Haftalık Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Bu Hafta Piyasalarda Merkez Bankaları Kararları Ön Planda…

İngiltere’de açıklanan İnşaat PMI verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre geriledi ve 52,9 düzeyinde gerçekleşti. Almanya’da açıklanan Hizmet PMI verisi Ağustos ayında piyasa beklentisi hafif altında 55,0 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan Hizmet PMI verisi beklentilere paralel 54,4 düzeyinde gerçekleşti. İngiltere’de açıklanan Hizmet PMI verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre artış ile 54,3 düzeyine yükseldi. ABD’de açıklanan Dış Ticaret Açığı verisi Temmuz ayında 50,1 milyar dolara yükselerek 2015 yılı Mart ayından sonraki en yüksek seviyeye ulaştı. Almanya’da açıklanan Fabrika Siparişleri verisi Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 0,9 oranında azalış gösterdi. ABD’de açıklanan ADP verisi Ağustos ayında piyasa beklentisi altında 163 bin kişi artış gösterdi. ABD’de açıklanan İşsizlik maaşı başvuru sayısı geçen hafta bir önceki haftaya göre 10 bin azalış ile 203 bin olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan Tarım Dışı Üretkenlik verisi 2018 yılı 2.çeyrekte bir önceki çeyreğe göre beklentilere paralel yüzde 2,9 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan Birim Emek Maliyetleri verisi 2018 yılı 2.çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 1,0 oranında azalış gösterdi. ABD’de açıklanan Hizmet PMI verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre geriledi ve 54,8 düzeyinde gerçekleşti. ABD‘de açıklanan Dayanıklı Mal Siparişleri Temmuz ayında bir önceki aya göre beklentilere paralel yüzde 1,7 oranında azalış gösterdi. ABD’de açıklanan Fabrika Siparişleri verisi Temmuz ayında yüzde 0,8 oranında azalış gösterdi. ABD’de açıklanan ISM İmalat Dışı PMI verisi Ağustos ayında piyasa beklentisi üzerinde artış ile 58,5 seviyesine yükseldi. ABD’de açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi Ağustos ayında piyasa beklentisi üzerinde artış ile 201 bin kişi olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan İşsizlik oranı verisi Ağustos ayında beklentilerin üzerinde yüzde 3,9 oranında gerçekleşti. ABD’de açıklanan Ortalama Saatlik Kazançlarr verisi Ağustos ayında aylık bazda yüzde 0,4 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,9 oranında artış gösterdi.

TÜİK tarafından açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre yüzde 2,30 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 17,90 oranında artış gösterdi. TÜİK tarafından açıklanan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi Ağustos ayında, bir önceki aya göre yüzde 6,60 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 32,13 oranında artış gösterdi. Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) tarafından açıklanan verilere göre, 2018 yılı Ağustos ayında otomobil ve hafif ticari araç pazarı bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 52,65 oranında azalarak 34.346 adet olarak gerçekleşti. 2018 yılı Ağustos ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 50,85 azalarak 26.976 adet olarak gerçekleşti. 2018 yılı Ağustos ayında hafif ticari araç pazarı 2017 yılı Ağustos ayına göre yüzde 58,23 azaldı ve 7.370 adet olarak gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanann Reel Efektif Döviz Kuru endeksi raporuna göre, 2018 yılı Ağustos ayında TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru bir önceki aya göre yüzde 14,5 düşüş ile 64,82 düzeyine geriledi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından yayımlanan İnteraktif Aylık Bülten Temmuz ayı verilerine göre, 2018 yılı Ocak-Temmuz döneminde Bankacılık Sektörü dönem net karı 33,554 milyar TL olarak gerçekleşti.
10-14 Eylül haftasında, İngiltere Merkez Bankası (BoE), Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz oranı kararları yakından takip edilecek olup fiyatlamalar açısından oynaklık artabilir.

