***Günün önemli gelişmeleri***

*Cumhurbaşkanı Erdoğan'dan açıklamalar
-Bu saatten sonra Suriye'nin bir kez daha bölünmesine izin veremeyiz
-Suriye halkının özgürlüğüne, yeni Suriye yönetiminin istikrarına, kadim Suriye topraklarının bütünlüğüne yönelik her saldırı, karşısında Suriye halkıyla birlikte bizi de bulacaktır
-Sabit gelirlilerin durumlarını mümkün olan en iyi seviyeye çıkartmayı arzu ediyoruz
-Şimdi önümüzde asgari ücret, memur ve emekli maaşları gibi sabit gelirlilerle ilgili kritik kararlar var
-Meyvelerini toplamaya başladığımız ekonomi programını bozmayacak şekilde, sabit gelirlilerin durumlarını mümkün olan en iyi seviyeye çıkartmayı arzu ediyoruz

*İşsizlik oranı yüzde 8.8'e çıktı
-İşsizlik oranı Ekim ayında bir önceki aya göre 0,1 puan artarak %8.8 oldu
-Mevsim etkisinden arındırılmış işgücüne katılma oranı Ekim ayında %54.7
-Mevsim etkisinden arındırılmış atıl işgücü oranı Ekim ayında %27.6

*Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz: İstihdamımız artmaya devam ediyor
-Sıkı para politikasının iş gücü piyasası üzerindeki etkilerini gidermek amacıyla uyguladığımız istihdam dostu politikalar ve reel ekonomiyi güçlendiren adımlarımızın kazanımları sayesinde istihdamımız artmaya devam ediyor
-Geçtiğimiz haziran ayında dezenflasyon dönemimiz başladı
-O tarihten bugüne 28,4 puan enflasyonda bir düşüş gerçekleşti, 47,1'e kadar geriledi
-Önümüzdeki süreçte dezenflasyon devam edecektir

*Bakan Işıkhan'dan istihdam ve asgari ücret değerlendirmesi
-Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan, istihdam oranında tarihin en yüksek seviyesine ulaşıldığını vurgulayarak, işsizlik oranının 18 aydır tek hanelerde seyrettiğini belirtti
-(Yeni asgari ücret) Hem işçinin hem de işverenin lehine olabilecek maksimum faydayı sağlayacak şekilde bir ücreti belirlemeyi hedefliyoruz.

*Matriks'in Ekim ayı Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi sonuçlandı
-Matriks anketine göre, Ekim ayında cari işlemler hesabının 1.18 milyar dolar fazla vermesi bekleniyor
-Ekonomistlerin yıl sonu cari açık tahmini 10.79 milyar dolar
-TCMB, Ekim ayı Ödemeler Dengesi İstatistiklerini 12 Aralık Perşembe günü saat 10.00'da açıklayacak

*Sanayi üretimi yıllık bazda 5 aydır daralıyor
-Sanayi üretimi Ekim ayında takvim etkisinden arındırılmış olarak yıllık % 3,1 azaldı
-Sanayi üretimi Ekim ayında mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış olarak aylık % 0,9 azaldı

*Bakan Şimşek: Sanayi üretimi yılın 10 ayında sınırlı daraldı
-Uyguladığımız programın kısa vadeli etkileri ve zayıf dış talep sonucunda sanayi üretimi yılın ilk on ayında sınırlı daraldı
-İşgücü piyasası bu gelişmeye rağmen dayanıklılığını sürdürüyor
-Son bir yılda istihdam 1 milyonun üzerinde arttı. İşsizlik oranı mevsimsel düzeltilmiş olarak ekimde yüzde 8,8 gerçekleşti
-Önümüzdeki yıl küresel finansal koşullar, ticaret büyümesi ve emtia fiyatlarının ülkemiz için daha destekleyici olmasını bekliyoruz
-Bunun yanı sıra reel sektörde iyileşen güvenin ve dezenflasyon sayesinde oluşacak daha elverişli yurtiçi finansal koşulların ekonomik aktiviteyi olumlu etkilemesini öngörüyoruz
-Programımız sayesinde sağlamlaşan makro temellerimiz sürdürülebilir yüksek ve kapsayıcı büyümeye zemin oluşturuyor

