Haftalık Bülten (Dinamik Menkul Değerler )

Hafta başında yakaladığı pozitif ivme ile dolar küresel bazda değer kazanmaya devam ederken, dolar endeksi kritik 97.48 referans seviyesinin üzerini test etti. ABD vadeli endeksleri ise rekor seviyelere yakın hız keserek denge arayışına girse de yukarı yönlü potansiyelini korumaya devam etti. ABD Başkanı Donald Trump Fed'e yönelik eleştirilerini sürdürerek "Neredeyse hiç enflasyon yokken Fed'in yanlış yönlendirmesi yüzünden ülkemiz diğer ülkelere kıyasla çok daha yüksek faiz ödemek zorunda kaldı. Parasal sıkılaşmanın devam etmesi, ülkemizin rekabet etmesini zorlaştırıyor." ifadelerinde bulundu. 2019 yılı FOMC toplantılarında oy hakkı bulunan St. Louis Fed Başkanı James Bullard, şans tanınırsa Fed Başkanlığı görevini üstlenmeyi çok istediğini söyledi. ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ve üst düzey yetkililer gelecek hafta Çin'e giderek ticaret müzakerelerini sürdürmek üzere Çinli yetkililerle bir araya gelecek. Yapılacak olan görüşmede önemli konuların tartışılacağı fakat nihai bir sonucun çıkmayacağı bekleniyor. Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) Washington'da yayınlanan en son Küresel Ekonomik Görünüm raporuna göre 2019 ve 2020 yılı için küresel büyüme görünümünü düşürdü. Küresel ticaret ve Brexit konularının belirsizliği devam ettiğine dikkat çeken kurum, 2019 yılı için %3.2 ve 2020 yılı için ise %3.5 büyüme öngördüğünü belirtti. ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin "Uzun vadede güçlü ABD dolarının güçlü ABD ekonomisi anlamına geldiğine inanıyorum." ifadelerinde bulunurken yakın vade için zayıf doları desteklemediğini belirtti. ABD üretim PMI verisi Temmuz ayında 50.0 ile beklentilerin altında kaldı. ABD yeni konut satışları verisi ise Haziran ayında 646 bin ile beklentileri karşılayamadı. ABD dayanıklı mal siparişleri verisi Haziran ayında aylık bazda %1.2 ile beklentilerin çok üzerinde açıklandı. ABD haftalık işsizlik maaşından yararlanma başvuruları verisi ise 206 bin kişi ile beklentilerin ve bir önceki seviyenin altında kalarak ülke ekonomisi için olumlu sinyaller verdi. İngiltere'de Theresa May'den boşalan Başbakanlık koltuğunun yeni ismi belli oldu. Muhafazakar Partinin yeni lideri eski Dış işleri Bakanı Boris Johnson rakibi olan Dış işleri Bakanı Jeremy Hunt'a fark aratarak İngiltere'nin yeni Başbakanı oldu. Johnson, sonuçların açıklanmasının ardından yaptığı konuşmada, "Brexit'i gerçekleştirme, ülkeyi birleştirme, Jeremy Corbyn'i yenme zamanı." dedi. Çiçeği burnunda yeni Başbakan Johnson İngiltere'yi anlaşmalı veya anlaşmasız olarak 31 Ekim'de AB üyeliğinden çıkarmayı vadediyor. İngiltere'nin yeni Başbakanı Boris Johnson, 31 Ekim'de Brexit'i gerçekleştireceklerini, AB'den anlaşmasız ayrılmaya hazır olduklarını ifade etti. Johnson, "31 Ekim'de (AB'den) ayrılacağız; şayeti, fakatı yok. Yeni ve daha iyi bir anlaşma yapacağız." dedi. Avrupa Birliği, ABD'nin Avrupa ülkelerinden ithal edilen arabalara ilave gümrük vergisi uygulaması halinde 35 milyar euroluk ticari misilleme yapılacağını bildirdi. Avrupa Birliği Merkez Bankası faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmeyerek politika faizini %0.0 oranında sabit tuttu. Marjinal borçlanma oranını %0.25 ve mevduat hesap oranını da -%0.40 oranında sabit bırakan Merkez Bankası kararından sonra mikrofon karşına geçen Başkan Draghi önemli açıklamalarda bulundu. Önemli ölçüde parasal teşvik gerektiğini vurgulayan Draghi ekonomik görünüme ilişkin risklerin hala aşağı yönlü olduğunu belirtti. Enflasyon beklentilerinin gerileme kaydettiğini ve enflasyonun yıl sonuna doğru hızlanacağını belirten Avrupa Birliği Merkez Bankası Başkanı Draghi, potansiyel yeni varlık alımları için görevlendirme yaptıklarını belirtti. Anlaşmasız Brexit'in kötüleşen ekonomik görünüm için bir risk olduğunun altını çizen Draghi, resesyon riskini oldukça düşük gördüklerini ve bir faiz indiriminin gevşetici önlemlerle birlikte gelebileceğini sözlerine ekledi. Kurda herhangi bir seviye hedeflemediklerini ve enflasyonla ilgili %2 üst sınırı bulunmadığını vurguladı. Ayrıca potansiyel bir faiz indirimi konusunda bir değerlendirme yapılmadığını belirten Draghi yılın ikinci yarısında toparlanma olasılığının düşük olduğunu söyledi. Euro Bölgesinin en büyük ekonomisine sahip olan Almanya'da imalat PMI verisi 43.1 ile beklentilerin altında kalırken 7 yılın en düşük seviyesine geriledi. Euro Bölgesi imalat PMI verisi ise 46.4 ile beklentileri karşılayamadı. Petrol sahası hizmeti şirketi Baker Hughes'un yayımladığı haftalık verilere göre, ABD'deki petrol sondaj kulesi sayısı geçtiğimiz hafta 5 adet azalarak 779 seviyesine geriledi. İran Devrim Muhafızları Ordusu Deniz Kuvvetleri tarafından yapılan yazılı açıklamada, İngiltere bandıralı Stena Impero adlı petrol tankerine Hürmüz Boğazı'nda müdahale edildiği belirtildi. Yapılan açıklamada "Stena Impero adlı İngiliz petrol tankeri, denizcilik kurallarına riayet etmemesi nedeniyle Devrim Muhafızları Ordusu Deniz Kuvvetleri Birinci Bölge Birliği tarafından durduruldu." ifadelerine yer verildi. Yurt içi piyasalarda ise TCMB'nin yeni başkanı Murat Uysal'ın atacağı adımlar merakla beklenirken Merkez Bankası politika faizinde 425 baz puan indirime giderek faiz oranını %19.75 seviyesine düşürdü. Gecelik borçlanma faizini %18.25 ve gecelik faiz oranını %21.25 oranına düşüren Merkez Bankası geç likitide penceresi oranını da politika faizi ile aynı seviyeye çekti. TCMB'nin raporunda para politikasındaki temkinli duruşun sürmesi gerektiğine değinilirken parasal sıkılığın düzeyi enflasyonun düşüşünün sürekliliğini sağlayacak şekilde belirleneceği vurgulandı. Cari işlemler dengesindeki iyileşme eğiliminin sürmesi beklendiği ve son verilerin iktisadi faaliyetin ılımlı toparlanma eğilimi sergilediğini gösterdiği belirtildi. Enflasyon görünümündeki iyileşmenin devam edeceğinin altı çizilirken yıl sonu enflasyon oranının öngörülenin altında kalabileceği belirtildi. Milli Savunma Bakanlığı S-400 teslimatlarında ilk bölümün bugün tamamlandığını açıkladı ve patriotlar için ABD ile görüşmelerin devam ettiğini belirtti.ABD Dış işleri Bakanı Mike Pompeo, Türkiye'nin Rusya'dan S-400 hava savunma sistemi almasına ilişkin, "Daha fazla yaptırım gelebilir. Açıkçası S-400'lerin operasyonel hale getirilmemesini istiyoruz, amacımız bu." ifadelerini kullandı. Türkiye Kapasite Kullanım Oranı %76.2 ile bir önceki seviyeye göre azalış gösterdi.Türkiye İmalat Güveni Temmuz ayında 98.3 ile bir önceki seviyenin altında açıklandı.
Hafta boyunca açıklanacak verilere bakıldığında;
30 Temmuz 2019, Salı
17:00 ABD Conference Board (CB) Tüketici Güveni (Beklenti 124.5 / Önceki 121.5)
17:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (Beklenti %1.0 / Önceki %1.1)
31 Temmuz 2019, Çarşamba
04:00 Çin İmalat PMI (Beklenti 49.6 / Önceki 49.4)
12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Beklenti %1.1 / Önceki %1.3)
14:00 TCMB Enflasyon Raporu
15:15 ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Beklenti 153K / Önceki 102K)
17:30 ABD Ham Petrol Stokları (Beklenti -4.011M / Önceki -10.835M)
21:00 FED Faiz Oranı Kararı (Beklenti %2.25 / Önceki %2.50)
1 Ağustos 2019, Perşembe
04:45 Çin Caixin İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (Beklenti 49.6 / Önceki 49.4)
10:00 Türkiye İmalat PMI (Önceki 47.90)
14:00 İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı (Beklenti %0.75 / Önceki %0.75)
17:00 ABD ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (Beklenti 52.7 / Önceki 51.7)
2 Ağustos 2019, Cuma
15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam (Beklenti 160K / Önceki 224K)
15:30 ABD İşsizlik Oranı (Beklenti %3.6 / Önceki %3.7)
15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Beklenti %0.2 / Önceki %0.2)
verileri dikkatle takip edilecektir.