USDTRY

Geçen haftanın ilk günü açıklanan tüketici fiyatlarının aylıkta %2.3 yıllıkta %17.9, üretici fiyatlarının ise yıllıkta %32 oranında yükselmesi sonrası TCMB’den fiyat istikrarını korumak adına para politikası yeniden şekillendirilecektir metnini yayınlaması piyasalarca faiz artırımı gelecek şeklinde algılandığından haftanın geri kalanın kurdaki hareketlerin sakinleştiiği gözlendi. Bu hafta TCMB’nin 400-500 baz puan civarında faiz artırımı yapması bekleniyor ki bizim de beklentimiz bu yönde. Böyle bir durumda kurda 6.00-5.97 seviyelerine doğru düşüşler meydana gelebilir. Bunun dışında bu hafta gelişmekte olan ülkelere gelen satış dalgasının devam edip etmeyeceği de piyasaların takibinde olacak. Ticaret savaşlarına dair endişelerdeki bu hafta olası artış GOÜ ülke para birimlerini ve hisse senetlerini baskılamaya devam edebilir. Bu hafta kurda yaşanacak olası geri çekilmelerde 6.24 seviyesi önemli. Altına geçişte aşağı yönlü hareketler hız kazanarak 6.15 ve 5.97 seviyelerinin test edilmesine neden olabilir. 6.24-6.15 bölgesi üzerindeki kalıcılıkta yaşanacak yükselişte ise 6.72, 6.90 ve 7.03 seviyeleri takip edilecek.

EURTRY

Ağustos ayında tüketici ve üretici fiyatlarındaki artışın etkisini artırarak sürdürmesi sonucu TCMB’nin yaptığı açıklamada 13 Eylül’deki toplantıda faiz artırım mesajını vermesi Türk Lirası’nı diğer gelişmekte olan ülke para birimmlerine karşı değer kaybından bir miktar ayrıştırdı. Bu haftaki toplantıda TCMB’nin politika faizini 400-500 baz puan civarında artırması bekleniyor.
Orta ve kısa vadeli yükseliş trend çizgileri altına geçme çabasını geçen haftanın son günü gösteren EURTRY’de bu çizgi altındaki kalıcılıkta 7.35 ve 7.14 destek seviyelerine doğru düşüşler meydana gelebilir. 7.14 altında ise 6.92 desteği takibimizde olacak.
7.6150 orta vadeli yükselen trend direnci üzerine geçilebildiği durumda gelebilecek yükseliş denemelerinde 7.78 ve 7.8470 dirençleri hedeflenebilir. Burada 7.96 ise yükselişin hız kazanması adına geçilmesi gereken önemli bir seviye olarak karşımıza çıkıyor. Böyle bir durumda 8.06 hedefi takibimizde olacak.

EURUSD

Geçen hafta Avrupa Bölgesi’nde PMI verilerinin beklentilerin altında kaldığı, Ticaret savaşları, Brexit ve diğer siyasi endişelerin yanı sıra gümrük tarifelerinin olası zarar verici etkileri hakkındaki endişelerin de Euro para birimi üzerinde baskı yarattığı gözlendi. Bunun yyanında ABD’de ISM imalat ve hizmet PMI verilerinin güçlü gelmesi ve tarım dışı istihdam ve ortalama saatlik kazançların beklentileri aşması Dolar’ın güçlenmesine ve paritenin 1.1660 direnci altında baskı altında kalmasına neden oldu. Yeni haftada ticaret savaşları ve Brexit müzakere sürecine dair gelişmeler parite üzerinde etkili olacaktır.
1.1680 direnci üzerine geçilemediği sürece satış baskısının bu hafta da sürmesini bekleyeceğimiz paritede 1.15 ve 1.1440 destek seviyeleri test edilebilir. 1.1680 üzerine geçişte ise 1.1740 ve 1.1800 seviyeleri ana direnç olarak izlenecek.


XAUUSD


03-07 Eylül haftasında, küresel piyasalarda risk iştahında yaşanan azalış sonrasında ons altının 1206 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Haftanın son işlem gününde ABD’de açıklanan TDİ ve Ortalama Saatlik Kazançlar verilerinin beklentileri aşması sonrasında dolar ve dolar endeksinde yaşanan toparlanma eğilimi ve ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan yükselişler sarı metal fiyatlamaları üzerinnde baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyor.
Teknik olarak baktığımızda, sarı metalin ara destek seviyesi olan 1184 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1212, 1218 ve 1225 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1184, 1175 ve 1164 destek seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD

