Haftalık Bülten (Anadolu Yatırım)

Yeni haftada ABD'de büyüme verileri takip edilecek...

Geçtiğimiz hafta "Şükran Günü" tatili nedeniyle veri akışının sakin seyrettiği ABD'de Fed'in 31 Ekim- 1 Kasım toplantısına ilişkin tutanakları takip edildi. Tutanaklar Fed'in tüm üyelerinin enflasyon açıkça %2 hedefine doğru ilerleyene kadar para politikasının "bir süre" kısıtlayıcı kalması gerektiği konusunda hemfikir olduğu iletildi. Hazine bakanı Yellen yaptığı açıklamada enflasyonun düşmesinde kayda değer ilerleme sağlandığını söylerken Fed üyesi Barkin ise enflasyondaki gerilemenin henüz zafer ilan edilmesi için yeterli olmadığını iletti. Fed'in 12-13 Aralık'ta yapacağı toplantıda faiz oranını %5,25-5,50 aralığında sabit tutma olasılığı %95,5'te bulunurken, ilk faiz indiriminin 20 Mart 2024 toplantısında gerçekleşeceği beklentisi %21,0 olarak fiyatlanmaktadır. Piyasalardaki tatilin etkisi ile yaşanan durgunluğun, bu hafta sonu başlayan alışveriş sezonu "Efsane Cuma" ile hareketli seyretmesi beklenebilir. Jeopolitik risklerin geçtiğimiz hafta Orta Doğu'dan gelen ateşkes haberleri ile azalmasının da piyasalardaki hareketliliği olumlu etkilemesi beklenebilir. ABD 20 yıllık tahvil ihalelerinin getirisinin piyasaya yakın gerçekleşmesi ile tahvillerde volatil seyre neden oldu. ABD 10 yıllık tahvillerinde %4,36 seviyelerine gerilemenin ardından haftayı %4,47 ile tamamladı. Fed'in faiz artışlarında sona geldiği düşüncesiyle artan risk iştahı ile baskılanan dolar endeksi (DXY) haftayı %0,4 azalışla 103,4 seviyesinden tamamladı. Ertelenen OPEC+ toplantısı ile arz yönündeki belirsizliklerin artış gösterdiği brent petrol haftayı %0,6 artışla 80,9 dolardan tamamladı. Geçtiğimiz hafta ABD'den açıklanan stok fazlası ise brent petrolde talepteki zayıflamaya işaret etti. Piyasada yapay zekaya olan talebin canlılığı ile çip hisselerinde yaşanan ralli, güçlü finansal sonuçlarla desteklendi. En değerli çip şirketi Nvidia'nın geliri bir önceki yıla göre %205,5 artışla 18,12 milyar dolar ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Hisse başına kar ise 3Ç23'te 3,37 dolar beklenirken 4,02 dolar olarak açıklandı. Tatil nedeniyle düşük hacimle işlemler gerçekleşmesine rağmen bu gelişmeler ile yükselen ABD borsalarında haftalık bazda artış Nasdaq'ta %0,79, Dow Jones'ta %1,27, S&P 500'te ise %0,95 oldu.

Yeni haftada; ABD'de çekirdek PCE ve öncü büyüme verileri, Euro Bölgesi'nde ve Almanya'da TÜFE, İngiltere'de ve Çin'de imalat PMI, Japonya'da çekirdek TÜFE, yurt içinde GSYH verileri takip edilecek. ABD'de bu hafta 29 Kasım Çarşamba TSİ 16:30'da açıklanacak büyüme verileri ile 30 Kasım Perşembe TSİ 16:30'da açıklayacağı çekirdek PCE verileri kritik öneme sahip olması ile öne çıkıyor. Bir önceki büyüme tahmininde ABD'nin 3Ç23 dönemi büyüme verisi %4,9 olarak açıklandı. Bu hafta açıklanacak ikinci büyüme tahminlerinde, ABD ekonomisinin 3Ç23'te %4,9 büyümesi öngörülmektedir. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek PCE'nin ekim ayında %0,20 artışla yıllık bazda %3,70'ten %3,50'ye gerilemesi beklenmektedir. Fed'in eylül ayında yayımladığı Dot Plot projeksiyonunda çekirdek PCE yılsonu tahminini %3,9'dan %3,7'ye indirmişti. Manşet kişisel tüketim harcamalarının ise %3,40'tan %3,10'a gerilemesi beklenmektedir. Kişisel harcamalardaki yavaşlama beklentisinin gerçekleşmesi halinde Fed' in projeksiyonlarındaki seviyelerinin altına gelinmesi ile faiz artırımlarında sona gelindiği beklentisi güçlenebilir. Fed üyelerinin ve Fed Başkanı Powell'ın bu hafta gerçekleşecek konuşmalarında, gelen ekonomik veriler sonrası şahin tonun korunduğuna ya da yumuşadığına ilişkin ipuçları takip edilecek.

ABD'de bu hafta ayrıca inşaat izinleri, yeni konut satıları, Dallas Fed imalat endeksi, Fed üyeleri Goolsbee, Waller, Bowman ve Barr'ın konuşmaları, mal ticaret dengesi, Bej Kitap, Fed üyesi Mester'ın konuşması, işsizlik başvuruları, Fed üyesi Williams'ın konuşması, Chicago PMI, askıdaki konut satışları, S&P Global imalat PMI, ISM imalat PMI takip edilecek


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.