Haftalık Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Yurtiçinde Enflasyon, Küresel Piyasalarda ise İngiltere Büyüme ve FED Faiz Kararı Ön Planda…

İngiltere Merkez Bankası (BoE) tarafından açıklanan Tüketici Kredisi verilerine göre, Eylül ayında Tüketici Kredileri 1,200 milyar Sterlin olan piyasa beklentisi altında 785 milyon Sterlin artış gösterdi. Resmi olmayan haber akışlarına göre, Almanya Başbakanı Angela Merkel, Aralık ayında yapılacak olan Hristiyan Demokrat Parti’nin (CDU) başkanlığına aday olmayacağını açıkladı. Brezilya’da yapılan devlet başkanlığı seçimlerini resmi olmayan sonuçlara göre Sosyal Liberal Partinin adayı aşırı sağcı Jair Bolsonaro kazandığı açıklandı. ABD’de açıklanan Kişisel tüketim giderleri fiyat endeksi (PCE) verisi Eylül ayında piyasa beklentilerine paralel aylık yüzde 0,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,0 oranında artış gösterdi. ABD’de aynı dönem gıda ve enerjinin hariç tutulduğu Çekirdek PCE verisinde aylık bazda yüzde 0,2 ve yıllık bazda yüzde 2,0 oranında artış kaydedildi. ABD’de açıklanan Kişisel Gelirler Eylül ayında yüzde 0,2 oranında artış gösterirken 2017 yılı Haziran ayında itibaren en düşük artışın gerçekleştiği görüldü. Almanya’da açıklanan İşsizlik Oranı verisi Ekim ayında piyasa beklentilerine paralel yüzde 5,1 oranında gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan İşletme ve Tüketici Anketi verisi Ekim ayında bir önceki aya göre geriledi ve 109,8 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü GSYİH verilerine göre, Euro Bölgesi ekonomisi yılın 3.çeyreğinde beklentilerin altında yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,7 oranında büyüdü. Almanya’da açıklanan öncü TÜFE verisi Ekim ayında beklentilerin üzerinde aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 2,5 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan CB Tüketici Güveni verisi Ekim ayında 137,9 seviyesine yükselirken 18 yılın zirvesine ulaştı. Çin’de açıklanan İmalat PMI verisi Ekim ayında 50,2 ve aynı dönem İmalat Dışı PMI verisi ise 53,9 seviyesine geriledi. Japonya Merkez Bankası (BoJ) gerçekleştirdiği Ekim ayı toplantısı sonrasında politika faiz oranında değişikliğe gitmezken Başkan Kuroda’nın açıklamaları takip edildi. Başkan, ekonomi ve fiyatlara yönelik aşağı yönlü risklerin daha fazla olduğuna değinirken ABD ile Çin arasında ticaret politikalarına yönelik gelişmelerin Japon ekonomisi etkisinin şu ana kadar sınırlı olduğunu ifade etti. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü Tüketici Fiyat Endeksi verisi Ekim ayında bir önceki yılın aynı ayına göre beklentilerin üzerinde yüzde 2,2 oranında artış gösterdi. Euro Bölgesi’nde açıklanan İşsizlik Oranı verisi Eylül ayında beklentilere paralel yüzde 8,1 oranında gerçekleşti. ABD Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam Değişim raporu (ADP) verisi Ekim ayında beklentilerin aksine yükseliş ile 227 bin kişi olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan Chicago PMI verisi Ekim ayında beklentilerin altında 58,4 düzeyinde gerçekleşti. Çin’de açıklanan Caixin İmalat PMI verisi Ekim ayında beklentilerin üzerinde 50,1 seviyesinde gerçekleşti. İngiltere Merkez Bankası (BOE) faiz ooranında değişikliğine gitmedi ve oy birliğiyle yüzde 0.75 seviyesinde sabit bıraktı. Banka, varlık alım miktarını değiştirmedi ve 435 milyar Sterlin olarak korudu. ABD’de açıklanan İmalat PMI verisi Ekim ayında bir önceki aya göre geriledi ve 55,7 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan İmalat PMI verisi Ekim ayında 55,7 düzeyine geriledi. ABD'de açıklanan ISM imalat sektörü verisinin beklentilerin altında 57,7 seviyesinde gerçekleşti.ABD’de İşgücü İstatistik Bürosu (U.S Bureau of Labor Statistics) tarafından yayımlanan rapora göre, 2018 yılı Ekim ayı Tarım Dışı İstihdam verisi (TDİ) 200 bin kişi olan piyasa beklentisi üzerinde 250 kişi olarak gerçekleşti. Eylül ayı verisi 134 bin kişiden 118 bin kişiye aşağı yönlü revize edildi. 2018 yılı Ekim ayında İşsizlik Oranı verisi piyasa beklentisine paralel yüzde 3,7 düzeyinde gerçekleşti. Ortalama saatlik kazançlar verisi Ekim ayında piyasa beklentisine paralel aylık bazda yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 3,1 oranında artıış gösterdi.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından yayımlanan İnteraktif Aylık Bülten Eylül verilerine göre, Bankacılık sektörünün 2018 yılı ilk dokuz ayında toplam karı 42,175 milyar TL olarak gerçekleşti. Sermaye yeterlilik oranı Eylül ayında yüzde 18 ve Çekirdek sermaye yeterlilik oranı yüzde 14 olarak gerçekleşti. Bankacılık sektörünün Eylül ayı itibari ile takipteki alacakların toplam nakdi kredilere oranı yüzde 3,22 olarak gerçekleşmiştir. Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2018 yılı Eylül ayında, 2017 yılının aynı ayına göre %22,4 artarak 14,456 milyar dolar, ithalat %18,3 azalarak 16,326 milyar dolar olarak gerçekleştiği açıklandı. 2018 yılı Eylül ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre, %77,1 azalarak 1,869 milyar dolara geriledi. TÜİK tarafından açıklanan Ekonomik Güven Endeksi verisi, 2018 yılı Ekim ayında yüzde 4,8 oranında azalarak 67,5 seviyesine geriledi. T.C.. Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın yayımladığı Aylık Sınır Bülteni verilerine göre, 2018 yılı Eylül ayında Türkiye’ye gelen ziyaretçi sayısı yüzde 15,64 artış ile 5,45 milyon ziyaretçiye yükseldi. 2018 yılında Türkiye’ye gelen ziyaretçilerin sayısı 2017 yılı ilk 9 ayına (Ocak-Eylül) göre %21,35 artış ile 37,033 milyona yükseldi. TCMB Başkanı Murat Çetinkaya yılın son Enflasyon Raporu’nu açıkladı. Raporda, Merkez Bankası’nın 2018 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 13,4’ten yüzde 23,5, 2019 yıl sonu enflasyon tahmini yüzde 9,3’ten yüzde 15,2’ye ve 2020 yıl sonu tahmini yüzde 6,7’den yüzde 9,3’e yukarı yönlü revizeye gidildiği açıklandı. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak Vergi Denetim Toplantısı’nda yaptığı açıklamalarda, yıl sonuna kadar 6 başlıkta KDV ve ÖTV indirimlerinin devreye alınacağını belirtti. , İstanbul Sanayi Odası ve IHS Markit’ten elde edilen PMI anket verilerine göre, Türkiye İmalat PMI verisi Ekim ayında 44,3 seviyesine yükseldi. 04 Kasım’da ABD’nin İran’a yönelik yapttırımlarının devreye girmesi beklenirken, 06 Kasım tarihinde ABD’de yapılacak olan Ara Seçimler ve hafta genelinde açıklanacak olan yoğun veri akışı ile birlikte fiyatlamalar üzerinde oynaklık artabilir.