*Bakan Bayraktar: Bugün itibarıyla Gabar'da günlük üretimimiz 61 bin varilin üzerine çıktı
-TPAO ile Irak, Libya, Afrika, Orta Asya, Kafkasya ve Güney Amerika'da uluslararası ortaklıklarla petrol ve doğal gaz üretimini arttırmayı hedefliyoruz
-Kasım'da toplam 3 milyon 425 bin varil ham petrol üretimiyle rekor kırıldı, bu üretimin yarısı Gabar'dan karşılandı

*Limanlarda elleçlenen yük miktarı kasımda yıllık bazda yüzde 13,7 arttı
-Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Abdulkadir Uraloğlu, kasımda limanlarda elleçlenen yük miktarının geçen yılın aynı ayına göre yüzde 13,7 artarak 43 milyon 453 bin 419 tona ulaştığını bildirdi

*Borsa İstanbul Genel Müdürü Ergun: Son 4 yılda borsamızda 177 şirket işlem görmeye başladı
-Bu şirketlerin halka arzından 176 milyar lira kaynak sağlandı
-Söz konusu şirketlerin işlem hacmi, toplam işlem hacmimizin 4'te 1'ini oluşturmaktadır

*SPK Başkanı Gönül: Kripto ile ilgili ikincil düzenlemeleri çok yakında yayınlayacağız
-Haziran ayında Kripto Yasası Meclis'ten geçti ve bu büyük sorumluluk Kurulumuza verildi
-Biz de bunun için ikincil düzenlemeleri çok yakında yayınlayacağız, bu da artık düzenli bir şekilde hayatımızda devam edecek

*SPK, Merkezi Takas Kuruluşlarına yönelik esaslarda değişikliğe gitti
-Buna göre, Merkezi Karşı Taraf olarak hizmet veren Merkezi Takas Kuruluşlarının nakit kaynakları, kendi nakit kaynakları ile topladığı nakit teminatlar ve nakit garanti fonu katkı paylarından oluşacak
-Yapılan değişiklikle, Merkezi Takas Kuruluşları kendi nakit kaynaklarını, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasında (TCMB), Türkiye'de faaliyet gösteren bankalar nezdinde, Borsa İstanbul Anonim Şirketi (BİAŞ) Para Piyasasında, BİAŞ Swap Piyasasında veya BİAŞ Borçlanma Araçları Piyasasında değerlendirecek

*Hazine, bugünkü 2 ihalede ROT dahil toplam 32.2 milyar TL borçlandı
-Hazine ve Maliye Bakanlığı, ihalelerde toplam 15 milyar 173.9 milyon TL borçlandı
-İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılarına yapılan 17 milyar 50 milyon TL net ROT satışla birlikte bugünkü toplam satış tutarı 32 milyar 223.9 milyon TL'ye ulaştı
-10 Eylül 2025 itfa tarihli, 9 ay vadeli kuponsuz Hazine bonosunun yeniden ihracında net satış 5 milyar 17.7 milyon TL, nominal teklif 25 milyar 169 milyon TL ve ortalama bileşik faiz 45.25% oldu
-12 Eylül 2029 itfa tarihli, 5 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracında net satış 10 milyar 156.2 milyon TL, nominal teklif 19 milyar 957 milyon TL ve ortalama bileşik faiz 34.45% olarak gerçekleşti

*TCMB: Negatif çıktı açığı, dezenflasyon sürecinin önemli bir bileşeni olacak
-Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) analizinde, çıktı açığı göstergelerinin talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelere geldiğini ima ettiği belirtilerek, "Sıkı para politikası sonucunda sürecek olan iç talepteki dengelenme ve önümüzdeki dönemde negatif düzeylerde gerçekleşeceği öngörülen çıktı açığı, dezenflasyon sürecinin önemli bir bileşeni olacak." ifadesi kullanıldı

