Haftalık Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Küresel Piyasalarda Gözler FOMC ve ECB Toplantı Tutanakları İle PMI Verilerinde Olacak

Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkan Yardımcısı Luis de Guindos yaptığı değerlendirmede, Euro Bölgesi'nde çekirdek enflasyonun artan ücretlerin ve ECB'nin uyguladığı esnek para politikası ile birlikte orta vadede yükselmesini beklediğini ifade etti. Özellikle, ücretlerde yaşanan artışın tabana yayılmaya devam ettiğini belirtirken manşet enflasyonun ise birkaç gerilemesini öngördüğünü açıkladı. İngiltere'de açıklanan öncü GSYİH verilerine göre, ada ekonomisi 2018 yılı 4.çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 1,3 ile beklentilerin altında büyüdü. İngiltere'de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Aralık ayında bir önceki aya göre, yüzde -0,5 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde -0,9 oranında gerçekleşti. İngiltere'de açıklanan İmalat Üretimi verisi Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde -0,7 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde -2,1 olarak gerçekleşti. ABD'de Cumhuriyetçi Senatör Richard Shelby, yaptığı açıklamalarda Cumhuriyetçi ve Demokrat üyeler arasında iç ve sınır güvenliği dahil 6 yasa tasarısı üzerinde prensipte anlaşma sağlandığını, her iki partiden temsilcilerin konuyu görüştüğünü ve hükümetin kapanmaması konusunda mutabık kaldıklarını belirtti. Almanya Merkez Bankası (BUBA) Başkanı Weidmann yaptığı değerlendirmede, ECB'nin tahvil alımları bankanın bağımsızlığını tehlikeye atabileceğini ifade ederken merkez bankalarının aşırı yüklenmeye dikkat etmeleri konusunda uyardı. Başkan, Euro Bölgesi'nin hala krize dayanıklı olmadığını vurguladı. OPEC tarafından yayımlanan Aylık Petrol Piyasası Raporuna göre, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün günlük ham petrol üretimi Ocak ayında geçen yılın aralık ayına göre günlük 797 bin varil azalarak 30 milyon 810 bin varile düştü. OPEC'in tahminine göre, bu yıl küresel petrol talebi geçen yıla göre 50 bin varil düşüşle günlük 100 milyon varile ulaşaacağı öngörülürken OPEC ülkelerinin 2019'daki günlük ham petrol talebinin ise 30 milyon 600 bin varil olacağı tahmin ediliyor. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Carney yaptığı değerlendirmede, küresel ekonomik büyümenin daha yavaş bir hızda istikrar kazanacağını bu bağlamda ABD ile Çin arasında devam eden ticaret savaşları ve artan korumacılık politikaları büyümeyi baskılayabileceğini ifade etti. Fed Başkanı Powell yaptığı değerlendirmede, Faiz kararlarının ekonomiye etki etmesinin zaman ile olacağına değinirken ABD ekonomisinin iyi bir durumda olduğunu ve resesyon ihtimalinin yükseldiğini hissetmediğini belirtti. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) Aylık Petrol Piyasası raporuna göre, OPEC'in ham petrol üretimi Ocak ayında günlük 930 bin varil azalarak 30,830 milyon varil oldu. Ocak ayında petrol üretimi en fazla düşen ülke Suudi Arabistan olurken bu düşüşü Birleşik Arap Emirlikleri ve Libya takip etti. Küresel petrol talebi ise 2019 yılı için ortalama 1,400 bin varil artış ile 100,6600 milyon varile yükseleceği tahmin ediliyor. İngiltere'de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Ocak ayında bir önceki aya göre yüzde 0,8 azalırken bir önceki yılın aynı ayına göre beklentilerin altında yüzde 1,8 oranında artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde açıklanan Sanayi Üretimi verisi Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 0,9 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 4,2 oranında daraldı. ABD'de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Ocak ayında bir önceki aya göre değişim göstermezken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,6 oranında artış gösterdi. FOMC Komite Üyesi Bostic yaptığı değerlendirmede, Para politikasının nasıl ilerlemesi gerektiğine dair görüşlerinde çok değişiklik olmadığını ve tahminlerine göre ABD ekonomisi 2019 yılında yüzde 2,5 büyüme üzerinde kalırsa Fed'in 2019 yılında bir faiz artırımına gidebileceğine dair beklentilerini korumaya devam ettiğini belirtti. FOMC Komite Üyesi Mester yaptığı değerlendirmede, Şu anda tahminleri arasında resesyon ihtimalinin yeer almadığı ifade ederken ABD'nin maksimum istihdamın biraz ötesinde olduğunu belirtti. Almanya'da açıklanan öncü GSYİH verilerine göre, Almanya ekonomisi 2018 yılı 4.çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0 ve bir önceki yılın aynı çeyreğinde beklentilere paralel yüzde 0,9 oranında büyüdü. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü GSYİH verilerine göre, Euro Bölgesi ekonomisi 2018 yılı 4.çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre beklentilere paralel yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 1,2 oranında büyüdü. ABD'de açıklanan Perakende Satışlar verisi Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 1,2 oranında düşüş gösterdi.