USDTRY

Geçtiğimiz haftaya 5,5899 seviyesinde başlayan USDTRY, hafta içerisinde olumlu seyrine devam ederek 5.43’li seviyelere kadar geri çekilme yaşadı. Türk Lirası’nda gelişmekte olan ülkelerin genelinde geçtiğimiz hafta gözlenen değer artışları ile yaşadığımız düşüş hafta ortasında ÖTV ve KDV indirimi haberleri ile bütçe disiplininin bozulacağı endişesiyle 5.60’lara doğru bir yükselişe yerini bıraksa da bunun etkisi çok uzun sürmedi. ABD ile yaşadığımız gerginliği etkisi günden güne azalırken Trump ile Cumhurbaşkanı Erdoğan arasında gerçekleşen diyaloğun da olumlu algılanması yeniden 5.45’li seviyelere doğru hareketleri meydana getirdi. Bu düşüşe ayrıca Dolar endeksinde 16 ayın zirvesinden gelen düzeltme hareketinin de etkili olduğunu eklemek gerekiyor. Yeni haftada enflasyon en öönemli verimiz olacak. Ayrıca ABD ara seçimleri ve petrol yaptırımlarına ilişkin gelişmeler de kur üzerinde etkili olacak.
5.36 seviyesi Nisan ayından gelen trend desteği olarak önemli. Bu hafta altına geçebilirse düşüşler 5,30 ve 5,2230’a doğru devam edebilir. 5,50 üzerinde ise 5,6950 ve 5,77 seviyeleri takip edilecek.


