Haftalık Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Piyasalarda, Yurtiçinde Sanayi Üretimi, Euro Bölgesi TÜFE ve FOMC Toplantı Tutanakları Ön Planda…

Almanya Federal İstatistik Ofisi'nin (Destatis) açıkladığı verilere göre, bu yılın Ağustos ayında ‘Sanayi Üretimi’ Temmuz’a kıyasla yüzde 0,3 geriledi. ‘Sanayi Üretimi’ Ağustos 2017’ye göre ise yüzde 0,1 düşüş gösterdi. Avrupa'nın en büyük ekonomisi Almanya'da ‘Sanayi Üretimi’ art arda üçüncü ayda düşüş gösterdi. Sentix’ten Euro Bölgesi için yapılan açıklamaya göre, Eylül ayında 12 puan olan ‘Euro Bölgesi Yatırımcı Güven Endeksi’, Ekimde 11,4 puana geriledi. Böylece söz konusu endeks, düşüş eğilimini devam ettirerek azalışını ikinci aya taşıdı. Çin Merkez Bankası (PBOC), zorunlu karşılık oranını 100 baz puan indirdi. Zorunlu karşılık oranında ki indirimin 15 Ekim tarihinde yürürlüğe gireceği açıklamasından sonra ABD Hazine Bakanlığı'ndan yapılan açıklamayla Çin Yuan’ının değer kaybından endişeli olduklarını belirtti. İngiltere’de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Ağustos ayında piyasa beklentisi üzerinde aylık yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,3 artış gösterdi. İngiltere’de açıklanan İmalat Üretimi verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre yüzde 0,2 azalırken yıllık bazda yüzde 1,3 oranında artış kaydetti. İngiltere Merkez Bankası Başekonomisti Haldane yaptığı açıklamalarda, ücret artışlarında yaşanan sınırlı büyümenin, kademeli ve temkinli faiz artışlarına destek sağladığını ifade etti. ABD’de Çalışma Bakanlığı verilerine göre, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi Eylül ayında piyasa beklentisine paralel aylık yüzde 0,2 ve yıllık bazda yüzde 2,7 oranında artış gösterdi. Aynı dönem ABD’de gıda, enerji ve ticaretin hariç tutulduğu Çekirdek ÜFE verisi ise aylık bazda yüzde 0,4 ve yıllık bazda yüzde 2,5 oranında artış gösterdi. OPEC tarafından yayımlanan Aylık Petrol Piyasası Raporuna göre, Eylül ayında günlük ham petrol üretimi bir önceki aya göre 132 bin varil artış ile 32,760 milyon varile yükseldi. Eylül ayında günlük ham petrol üretimi en fazla Suudi AArabistan, Libya ve Angola’da yaşanırken en büyük düşüş İran, Venezuela ve Cezayir’de gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) 13 Eylül tarihinde gerçekleştirdiği Para Politikası Toplantısı tutanakları yayımlandı. Tutanaklarda, ticaret savaşlarına yönelik sürecin, Euro Bölgesi’nde büyüme üzerinde ivme kaybına neden olabileceği yönelik endişelere neden olduğuna değinilirken, büyüme üzerinde risklerin dengeli olmaya devam ettiği ifade edildi. ABD’de açıklanan Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi verisi piyasa beklentisi altında aylık yüzde 0,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,3 oranında artış gösterdi. ABD’de aynı dönem Gıda ve Enerji’nin hariç tutulduğu Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi verisi aylık yüzde 0,1 ve yıllık yüzde 2,2 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan İşsizlik Maaşı Başvuru sayısı 6 Ekim’de sona eren haftada 7 bin artış ile 214 bin olarak gerçekleşti. Almanya’da açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Eylül ayında piyasa beklentilerine paralel aylık bazda yüzde 0,,4 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,3 oranında artış gösteri. Euro Bölgesi’nde açıklanan Sanayi Üretimi verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre yüzde 1,0 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,9 oranında artış gösterdi.