*Türkiye'deki Amerikan şirketlerinin yatırımı 15 milyar doları aştı
-Cumhurbaşkanlığı Yatırım Ofisi Başkanı Ahmet Burak Dağlıoğlu, Türkiye'deki Amerikan şirketlerinin yatırımının 15 milyar doları aştığını belirterek, "Türk şirketler de Amerika'da artık neredeyse Amerikan şirketlerinin burada yatırım yaptığı kadar yatırım yapmış durumda. 12 milyar dolar civarında bir yatırımları var. Bu karşılıklı yatırımların ve bu dengeli ilişkinin daha uzun vadede sürdürülebilir bir yatırım ilişkisi oluşturduğunu düşünüyoruz." dedi

*TCMB Başkanı Fatih Karahan, DEİK Yönetim Kurulunda iş dünyasıyla buluştu
-DEİK Başkanı Nail Olpak "Yönetim Kurulu toplantımıza katılan TCMB Başkanımız para politikasıyla ilgili sıkı duruşu, dezenflasyonun devamını sağlayacak şekilde sürdüreceklerini ifade etti. İş dünyası olarak önceliğimiz 'öngörülebilirlik'. Bu nedenle, TCMB Başkanımızın dezenflasyon sürecinin devamı ve ardından fiyat istikrarının tesis edilmesiyle öngörülebilirliğin artacağını ifade etmesi bizim için değerliydi." ifadelerini kullandı

*Yabancı kuruluşların ekonomistlerine göre, Türkiye'de dezenflasyon "ekonomide yumuşak iniş" hedefiyle tutarlı
BofA Merrill Lynch Türkiye Ekonomisti Zümrüt İmamoğlu:
-Türkiye'de son aylarda gıda fiyatlarındaki artışın etkisine bağlı olarak daha önce yüzde 42 olarak öngördüğümüz yıl sonu enflasyon tahminlerini yüzde 44-45 seviyesine revize ettik
-Dezenflasyon süreci, yumuşak iniş senaryosuyla tutarlı bir şekilde ilerliyor
-İlk faiz indirimini bu ay 250 baz puan olarak bekliyoruz ancak bu seviyenin bir miktar altında da olabilir
Neuberger Berman Gelişen Ülkeler Direktörü Kaan Nazlı:
-Türkiye'de yıl sonu enflasyonu Merkez Bankası beklentisi olan yüzde 44'ün üzerinde gerçekleşebilir
-Önümüzdeki aylarda dezenflasyon sürecinin hızlanacağını öngörüyoruz
-İç talep koşullarının zayıflığı ve petrol fiyatlarının düşük seyretmesi bu konuda Merkez Bankasına yardımcı olacak
-Merkez Bankasının bu ay sonunda 150-250 baz puan arasında bir indirime gidebileceğini öngörüyoruz
Deutsche Bank Türkiye Ekonomisti Yiğit Onay:
-TCMB'den bu ay sonunda 250 baz puanlık faiz indirimi bekliyoruz
-Ancak kasımdaki enflasyon verileri, asgari ücret artışının seviyesi ve farklı dinamiklere bağlı olarak TCMB "temkinli tarafta kalabilir
-TCMB, bu ay daha küçük bir miktarla da gevşemeye gidebilir ya da asgari ücretle ilgili sürecin netleşmesini beklemek için bu toplantıyı pas bile geçebilir

*Dış ticaret endeksleri açıklandı
-Ekim ayında ihracat birim değer endeksi yıllık +3.8% (Önceki ay: +3.6%)
-Ekim ayında ihracat miktar endeksi yıllık -0.7% (Önceki ay: -5.2%)
-Ekim ayında ithalat birim değer endeksi yıllık +3.9% (Önceki ay: +4.7%)
-Ekim ayında ithalat miktar endeksi yıllık -3.7% (Önceki ay: -5.8%)