EURTRY

Geçen haftaya 6,3724 seviyelerinde başlayan EURTRY’nin hafta genelinde Türk Lirası üzerindeki pozitif hava etkisiyle değer kazanımını sürdürdüğü ve genel olarak Euro para birimindeki zayıflıktan da olumlu anlamda etkilendiğini söylemek mümkün. Bu sayede EURTRY’de yaşadığı geri çekilmeyle 6,1980’ye kadar düşüş yaşandığı gözlendi. Sadece hafta ortasında açıklanan KDV ve ÖTV indirimi haberleri etkisiyle yönünü yukarıya çeviren paritenin bu yükseliş etkisinin uzun sürmediği, genel olarak özellikle ABD ile yaşadığımız gergin sürecin son bulmasından yararlanarak yönünü tekrar aşağıya çevirdiğini gözlüyoruz. Yeni haftada iç tarafta enflasyon en önemli verimiz olacak. Enflasyonla mücadele programına rağmen açıklanan İTO enflasyonu bize çok düşük bir enflasyonla karşılaşmayacağımızın işaretini veriyor. Bu durum TL üzerinde baskıyı artıracak olsa da esas önemli etkinin ABD ile yaşadığımız diyalog ve petrol yaptırımları ile ilgili gelebilecek olası istisnalardan olacağını düşünüyoruz. Bu konuda gelebilecek istisna haberi TL’nin değer kazanımını güçlendirebilir.
EURTRY’de 6,2050 desteği önemli. Bu seviye altına geçilirse 6,1150 ve 6,05 hedeflenebilir. 6,2050 üstünde kalıcılık devam ederse gelebilecek tepkiyle 6,4250 ve 6,5140 seviyeleri takibimizde olacak.


EURUSD

29 Ekim-02 Kasım haftasında, paritenin 1,1301 seviyeleri civarına kadar gerilediğini gördük. Özellikle, İtalya ile ilgili devam eden bütçe açığı sorunu ve Almanya Başbakanı Angela Merkel’in parti başkanlığı ve ilerleyen dönemde Başbakanlığa aday olmayacağını açıklaması diğer taraftan Euro Bölgesi’nde açıklanan 3.çeyrek öncü büyümenin beklentilerin altında gerçekleşmesi Euro üzerinde baskı olluşturmaya devam ettiği görüldü. ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarına yönelik ılımlı mesajlar ve resmi olmayan haber akışlarına göre, AB ile İngiltere arasında Brexit sürecine yönelik finansal hizmetler alanında anlaşma sağlandığına dair haber akışları Euro’da toparlanmaları desteklediği görüldü. Teknik olarak baktığımızda, paritenin ara destek seviyesi olan 1,1360 seviyesi üzerine kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerde 1,1500, 1,1540 ve 1,1570 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1,1330, 1,1300 ve 1,1260 destek seviyeleri izlenebilir.


XAUUSD

29 Ekim-02 Kasım haftasında, dolar endeksinin 97,19 seviyeleri civarını test etmesi sonrasında 1211 seviyeleri civarına kadar gerileyen ons altının küresel piyasalarda dolarda yaşanan zayıflama ile birlikte kayıplarını telafi ettiği görüldü. Hafta içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kazanımı sarı metalde fiyatlamaları üzerinde baskı oluştuurmaya devam ettiği gözlemleniyor.
05-09 Kasım Haftasında, ABD’de düzenlenecek olan ara seçimler ve Fed Faiz kararı sarı metal fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir.
Teknik olarak bakıldığında, ons altının 200 haftalık hareketli ortalaması olan 1234 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı beklenebilir. Yükselişlerde 1250, 1257 ve 1264 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1210, 1206 ve 1200 destek seviyeleri izlenebilir.