TÜİK tarafından yayımlanan verilere göre, Sanayi Üretimi verisi 2018 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 1,4 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 9,8 oranında azalış gösterdi. TCMB tarafından yayımlanan Ödemeler Dengesi İstatistikleri 2018 yılı Aralık ayı verilerine göre, Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Aralık ayına göre 6.313 milyon dolar azalarak 1.437 milyon dolar olarak gerçekleşti. On iki aylık cari işlemler açığı 27.633 milyon dolar olarak gerçekleşti. TCMB Başkanı Murat Çetinkaya yaptığı değerlendirmede, enflasyon dinamiklerinde ikna edici iyileşme gözleninceye kadar sıkı duruşu koruyacaklarının ifade etti. Başkan, fiyat istikrarına yönelik kararlı duruşun mevcut şartlarda dengeli büyümeyi desteklediğini ifade ederken, fiyatlamalara dair öngörülebilirliğin artmasının fonlama koşullarını iyileştirip vadeleri daha da uzatarak ekonominin sağlıklı bir patikada ilerlemesine katkıda bulunacağını belirtti. TCMB tarafından yayımlanan Beklenti Anketi Şubat 2019 Raporuna göre, Cari yılsonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 16,45 iken, bu anket döneminde yüzde 15,91'e geriledi. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 15,91 iken, bu anket döneminde yüzde 15,47 olarak gerçekleşti. 2019 yılsonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 6,18 TL iken, bu anket döneminde 5,99 TLL'ye geriledi. TÜİK tarafından açıklanan İşgücü İstatistikleri verilerine göre 2018 yılı Kasım ayında İşsizlik Oranı bir önceki yılın aynı ayına göre 2 puanlık artış ile yüzde 12,3 düzeyinde gerçekleşti. 18-22 Şubat Haftasında, küresel piyasaların önemli aktörlerin olan Fed ve ECB'nin gerçekleştirmiş oldukları toplantıların tutanakları yayımlanacak. Ayrıca, küresel tarafta açıklanacak olan PMI verileri fiyatlamalarda oynaklığın artmasına neden olabilir. 15 Şubat tarihinde Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Standard and Poors'un (S&P) Türkiye'nin kredi notu ve görünümü dair açıklama yapması beklenirken yapılacak açıklamanın hafta içerisinde TL varlık fiyatlamalarında etkili olabileceğini öngörüyoruz.