*Kasım ayında kayıtlı işsiz sayısı ve açık iş sayısı geriledi
-İŞKUR verilerine göre, kayıtlı işsiz sayısı Kasım ayında geçen yılın aynı ayına aya göre %5.8, açık iş sayısı %13.2 geriledi

*İşsizlik Sigortası Fonu toplam varlığı Kasım ayı sonunda 342.2 milyar TL oldu
-Türkiye İş Kurumu Genel Müdürlüğü (İŞKUR) tarafından hazırlanan İşsizlik Sigortası Fonu aylık basın bültenine göre, Kasım 2024 sonu itibarıyla, fonun toplam menkul kıymet ve nakit fon varlığı 342 milyar 185 milyon TL olarak gerçekleşti
-Fonun bir önceki ay açıklanan varlığı varlığı 323 milyar 237 milyon TL düzeyindeydi

*İnşaat malzemesi sanayisi yıllık ihracatı Ekimde 28,81 milyar dolar oldu
-Türkiye İMSAD verilerine göre, 2024 Ekim itibarıyla son 12 aylık inşaat malzemesi sanayi ihracatı 28,81 milyar dolar oldu

*Kasım ayında önceki dönemden devam edenlerle birlikte 436 bin kişiye işsizlik sigortası ödemesi yapıldı
-Türkiye İş Kurumu Genel Müdürlüğü (İŞKUR) tarafından hazırlanan İşsizlik Sigortası Fonu aylık basın bültenine göre, Kasım ayında önceki dönemde devam edenler ile birlikte 436 bin kişi için toplam 3 milyar 918 milyon TL işsizlik sigortası ödemesi yapıldı

*İDDMİB: Metal ihracatı birim fiyatlardaki sıkı duruşa rağmen geriledi
-Kasım ayında TR-METALENDEKS global piyasalarda yaşanan durgunluktan, jeopolitik ve siyasi gelişmeler ve yurtiçindeki ekonomi politikalarından olumsuz etkilendi
-Metal sanayi ihracat miktar endeksi, ekim ayındaki yükselişin ardından tekrar yönünü aşağı çevirdi
-Endeks ekim ayında 137,3 puan iken kasım ayında 131,3 puana geriledi
-Kasım ayında ihracat değer endeksi 166,5 puandan 158,1 puana indi

*ECB'nin para politikasında kademeli gevşemeye devam etmesi bekleniyor
-ING Küresel Makro Araştırma Başkanı ve Almanya Başekonomisti Carsten Brzeski, ECB yönetim kurulu üyelerinin 25 baz puanlık bir faiz indiriminde anlaşmış gibi göründüğünü ancak daha büyük bir faiz indiriminin de ihtimaller dışında tutulmaması gerektiğini belirtti
-Natixis Avrupa Makroaraştırma Başkanı Dirk Schumacher de ECB'nin kademeli gevşemeye devam edebileceğini belirtti
-Schumacher 25 baz puanlık bir indirimin, kırılgan büyüme görünümüyle hala yüksek olan ücret artışı ve hizmet enflasyonu arasında iyi bir uzlaşma sağlayacak gibi göründüğünü söyledi
-Commerzbank Kıdemli Ekonomisti Marco Wagner, ECB'nin 25 baz puanlık bir faiz indirimine gidebileceğini kaydetti
-Wagner, Avrupa'daki zayıf ekonomiye karşın, 50 baz puanlık bir artışın şu an için olası gözükmediğini söyledi

*ABD'de 3.çeyrek verimlilik ve istihdam maliyeti açıklandı
-ABD'de 3. çeyrek revize tarım dışı verimlilik çeyreklik %+2.2 (Beklenti: %+2.2 Önceki: %+2.2)
-ABD'de 3. çeyrek revize istihdam maliyeti çeyreklik: %+0.8 (Beklenti: %+1.9 Önceki: %+1.9)