GBPUSD

29 Ekim-02 Kasım haftasında, İngiltere’de açıklanan veriler karmaşık bir tablo çizerken dolarda yaşanan dalgalanma ile birlikte paritenin 1,2692 seviyeleri civarına kadar geri çekilmelerin yaşandığı gözlemlendi. Hafta içerisinde, İngiltere Merkez Bankası (BoE) gerçekleştirdiği Kasım ayı toplantısı sonrasında beklentilere paralel politika faiz oranında değişikliğe gitmedi ve yüzde 0,75 seviyesinde sabit bıraktı. Diğer taraftan, Brexit sürecine yönelik finansal hizmetler alanında İngiltere iile AB arasında anlaşma sağlandığına dair resmi olmayan haber akışları Sterlinde değer kazanımlarının yaşanmasına neden olduğu görülüyor. 05-09 Kasım Haftasında, ABD’de düzenlenecek olan ara seçimler ve Fed Faiz kararı sarı metal fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda, paritenin 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 1,2990 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerde 1,3090, 1,3150 ve 1,3200 direnç seviyeleri takip edilebilir. Düşüşlerin yaşanması durumda ise 1,2920, 1,2870 ve 1,2800 destek seviyeleri izlenebilir.


USDJPY

29 Ekim-02 Kasım haftasında, Japonya Merkez Bankası gerçekleştirdiği toplantı sonrasında faiz oranında ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi. Hafta içerisinde, Japonya’da açıklanan veriler karmaşık bir tablo çizerken dolarda yaşanan dalgalanma ile birlikte paritenin 111,77 seviyelerine gerilediği fakat gelen tepki alımları ile birlikte kayııplarını telafi ettiği görüldü. ABD’de açıklanan TDİ verisi piyasa beklentisi üzerinde gerçekleşirken, açıklanan verinin dolar fiyatlamalarına sınırlı olumlu yansımaları görüldü.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin 200 haftalık hareketli ortalaması olan 113,00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 113,60, 114,00 ve 114,80 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 112,20, 111,80 ve 111,00 destek seviyeleri izlenebilir.


HAM PETROL

29 Ekim-02 Kasım haftasında ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stoklarında yaşanan artış ve ülkede artan petrol üretimi fiyatlamalar üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görüldü. Hafta içerisinde, ABD’nin İran’a yönelik yaklaşan yaptırımlarından dolayı oluşabilecek arz boşluğunu Suudi Arabistan’ın doldurabileceğine dair resmi olmayan haber akışlar fiyatlamaları baskılamaya devam ettiği izleniyor. 04 Kasım tarihinde ABD’nin İran’a yönelik yaptırımları uygulayamaya alması beklenirken petrol fiyatlaamaları üzerinde oynaklık artabilir. Teknik olarak, ham petrolün 50 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 65,46 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 62,60, 62,00 ve 61,60 destek seviyeleri takip edilebilir. Yükselişlerde ise 64,60, 65,50 ve 66,20 direnç seviyeleri izlenebilir.


S&P500

29 Ekim-02 Kasım haftasında, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2603 seviyeleri civarına kadar gerilediği görülürken küresel piyasalarda risk iştahında yaşanan normalleşme ve VIX endeksinde haftalık bazda yaşanan gerileme sonrasında endeksin kayıplarını telafi ettiği görüldü. Hafta içerisinde, CB Tüketici Güveni ve ADP verilerinin beklentileri aşması, ABD ile Çin arasında ticaret geriliminde tansiyonun hafiflemesi, bazı açıklanan bilançoların beklentileri karşılaması ve TDİ verisinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi endeks fiyatlamalarına olumlu yansımaları görüldü. 05-09 Kasım Haftasında, ABD’de düzenlenecek olan ara seçimler, İİran’a yönelik yaptırımların devreye alınacak olması ve Fed Faiz kararı endeks fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak incelediğimizde, endeksin ara destek seviyesi olan 2720 destek seviyesi üzerinde tutunması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerde 2790, 2816 ve 2827 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde 2718, 2708 ve 2690 destek seviyeleri izlenebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuzz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.