İngiltere’de Brexit süreci belirsizliği ve bu konuda yaşanan gelişmeler geçen hafta boyu GBPUSD üzerindeki hareketlilikte etkili olmayı sürdürdü. Alman ve İngiliz hükümetlerinin bazı önemli Brexit taleplerinden vazgeçtiğini ve potansiyel olarak İngiltere’nin Avrupa Birliği’nden ayrılma anlaşmasının yolunu açtığına dair yorumlar Sterlin’in Dolar karşısında yükseliş yaşamasına olanak sağlasa da bu haber Almanya tarafından yalanlandı. Bununla birlikte BoE başkanı Carney’in görev süresinin uzatılıp uzatılmayacağına dair belirsizlikler de Sterlin üzerinde baskı oluşturdu. Ağustos ayında imalat PMI 25 aydaki en düşük sevviyesine ulaşarak Temmuz ayında revize edilen 53.8 seviyesinden 52.8 seviyesine indi. Bu gelişmeler genel olarak Sterin’de yükseliş yaratsa da Dolar’daki güçlü görünüm devam ediyor.
Bu gelişmelerin ardından paritede 1.3020-1.3060 bölgesi altında satış baskısının sürmesi bizim için bir adım ön plana çıkıyor. u durumda bu hafta 1.2750 ve 1.2680 destek seviyeleri takip edilecek. 1.3060 üzerinde olası bir harekette ise 1.3160 direnci test edilmek istenebilir.


USDJPY

USDJPY paritesinde 111.50 üzeri denemeler gerçekleşmeye devam etse de ABD ve Çin arasında devam eden gümrük vergisinin artırılması ve ticaret savaşlarında tansiyonun yeniden yükselmesiyle artan güvenli varlık alımları sonucu yine başarılı olunamadı. Bunun yanında Trump’ın Çin’den sonra ticaret savaşları kapsamında yeni rotasının Japonya olacağına dair basında çıkan haberler güvenli varlık olarak Yen’e talebi artırarak düşüşlerin hızlanmasına Yaşanan geri çekilmede 110.70 seviyesinin destek olarak çalıştığı gözleniyor. USDJPY’’de bir süredir izlediğimiz 111.50-111.80 bölgesi gündemimizde kalmayı sürdürüyor. Bu bölge üzerine geçilemediği sürece satış baskısının etkili olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. 111.80 ve 112.40 üzerinde istek oluşursa hedef olarak 113.20 seviyesini takip edeceğiz. 111.50 aşılamadığı sürece yaşanacak geri çekilmelerde 110.30 ilk desteği altına bir geçiş oluşursa kısa vadede 110.00 ve 109.70 seviyeleri test edilebilir. Sonuç olarak 111.50-111.80 bölgesini hareketin yönünün belirlenebilmesi açısından takip etmeyi sürdürüyoruz.

HAM PETROL

03-07 Eylül haftasında ham petrolün 71,55 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Hafta içerisinde, ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verisinde yaşanan gerileme petrol fiyatlamalarına olumlu yansımaları görülse de ABD ile Çin arasında artan ticaret savaşları ve ABD’nin AB’de ithal ettiği otomobillere ek vergi getirebileceğine yönelik resmi olmayan haber akışlarının fiyatlamalaar üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği gözlemlendi.
Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 68,68 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 66,90, 66,54 ve 66,20 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 68,96, 69,55 ve 70,10 direnç seviyeleri izlenebilir.

S&P500

03-07 Eylül tarihleri arasında 2911 seviyeleri civarını test eden S&P 500 vadeli kontrat endeksinin bu seviyelerde kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Hafta genelinde, ABD’nin Çin’den ithal ettiği ürünlere yönelik ek vergiler getireceğine dair resmi olmayan haber akışları ve VIX endeksinde yaşanan yükseliş eğilimi endeks fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülüyor.

Teknik olarak incelediğimizde, endeksinde 4 saatlik grafikte 50 üssel periyotluk hareketli ortalaması olan 2887 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 2857, 2850 ve 2840 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 2896, 2908 ve 2915 direnç seviyeleri izlenebilir.


Haftalık Bültenin devamı için linki tıklayınız:

https://www.ahlforex.com.tr/tr-TR/haftalik-analiz/1951135971

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi bekllentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.