USDTRY

11-15 Şubat haftasında, Yurtiçinde açıklanan yoğun veri akışı takip edildi. TÜİK tarafından açıklanan Sanayi Üretimi verisi Aralık ayında yıllık bazda yüzde -9,8 ile beklentilerden daha kötü gerçekleşirken, TCMB tarafından açıklanan Cari Denge verisi piyasa beklentilerine yyakın açık verdi. Açıklanan veriler TL fiyatlamalarına sınırlı etki yaptığı görüldü. Hafta içerisinde, ABD'de açıklanan ekonomik verilerin birçoğu beklentileri karşılamazken dolarda sınırlı değer kayıplarının yaşanmasına neden olduğu izleniyor. Hafta içerisinde, kurun fiyatlamalarda 5,3233 seviyeleri civarını test ettiği görüldü.
Teknik olarak bakıldığında, kurun 33 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 5,2685 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Olası, bu seviye üzerine geçişlerin yaşanması durumunda 5,3490, 5,3800 ve 5,4000 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bu seviye altına geçişlerde ise 5,1920, 5,1800 ve 5,1600 destek seviyeleri izlenebilir.

EURTRY

11-15 Şubat haftasında, Yurtiçinde ve Euro Bölgesi'nde yoğun veri akışı takip edildi. Yurtiçinde açıklanan Sanayi Üretimi verisinde yüzde 9,8 ile sert düşüş gözlemlenirken açıklanan verinin TL fiyatlamalarına etkisi sınırlı kaldığı görülüyor. Euro Bölgesi'nde açıklanan Sanayi üretimi verisindde sert daralma görülürken beklentilerden daha kötü açıklanan veri sonrasında Euro'da değer kayıplarının yaşandığı gözlemlendi. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü GSYİH verisine göre, Euro Bölgesi ekonomisi 2018 yılı 4.çeyrekte beklentilere paralel büyüdü.
Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 50 haftalık hareketli ortalaması olan 5,9300 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olabilir. Çaprazın bu seviye üzeri tutunma isteğinde 6,0400, 6,0600 ve 6,1150 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bu seviye altına doğru sarkmalarda ise 5,8800, 5,8400 ve 5,8200 destek seviyeleri izlenebilir.


EURUSD

11-15 Şubat haftasında, Euro Bölgesi'nde açıklanan Sanayi Üretimi verisinde yaşanan sert düşüş yaşanırken Euro Bölgesi ekonomisi 2018 yılı 4.çeyrekte öncü göstergelere göre beklentilere paralel büyüdü. Açıklanan veri trafiği Euro fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ederken paritenin 1,1248 seviyeleri civarına kadar gerilediği izleniyor. Diğer taraftan, İspanya'da reddedilen bütççe görüşmeleri sonrasında İspanya'da erken seçime gidilebileceğine dair artan endişeler Euro üzerinde baskı unsuru olarak izlenmeye devam ediyor. Hafta içerisinde, ABD'de açıklanan ekonomik verilerin birçoğunun beklentileri karşılamaması dolarda kısmi zayıflamalara neden olduğu görülüyor. Avrupa'daki olumsuz görünüm Euro para birimi üzerindeki baskının sürmesine neden olacak.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin 200 haftalık hareketli ortalaması olan 1,1330 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye altına geçilmesi durumunda 1,1220, 1,1140 ve 1,1050 destek seviyeleri test edilebilir. Olası, bu seviye üzeri geçişlerde ise 1,1390, 1,1450 ve 1,1500 direnç seviyeleri izlenebilir.


XAUUSD

11-15 Şubat haftasında, global piyasalarda risk iştahında kararsız seyrin devam ettiği gözlemlenirken ons altının 1302 seviyeleri civarına kadar geri çekildiği gözlemlendi. Hafta içerisinde, dolar endeksinde ve ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kazzanımları kıymetli metal fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ederken, ABD'de açıklanan verilerin birçoğunun beklentilerin altında kalması ve bazı Avrupa Birliği üye ülkelerinde yaşanan siyasi riskler piyasalarda güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan ons altında düşüşleri sınırladığı ve gelen tepki alımları ile birlikte kıymetli metalin haftayı pozitif bölgede tamamlamaya çalıştığı gözlendi.
Teknik olarak incelediğimizde, ons altının psikolojik seviyesi olan 1302 düzeyi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye üzerine doğru ataklarda 1327, 1332 ve 1340 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 1296, 1290 ve 1282 destek seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD

