Kantitatif Analizi (Tacirler Yatırım)

Nisan 2020 - Sistematik stratejilerle bağışıklık kazanın Raporu nasıl okumalıyız? - Hatırlanacağı üzere Haziran ayında yayınladığımız raporumuzda (burada) risk faktörü modellerinden nasıl hisse stratejisi oluşturulabileceğini, risk faktörlerinin ne anlama geldiklerini ve geçmiş dönem performanslarını irdelemiştik. Temmuz ayında ise ilk strateji sepetlerini yayınlamıştık. Son aylık raporda (burada) yayınladığımız Kantitatif Hisse Sepeti (KHS) Ocak-Mart döneminde BIST-30 endeksine göre +%1,2 ek getiri sağlarken, yüksek düzey risk sepeti +%3,0, orta düzey risk -%2.2, düşük düzey risk sepeti ise +%1,8 göreceli ek getiri sağladı. Düşük düzey risk sepeti beklendiği gibi piyasaya göre daha düşük düzeyde bir oynaklık gösterdiğini gözlemlemeye devam ettik. Yayımlanmaya başladıkları tarih olan Temmuz 2019’dan itibaren dönemsel KHS, BIST-30 endeksine göre +%16,7 (yıllık %36) getirirken, yüksek düzey risk sepeti +%28,1 (yıllık %64), orta düzey risk sepeti +%14,4 (yıllık %31), düşük düzey risk sepeti ise +%15,9 (yıllık %34) dönemsel ek getiri sağladı.
Aylık kantitatif strateji raporlarımızda 4 farklı strateji sepeti bulacaksınız: (1) Kantitatif Hisse Sepeti (KHS): tüm faktörler içerisinde en yüksek sinyali üreten hisseler ham bir şekilde toplanarak oluşturulur. Strateji oluşturulmadan sinyal başarısını değerlendirir. Bu sepette 10 adet eşit ağırlıklı (EA) hisse senedi bulacaksınız. (2) Düşük Düzey Risk Sepeti: en düşük oynaklığa sahip stratejiyi oluşturmak için optimizasyon yapılır, 20 adet EA hisse içermektedir. Risk iştahının düştüğü dönemlerde göreceli getirisinin artması beklenebilir. (3) Orta Düzey Risk Sepeti: riske göre ayarlanmış getiriyi azami seviyeye getirmek için optimizasyon yapılır (örneğin Sharpe rasyosunu maksimize etmek), 20 adet EA hisse içermektedir. Piyasanın yönü net belirlenemediği durumlarda piyasaya katılmak için kullanılabilir (4) Yüksek Düzey Risk Sepeti: strateji getirisini azami seviyeye getirmek için optimizasyon yapılır, 20 adet EA hisse içermektedir. Risk iştahının arttığı dönemlerde göreceli getirisinin artması beklenebilir.



Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.S
 http://www.tacirler.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.



Diğer Haberler
BIST 100 ENDEKSİ BUGÜN %1,81 GERİLEDİ (84246), TOPLAM GÜNLÜK İŞLEM HACMİ 10 MİLYAR 450 MİLYON TL OLDU
G7 MALİYE BAKANLIĞI YETKİLİLERİ, YAKIN TEMASTA KALMAYA DEVAM EDECEK VE KORONAVİRÜS ÇABALARINI KOORDİNE EDECEKLER -KAYNAK
EURO BÖLGESİNDE TÜKETİCİ GÜVEN ENDEKSİ MART'TA: -11.6
G7 MALİYE BAKANLARI VE MERKEZ BANKASI BAŞKANLARI YARIN SABAH KORONAVİRÜS ÇABALARINI TELEFONLA GÖRÜŞECEKLER -KAYNAK
ABD'DE BENZİN 2001'DEN BU YANA İLK KEZ 50 USD/CENT'E İNDİ - BN- BLOOMBERG HT
MISIR MERKEZ BANKASI, TİCARİ BANKALARIN PAZARTESİDEN BAŞLAYARAK MEVDUATLARI ÜZERİNDEKİ FAİZ ORANLARINI DÜŞÜRECEKLERİNİ SÖYLEDİ -BANKACILAR
BIST KIYMETLİ MADENLER VE TAŞLAR PİYASASI'NDA BUGUN TOPLAM 2,292 KG ALTIN, 2,999 KG GÜMÜŞ ISLEMİ YAPILDI *
YURT İÇİ TASARRUFLARIN ARTIRILMASI, YATIRIMCI TABANININ GENİŞLETİLMESİ VE FİNANSMAN ARAÇLARININ ÇEŞİTLENDİRİLMESİ AMACIYLA 25 MART 2020 VALÖR TARİHLİ TL CİNSİ SABİT KİRA ÖDEMELİ KİRA SERTİFİKASI İHRACI GERÇEKLEŞTİRİLECEK - HAZİNE VE MALİYE BAKANLI
UKRAYNA'DA SANAYİ ÜRETİMİ ŞUBAT'TA YILLIK %-1Ç5 (ÖNCEKİ: %-5.1)
ARJANTİN EKONOMİ BAKANI: KORONAVİRÜS KONUSUNDAKİ G20 ÇAĞRISI KONUSUNDAİ ÜLKELER SOSYAL ERİMEDEN KAÇINARAK KARARLI BİR ŞEKİLDE HAREKET ETMELİ
Facebookta Paylaş