*Avustralya Merkez Bankası faiz oranını %4,35'te bıraktı
-Avustralya Merkez Bankası (RBA) beklendiği gibi faiz oranlarını sabit tuttu ancak kurul, enflasyonun hedefe doğru ilerlediğine dair "biraz güven" kazandığını belirterek şahin dilini yumuşattı

*Almanya'da TÜFE beklentiler dahilinde gerçekleşti
-Almanya'da AB uyumlu nihai TÜFE Kasım'da yıllık %+2.4 (Beklenti: %+2.4, Önceki: %+2.4)
-Almanya'da AB uyumlu nihai TÜFE Kasım'da aylık %-0.7 (Beklenti: %-0.7 Önceki: %-0.7)
-Almanya'da nihai TÜFE Kasım'da yıllık %+2.2 (Beklenti: %+2.2, Önceki: %+2.2)
-Almanya'da nihai TÜFE Kasım'da aylık %-0.2 (Beklenti: %-0.2 Önceki: %-0.2

*Çin'de ihracattaki artış, Trump'ın gümrük tarifelerini yükselteceği beklentisiyle yavaşladı
-Çin'de ihracattaki artış, Kasım ayında ABD'de başkan seçilen Donald Trump'ın göreve geldiğinde gümrük tarifelerini artıracağı beklentisiyle yavaşladı.
-Çin'in ithalatı, Kasımda yıllık bazda yüzde 3,9 azalarak 214,87 milyar dolar oldu
-İthalattaki azalma Ekim'deki yüzde 2,3'lük düşüşten daha sert oldu.
-Ülkenin dış ticaret fazlası 97,44 milyar dolar olarak hesaplandı

*Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS): Politika faiz oranlarının yerleşeceği seviyeye ilişkin belirsizlik arttı
-Sabit getirili piyasalardaki bazı göstergeler yatırımcıların daha fazla huzursuz olduğunu gösteriyor
-Mali kaygılar dünya piyasalarında daha fazla odak noktası haline geldi

*Citi: Altının uzun vadeli yükselişi devam edecek
-Citi Research analistleri tarafından hazırlanan bir raporda altının uzun vadeli yukarı yönlü hareketinin devam etmesinin beklendiği belirtildi
-Citi, üç aya kadar 2.800 dolar/ons ve 6 ila 12 ay için 3.000 dolar/ons hedeflerini değiştirmeyerek altın konusunda boğa tutumunu sürdürüyor

*Bank of America, 2025'in ikinci yarısında 3000 dolarlık altın tahminini koruyor
-Bank of America'ya göre altın hala gelecek yıl ons başına 3.000 dolara ulaşma yolunda ilerliyor ancak mevcut konsolidasyon dönemi yılın ilk yarısına kadar sürebileceğinden yatırımcıların sabırlı olması gerekecek

*Global kripto yatırım ürünlerine haftalık giriş rekor düzeye ulaştı
-CoinShares'e göre, kripto yatırım ürünleri, toplamda 3,85 milyar doları aşan rekor haftalık giriş yaşadı

*Hava yolu sektörü gelirlerinin 2025'te ilk defa 1 trilyon doları aşması bekleniyor
-Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği (IATA), hava yolu sektöründe gelecek yıl için rekor gelir ve yolcu sayısı öngörüldüğünü bildirdi
-IATA'dan yapılan açıklamada, küresel hava yolu sektörünün gelirlerinin gelecek yıl bu yıla göre yüzde 4,4 artarak 1 trilyon 7 milyar dolarlık rekor seviyeye ulaşmasının beklendiği kaydedildi

*Piyasalarda son durum
-Saat 17.20 itibarıyla BIST 100 endeksi yüzde 1.5 düşüşle seyrediyor. Dolar/TL 34.8459 seviyesinde yatay hareket ediyor. Brent petrolün varil fiyatı vadeli işlemlerde 72.17 seviyesinde yatay seyrediyor. Altının onsu yüzde 1değer kazancıyla 2.683 dolar seviyelerinde bulunuyor