EURUSD
Hafta boyunca satış baskısı altında işlem gören parite haftayı 1.1220 ana destek seviyesinin altında kapatarak aşağı yönlü potansiyelini korudu. Satıcıların piyasaya giriş yapması ve dolar lehine fiyatlamların görülmesi durumunda 1.1103 ana destek seviyesini takip edeceğiz. Bu seviyenin kırılması durumunda ise teknik açıdan önem düzeyi yüksek olan 1.0980 ana destek seviyesi karşımıza çıkmaktadır. Ancak 1.1220 referans seviyesinin aşılması durumunda ise alıcılı seyrin güçlenerek artış gösterebileceğini belirtmek isteriz. Böyle bir senaryoda ise 1.1285 ve 1.1314 direnç seviyeleri güncelliğini korumaya devam etmektedir.
Destek: 1.1103 - 1.0980 - 1.0838
Direnç: 1.1220 - 1.1285 - 1.1314
ALTIN
Haftayı değer kazancı ile kapatan altın ons 1391 ana destek seviyesinin üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yukarı yönlü algının korunduğunu hatırlatmakta fayda görüyoruz. Alıcılı seyrin devam etmesi durumunda 1451 direncini yakından takip edeceğiz. Bu seviyenin aşılması ve üzerinde 4 saatlik bazda kapanışların gerçekleşmesi durumunda ise 1483 ana direnç seviyesi karşımıza çıkmaktadır. Ancak son 9 haftadır değer kazancı yaşayan altın ons'un kar satışları ile karşılaşması durumunda ise 1414 desteği güncelliğini korumaya devam etmektedir. Bu seviyenin altına yaşancak geri çekilmelerde ise 1402 ve 1391 kritik destek seviyeleri gündeme gelebilir.
Destek: 1414 - 1391 - 1377
Direnç: 1451 - 1483 - 1512
GBPUSD
Son iki yılın en düşük seviyesinde alıcı bulan parite 1.2395 ana destek seviyesi üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yukarı yönlü algının güçlenerek artış gösterebilceğini belirtmek isteriz. Böyle bir durumda 1.2607 direncini yakından takip edeceğiz. Bu seviyenin aşılması durumunda ise kritik 1.2668 ana direnç seviyesi karşımıza çıkmaktadır. Ancak devam eden uzun vadeli düşüş trendinin tekrar tetiklenmesi durumunda ise 1.2395 ana destek seviyesi güncelliğini korumaya devam etmektedir. Bu seviyenin kırılması durumunda ise dolar lehine algının güçlenerek artış gösterebileceğini ve 1.1979 kritik destek seviyesinin gündeme gelebilceğini belirtmek isteriz.
Destek: 1.2395 - 1.1979
Direnç: 1.2607 - 1.2668 - 1.2723
USDTRY
Türk Lirasının dolar karşısındaki güçlü duruşuna devam etmesi kurun haftayı dengeli bir seyirle kapatmasına zemin hazırlarken kritik 5.5945 seviyesi piyasada destek oluşturmaya devam etti. Bu destek seviyesi korunduğu sürece kurda yukarı yönlü algının artış gösterebileceğini belirtmek isteriz. Böyle bir durumda 5.7080 direncini yakından takip edeceğiz. Bu seviyenin aşılması durumunda ise 5.7978 ve 5.8715 dirençleri karşımıza çıkmaktadır. Ancak kurdaki satıcılı seyrin devam etmesi durumunda ise 5.5945 desteği güncelliğini korumaya devam etmektedir. Bu seviyenin kırılması durumunda ise satıcılı seyrin sertleşerek 5.5455 ve 5.4467 desteklerine doğru derinleşebileceğini belirtmek isteriz.
Destek: 5.5945 - 5.5455 - 5.4467
Direnç: 5.7080 - 5.7978 - 5.8715

