Hisse analizi - Türk Telekom (İş Yatırım)

Şirketin 2024 beklentilerini ve enflasyon muhasebesi düzeltmelerini (UMS-29) içeren
revize tahminlerimize dayanarak TTKOM için hedef fiyat seviyemizi hisse başına 72,3
TL'ye yükseltiyoruz. 5G ihalesi ve imtiyaz sözleşmesinin yenilenmesi ile ilgili
belirsizliklere rağmen, en az dört çeyrek daha devam etmesi beklenen güçlü kazanç
ivmesi ve düşük penetrasyon oranlarına sahip fiber pazarındaki lider konumu
nedeniyle hisse için olumlu görüşümüzü koruyoruz. Reel ARPU büyümesinin, i) önceki
yıllardaki fiyat ayarlamalarının gecikmeli etkisinin nihayet devreye girmesi, ii) toptan
internet fiyatlarındaki yukarı yönlü revizyonla desteklenen tarife fiyatlarının daha da
artması ve iii) müşteri sözleşme sürelerinin kısalması nedeniyle geniş bant
segmentindeki artış sayesinde devam etmesini bekliyoruz. Şirket şu anda 3,9x EV/
EBITDA ile işlem görmektedir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/09/02/sirket-raporu-turk-telekom-ttkom-is-hedef-fiyat-degisimi/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.