış gerçekleştirdiğini duyurdu. Bu rakam bizim sırasıyşa 2.06 milyon ton ve 2 milyon ton tahminlerimizin hafif üstünde. Ancak satış tarafında oluşan 60 bin tonluk farkın tümünün 4.çeyrekte gerçekleşeceğini düşünürsek, bu 4Ç16 tahminlerimizin %10 üstünde bir satış performansına tekabül ediyor. Şirket 2016 yılında gerçekleşen 2.17 milyon ton sıvı çelik üretimini de 2017 yılında %11 artışla 2.4 milyon tona çekmeyi planlıyor. Bizim beklentimiz bu rakamın 2.2mln ton seviyesinde olacağıydı. Şirket temeli atılan Filyos Limanı ile orta uzun vadede 3.0-3.5 milyon ton seviyelerini hedeflediğini de açıkladı. Bu rakam bizim uzun vadelik 2.5 milyon ton seviyesinin de oldukça üstünde. Genel anlamda bizim tahminlerimizin üstünde açıklanan 2016 rakamları ve sonraki hedeflerin hisse için potansiyel bir olumlu durum teşkil ettiğini belirtebiliriz.


Deniz Yatırım
www.denizyatirim.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.