CRUDE OIL
Haftaya yükselişle başlayan ham petrol 57.88 ana direnç seviyesinde satış baskısı ile karşılaşarak haftanın ilk yarısında elde ettiği değer kazancının tümüne yakınını geri verdi. Fiyatlamaların bu ana direnç seviyesi altında kalmaya devam etmesi durumunda satıcılı seyrin güçlenerek derinleşebileceğini belirtmek isteriz. Satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 55.43 ve kritik 54.14 ana destek seviyelerini yakından takip edeceğiz. Özellikle 54.14 ana destek seviyesinde yaşanabilecek kırılma satıcılı seyrin sertleşerek 52.72 desteğine doğru derinleşmesine neden olabilir. Ancak 54.14 referans seviyesinin korunmaya devam etmesi durumunda ise ham petrolün tepki alımları ile karşılaşabileceğini belirtmek isteriz.Böyle bir durumda ise 56.67 ve 57.88 kritik direnç seviyeleri güncelliğini korumaya devam etmektedir. Olası tepki alımlarının yükseliş trendine dönüşebilmesi için 57.88 ana direnç seviyesinin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması gerektiğini hatırlatmakta fayda görüyoruz.
Destek: 55.43 - 54.14 - 52.72
Direnç: 56.67 - 57.88 - 59.01


Dinamik Menkul Değerler A.Ş.
https://dinamikmenkul.com/
https://analiz.dinamikmenkul.com/


***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.