Uluslararası Para Fonu (IMF), Türkiye'nin 2018 için ‘Büyüme tahminini yüzde 4,2’den 3,5’e, 2019 ‘Büyüme tahminini yüzde 4'den yüzde 0,4’e aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı. Kuruluşun ‘Dünya Ekonomik Görünüm’ raporunda, ‘Enflasyon’ tahminleri 2018 için yüzde 15,0, 2019 için yüzde 16,7; ‘İşsizlik’ tahminleri ise 2018 için yüzde 11,0, 2019 için yüzde 12,3 olarak yukarı yönlü revizeye gidildiği açıklandı. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak tarafından ‘Enflasyonla Topyekün Mücadele Programı’ açıklandı. Firmalarla indirim üzerine anlaştıklarını belirten Bakan, Et ve süt kurumunun 10 üründe yüzde 10 indirim yapacağı, elektrik ve doğalgaza yıl sonuna kadar zam yapılmayacağı ve bankaların 1 Ağustos'tan itibaren yüksek faizleri kredilerini yüzde 10 indiireceklerini ifade etti. Ayrıca, Bekleyen KDV iadelerinin hızlandırılacağı ve yılsonuna kadar başvuruların sonuçlandırılacağı belirtildi. KDV iadesi başvurusunda ilk 10 günde yüzde 50 iade yapılacağı belirtildi. TCMB tarafından yayımlanan Ödemeler Dengesi Gelişmeleri raporunu incelediğimizde, Bir önceki yılın Ağustos ayında 923 milyon dolar açık veren cari işlemler hesabı, bu yılın aynı ayında 2.592 milyon dolar fazla vermiştir. Bunun ile birlikte, on iki aylık cari işlemler açığı 51.125 milyon ABD dolarına gerilemiştir.
15-19 Ekim haftasında, Yurtiçinde rahip Brunson davası ile ilgili tahliye kararının, TL varlıkları fiyatlamaları üzerinde etkileri ve Sanayi Üretimi verisi yakından takip edilecek. Ayrıca, küresel piyasalarda, FOMC toplantı tutanakları ve Euro Bölgesi TÜFE verisi sonrasında fiyatlamalar üzerinde oynaklık artabilir.

USDTRY

Geçen haftaya 6.20 seviyesi yakınlarında başlayan kur Dolar’ın hafta boyu artan ticaret savaşı endişeleri nedeniyle yatırımcıların güvenli varlıkklara yönelmesi sonucu değer kaybı yaşaması, enflasyonla topyekün mücadele programının olumlu algılanması ve Brunson davası ile ilgili tahliye edilme beklentisinin güç kazanmasıyla 6.00 seviyesinin altına geçiş yapıldığı izlendi. Yaşanan bu düşüşte ayrıca cari dengenin 2.59 milyar Dolar fazla vermiş olması da Türk Lirası’ndaki yükselişteki bir başka etken oldu. Piyasaların bu hafta en fazla ilgiyle beklediği karar olan bahsettiğimiz Brunson davasında çıkan karar tahliye yönünde oldu. Bu kadar sonrası urda aşağı yönde bir hareketliliğin ilk aşamada gerçekleşmediği gözlendi. Bu belirsizliğin ortadan kalkmış olması yeni haftadaki fiyatlamalar açısından çok önemli. Yeni haftada yurtiçinde sanayi üretimi verisi izlenecek.
Kurda 6.09 seviyesi önemli. Üzerine geçilebilirse 6.22 ve 6.36’ya doğru yükselişler devam edebilir. Dava sonrası gelebilecek yeni satış hareketlerinde ise 5.75-5.70 bandı takibimizde olacak.


EURTRY

Geçen haftaya 7.10 seviyesinin biraz üzerinde başlayan EURTRY’de Türk Lirrası’nın Arjantin Pezosu ile birlikte diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine göre pozitif ayrışması yükselişlerin önünün kesilmesinde etkili oldu. Ayrıca hafta içerisinde enflasyonla topyekün mücadele planının devreye girmesi, ödemeler dengesinde cari fazla vermemiz ve Brunson davasına ilişkin serbest bırakılma beklentisi de 6.74 seviyesine doğru yaşanan geri çekilmenin nedenleri arasında oldu. Bunun yanında Avrupa Bölgesi’nde İtalya’daki 2019 yılı bütçe hedefinde Avrupa Birliği ile yaşanan anlaşmazlık Euro para biriminin de hafta içinde zayıflamasında etken oldu ve bu da EURTRY’deki düşüşe katkı sağladı. Cuma günü beklenen Brunson davasından salıverilme kararı çıkmasının akabinde beklentilerin satın alınmış olması nedeniyle güçlü bir geri çekilme olmadığı gözlendi.
EURTRY’de yeni haftada 6.7650 seviyesi önemli. Bu seviye altına geçilebilirse düşüşler 6.57 ve 6.49’a doğru devam edebilir. Yükselişlerin etkin olabilmesi içinse Ağustos sonundan başlayan düşüş trend direnci olan 6.95 ve 55 günlük hareketli ortalama olan 7.00 bölgesi üzerine geçiş görülmesi gerekiyor. Böyle bir durum gerçekleşirse yükseliş hareketi 7.1800 ve 7.2950 seviyelerine doğru devam edebilir.

