Haftalık Bülten (Anadolu Yatırım)

Küresel piyasalarda bu hafta Fed'in faiz kararı takip edilecek…

Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan büyüme verilerinin beklentilerin altında gerçekleşmesi ve kişisel tüketim harcamalarındaki artış stagflasyon endişelerinin kuvvetlenmesine yol açtı. Fed'in enflasyonla mücadelede faizleri beklenenden uzun bir süre daha yüksek tutabileceği beklentileri devam ederken, bu haftaki toplantıdan çıkacak mesajlar piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Diğer yandan CME Group eylül ayı faiz indirim olasılığı %43,8'de bulunmaktadır.Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,17 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvilleri %4,74 ile 6 ayın zirvesini test ettikten sonra haftayı %4,67 seviyesinden tamamladı. Orta Doğu'daki savaşa ilişkin endişelerin azalması ve artan kar satışlarıyla ONS altın haftalık bazda %2,28 düştü. Hafta içerisinde 85 dolara kadar gerileyen brent petrol ise bu seviyeden gelen alımlarla haftalık bazda %1,73 değer kazandı. ABD borsaları üç haftalık düşüşün ardından geçtiğimiz haftayı yükselişle tamamladı. Haftalık bazda S&P 500 %2,67, Dow Jones %0,67 ve Nasdaq %4,23 değer kazandı.

Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de Fed faiz kararı ve işgücü istatistikleri, Euro Bölgesi, Almanya'da enflasyon ve büyüme verileri, İngiltere ve Çin'de PMI verileri, Japonya'da sanayi üretimi ve perakende satışlar, yurt içinde ise enflasyon verileri ile S&P'nin Türkiye değerlendirmesi takip edilecek. Ayrıca ABD ve yurt içinde 2024 yılı ilk çeyreğine ilişkin bilançolar izlenecek. ABD'de bu hafta; Amazon, Coca-Cola, McDonald's ve Starbucks'ın, yurt içinde ise; GARAN, AKBNK, TURSG, ANSGR, KTLEV, TSKB ve YKBNK'nin finansallarını açıklaması beklenmektedir.

ABD'de bu hafta gözler Fed'in faiz kararında olacak. Son açıklanan enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ve Başkan Powell'ın açıklamaları ile faiz indirim beklentileri yaz sonrasına ötelenmişti. Son verilerin enflasyon konusunda daha fazla güvene ihtiyaçları olduğunu gösterdiğini belirten Fed Başkanı Powell, faizlerin daha uzun süre yüksek kalabileceği mesajını vermişti. 1 Mayıs Çarşamba günü TSİ 21:00'da açıklanacak olan kararda faizin %5,25-5,50 aralığında sabit bırakılması beklenmektedir. Karar sonrası Powell'ın gelecek döneme ilişkin açıklamaları piyasalardaki volatiliteyi artırabilir. Bu hafta ayrıca Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği işgücü istatistikleri yayımlanacak. Son veriler işgücü piyasasındaki sıkı duruşun devam ettiğini göstermişti. Ortalama saatlik kazançların nisanda aylık %0,30 artış göstermesi beklenmektedir. Martta ortalama saatlik kazançlar aylık %0,30 artışla %4,10 seviyesinde gerçekleşmişti. Tarım dışı istihdamdaki beklentisi ise 243binde bulunmaktadır. Tahminleri aşan bir veri seti piyasalardaki risk iştahını azaltabilir. ABD'de bu hafta ayrıca; Dallas Fed imalat işletme endeksi, PMI verileri, Conference Board tüketici güveni, ADP özel sektör istihdamı ve JOLTS açık iş imkanları takip edilecek. Chicago PMI'ın nisanda 44,9 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir. Martta PMI verisi 41,4'te bulunuyordu. S&P Global imalat PMI'ın 49,9, bileşik PMI ve hizmet PMI'ın 50,9 ile öncü verilere paralel gerçekleşmesi beklenmektedir. Martta 50,3 seviyesinde bulunan ISM imalat PMI'ın 50,1, 51,4 seviyesinde bulunan ISM hizmet PMI'ın ise 52,0 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir.

Euro Bölgesi'nde enflasyon verileri açıklanacak. Manşet TÜFE'nin yıllık bazda %2,40'ta sabit kalması beklenmektedir. Çekirdek TÜFE'de ise beklenti %2,60'da bulunmaktadır. Enflasyon verileri faiz indirimlerinin zamanlaması bakımından yakından takip edilmektedir. ECB Başkanı Lagarde son yaptığı açıklamada büyük şoklar olmaması durumunda faiz indirimlerine başlayacaklarını ifade etmişti. Euro Bölgesi'nde bu hafta ayrıca büyüme verileri açıklanacak. Bölgede artan faiz oranları ve talepteki zayıflamayla ekonomik aktivite zayıf seyretmektedir. GSYH 4Ç23'te çeyreklik bazda değişim göstermezken, yıllık bazda %0,10 artmıştı. Bölge ekonomisinin 2024 yılının ilk çeyreğinde ise %0,20 büyümesi beklenmektedir. Almanya'da 29 Nisan Pazartesi günü TSİ 15:00'da öncü enflasyon verileri açıklanacak. Aylık TÜFE'nin %0,60 artışla yıllık bazda %2,20'den %2,30'a yükselmesi beklenmektedir


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.