Haftalık Borsa Strateji Bülteni ve İzlediğimiz Hisseler (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Küresel piyasalarda yoğun bir haftayı geride bıraktık. Fed beklenen yumuşamayı göstermezken küresel piyasalar yeniden dolar ve Fed baskısı altında kalmaya devam ediyor. Geçen hafta Dow Jones %1.4, S&P %3.3 ve Nasdaq %5.3 değer kaybetti. Bir önceki hafta kazanılan risk iştahı bu hafta kaçmış görünüyor. Bist 100 endeksi ise geçtiğimiz haftayı %8.7 yukarıda tamamladı. Spor ve menkul kıymet sektör endeksleri dışında tüm bıst30 sektör endeksleri yükseliş eğilimini destekledi. Bankacılık endeksinin geçtiğimiz hafta katkısı %0.9 oldu.
Fed ve tarım dışı istihdamı geride bıraktığımız haftada haftanın en önemli verisi Perşembe günü açıklanacak ABD TÜFE olacak. ABD'de yıllık enflasyon beklentisi %8 seviyesinde. Amerika enflasyonunda izlenebilecek yumuşama sinyalleri Dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde de yumuşama getirebilir.
Bilanço etkisi hissediliyor
2022 yılı 3. Çeyrek finansal sonuçlar 9 Kasım Çarşamba günü son bulacak. Endekste açıklanan 3Ç finansal sonuçlarla birlikte hisse bazlı hareketlerin ön plana çıktığını izliyoruz. Geçen hafta endekse 42.7 puanla en çok katkıyı sağlayan şirket SASA oldu. Bunu açıkladığı güçlü finansal sonuçlarla Tüpraş takip etme ve hafta genelinde endekse puan bazlı katkısı 28.5 oldu. Ereğli 25.8, Bimaş 14.7 ve Turkcell 12.6 puan katkı sağladı. Bu hafta AKSEN, BIMAS, LOGO, DOAS, TTKOM, PGSUS, ALARK gibi güçlü şirketlerin 3Ç bilançoları takip edilecek. Finansalların yansıtacağı tabloya göre puan bazlı katkı bu taraftan gelebilir. 9 Kasım bilançoların son açıklanma tarihi olduğundan muhtemelen o gün yığılma olur.
Eregli Yatırımı ve Borsadaki etkisi!
Ereğli 3 Kasım akşamı Kamuyu Aydınlatma Platformu'na Peletleme yatırımı ile ilgili özel durum açıklaması yaptı. Kısaca hatırlatmak gerekirse Ereğli, Bingöl-Avnik demir madeninde yoğun cevherleşme tespit etmiş ve Peletleme Tesisi kurulmasına karar vermiştir. Yatırımın yaklaşık maliyeti 550 mn $ olacak. Bu yatırımla birlikte şirket faaliyetlerinden yıllık yaklaşık 200-250 mn $ kar elde etmeyi planlıyor. (Ereğli'nin 9 aylık bilançosunda esas faaliyet karı 1.473 mn $) Şirket bu yatırımla peleti ithal etmek yerine kendi madenini kullanacağından maliyet düşecek. KAP haberinde ulaşamadığımız birkaç soruyu şirkete yönelttik. Buna göre; Ereğli pelet yatırımına önümüzdeki sene başlayacak. Yatırım 36-42 ay arasında tamamlanması planlanıyor. Bilindiği üzere Ereğli önemli bir temettü şirketidir. Bu yatırımın temettü politikasında bir değişiklik yaratmayacağını bildiren şirket yatırım harcamasının vadeye yayılacağı için majör bir etki beklenmeyeceğini belirtti. Yatırımın bir kısmı kredilerle finanse edilecek ancak detaylar 2023'te netleşecek. KAP haberi ile beraber Cuma Ereğli ve İsdemir tavan oldu. Bu hareketle birlikte endekse 22 puan katkı sağlayan Ereğli'nin haber etkisiyle yukarı yönlü gücü korunabilir.
Endekste yükselen trend bir kez daha kırıldı.
Bist 100 endeksinde teknik olarak izlediğimiz yükseliş kanal hareketleri birer birer yukarı yönde kırılıyor. En son 4150 direnç seviyesi ile devam eden yükselen trend eğilimi de yukarı yönde kırıldı. Endeksin 4150 seviyesi üzerinde yerleşmekte ısrarcı olması halinde burası yeni zeminimiz olabilir. Yeni yükselen kanalın üst bandı ise yaklaşık olarak 4600 seviyesinden geçiyor. Bu seviye yüksek gibi görünebilir ancak endeks 3800 - 4150 arasında izlediğimiz yükselen kanalı yaklaşık iki buçuk - üç haftada kırdı. Açıklanan bilançoların etkisini gördüğümüzden bahsetmek mümkün tabii ki. Önümüzdeki hafta bilanço döneminin bitmesiyle birlikte belki bu kadar hızlı reaksiyonlar görmeyebiliriz. Ancak ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Önümüzdeki dönemlerde daha derin düzeltmeler olsa dahi yükseliş eğiliminin süreceğini ve alım fırsatı vermeye devam edeceğini düşünmekteyiz.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.