EURUSD

08-12 Ekim haftasında, İtalya’ya yönelik endişelerin hafiflemesi ve dolarda yaşanan değer kayıpları ile birlikte paritede yukarı yönlü hareketlerin yaşandığı gözlemlendi. ABD’de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Eylül ayında piyasa beklentisi altında artış gösterdi. Euro Bölgesi’nde açıklanan Sanayi Üretimi verisi Ağustos ayında piyasa beklentisinin üzerinde aylık bazda yüzde 1,0 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,9 oranında artış gösterdi. Paritenin hafta içerisinde 1,1610 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgeyi aşmakta zorlandığı görüldü.
15-19 Ekim haftasında, Euro Bölgesi’nde açıklanacak olan TÜFE verisi ve ABD’de açıklanacak olan FOMC toplantı tutanakları yakından takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1,16100 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1,1500, 1,1460 ve 1,1400 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 1,1620, 1,1650 ve 1,1700 direnç seviyeleri izlenebilir.

XAUUSD

08-12 Ekim haftasında, küresel piyasalarda azalan risk iştahı ile birlikte emtialar arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan ons altının 1226 seviyeleri civarına kadar yükseldiği görüldü. Özellikle, küresel hisse piyasalarında yaşanana değer kayıpları, ABD’de açıklanan TÜFE verisinin beklentilerin altında artış göstermesi, ve ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan gerileme sarı metalde yükselişleri destekler nitelikte.
Teknik olarak bakıldığında, ons altının 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1206 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 1236,1240 ve 1247 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 12000, 1194 ve 1188 destek seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD

08-12 Ekim haftasında, ABD’de açıklanan TÜFE verisinin beklentilerin altında artış göstermesi ve ABD Başkanı Donald Trump’ın yapmış olduğu açıklamalar dolarda görece zayıf görünümü desteklediğini gördük. İngiltere’de açıklanan veriler karmaşık bir görünüm sergilerken Brexit sürecine yönelik ılımlı haber akışları Sterlin’de değer kazanımlarını desteklediği görülüyor. Paritenin hafta içerisinde, 1,3257 seviyeleri civarını test ettiğini fakat bu seviyeyi aşmakta zorlandığı görüldü.
15-19 Ekim haftasında, ABD’de açıklanacak olan FOMC toplantı tutanakları ile İngiltere’de açıklanacak yoğun veri akışı parite fiyatlamaları açısından yakından takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin 100 haftalık hareketli ortalaması olan 1,3100 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 1,3290, 1,3360 ve 1,3450 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmellerde ise 1,3150, 1,3100 ve 1,3030 destek seviyeleri izlenebilir.

USDJPY

08-12 Ekim haftasında, küresel piyasalarda azalan risk iştahı ile birlikte para birimleri arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Japon Yen’in de yaşanan değer kazanımları ve dolarda görece devam eden zayıf seyir ile birlikte paritede düşüşlerin ivme kazandığını gördük.
15-19 Ekim haftasında, Yayımlanacak olan FOMC toplantı tutanakları ile ABD ve Çin arasında ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler parite fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir.
Teknik olarak baktığımızda, paritenin 200 haftalık hareketli ortalaması olan 113,15 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda aşağı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 111,40, 110,85 ve 110,00 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 113,50, 114,00 ve 114,60 direnç seviyeleri izlenebilir.

HAM PETROL

8-12 Ekim haftasında, ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stoklarında yaaşanan artış petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izlendi. Hafta içerisinde, ABD’de devam eden Michael fırtınasının etkileri ve yaklaşan ABD’nin İran’a yönelik yaptırımları ham petrol fiyatlamaları üzerinde olumlu yansımaları görülse de ABD’nin İran’a yönelik yaptırımları esnetebileceğine dair haber akışları ve ABD Başkanı Trump’ın OPEC’e yönelik sert eleştiri fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam ediyor.
Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 71,05 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda fiyatlamalarda toparlanmalar görülebilir. Yükseliş denemelerinde 72,50, 72,90 ve 73,50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 70,20, 69,60 ve 69,17 destek seviyeleri izlenebilir.

S&P500

8-12 Ekim haftasında küresel piyasalarda azalan risk iştahı ile birlikte S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2708 seviyeleri civarına kadar gerilediğini gördük. Hafta genelinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaaşanan gerileme ve VIX endeksinde yaşanan yükseliş eğilimi endeks fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülüyor.
15-19 Ekim haftasında, Fed’in 25-26 Eylül tarihinde gerçekleştirdiği toplantısı ile ilgili tutanaklar yayımlanacak.

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 200 günlük hareketli ortalaması olan 2760 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda fiyatlamalarda toparlanmalar görülebilir. Yükseliş denemelerinde 2800, 2815 ve 2827 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, düşüşlerde ise 2700, 2676 ve 2648 destek seviyeleri izlenebilir.


Haftalık Bültenin devamı için linki tıklayınız:

https://www.ahlforex.com.tr/tr-TR/haftalik-analiz/1951138484

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirkeetleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.