11-15 Şubat haftasında, İngiltere'de açıklanan ekonomik verilerin birçoğu beklentileri karşılamadığı izlenirken Sterlin fiyatlamaları üzerinde baskının arttığı görüldü. Diğer taraftan, İngiltere parlamentosu hükümetin Brexit sürecine yönelik yaklaşımı olldukça sert ve geçen haftanın sonuna doğru Theresa May'in anlaşmasının yeniden müzakere edilmesini amaçlayan öneriyi yine reddetti. AB komisyonu da yeniden müzakereye ilişkin kapıları tamamen kapatmış durumda. ABD'de geçen hafta açıklanan perakende satışlar verisinde yaşanan düşüş dolarda sınırlı değer kayıplarının yaşanmasına neden olduğu görüldü. Paritede hafta içerisinde, 1,2772 seviyelerine varana dek geri çekilmelerin yaşandığı gözlemlendi.
Teknik olarak incelediğimizde paritenin 33 haftalık hareketli ortalaması olan 1,2930 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda fiyatlamalarda zayıf görünümün devamı beklenebilir. Olası, düşüşlerin yaşanması durumunda 1,2660, 1,2550 ve 1,2450 destek seviyeleri takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde ise 1,2900, 1,3000 ve 1,3090 direnç seviyeleri izlenebilir.


USDJPY

11-15 Şubat haftasında, Japonya'da açıklanan öncü GSYİH verilerine göre, Japonya ekonomisi yılı 4.çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,3 ile beklentilerin altında büyüddü. Hafta içerisinde, ABD ile Çin arasında ticaret görüşmelerine dair olumlu haber akışları Asya bölgesinde güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Yen'de değer kayıplarının yaşanmasına neden olurken paritenin 111,12 düzeyini test ettiği görüldü. ABD'de açıklanan ekonomik verilerin birçoğunun beklentileri karşılamaması sonrasında dolarda oynaklık artarken paritenin kazançlarının bir kısmını geri verdiği izleniyor.
Teknik olarak baktığımızda, paritenin 200 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 109,60 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 111,80, 112,20 ve 112,90 direnç seviyeleri takip edilebilir. 109.60 altına geçişlerde ise 109,20, 108,40 ve 107,70 destek seviyeleri izlenebilir.


HAM PETROL


11-15 Şubat haftasında, ABD'de API tarafından açıklanan haftalık ham petrol stoklarında azalış yaşanırken Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanan resmi ham petrol stoklarında artışın yaşandığı görüülüyor. EIA verilerine göre ülkede petrol üretimi yüksek seviyelerini korumaya devam ediyor. ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine yönelik olumlu gelişmeler ve bazı OPEC üyesi petrol üreticilerinin üretim arzını azaltacağına yönelik haber akışları ve resmi olmayan haber akışlarını göre Suudi Arabistan'da Safaniyah kıyı petrol sahasında üretimin durduğuna yönelik açıklamaların ham petrol fiyatlamalarında yükselişleri desteklediği izleniyor.
Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 53,20 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye üzerine geçişlerde 56.00, 57.40 ve 58.00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 52,90, 52,00 ve 51,40 destek seviyeleri izlenebilir.


S&P500


11-15 Şubat Haftasında, ABD ile Çin ticaret müzakerelerine yönelik olumlu haber akışları ve ABD'de hükümetin kapanma ihtimalinin azaltılmasına yönelik uzlaşıcı adımların atılması risk iştahında artışların yaşanmasına neden olurken S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2761 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Hafta içerisinde, ABD'de açıklanan ekonomik verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve ABD ile Çin arasında devam eden ticaret görüşmelerinde ABD'nin reform talepleri üzerinde anlaşma sağlanamadığına dair haber akışları endeks fiyatlamalarını baskılamaya devam ettiği izleniyor.
Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 50 haftalık hareketli ortalaması olan 2730 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olabilir. Bu seviye üzerine doğru ataklarda 2777, 2784 ve 2796 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 2700, 2650 ve 2620 destek seviyeleri izlenebilir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.