Günlük Yorum (QNB Finansinvest)

Endekste alıcılı bir seyir bekliyoruz…


BIST 100: Endekste 110.500 direncinin üzerinde olası bir açılış ile beraber yükselişin 112.500 direncine doğru devam edebileceğini düşünüyoruz. 108.500 seviyesi üzerinde genel görünüm olumlu kalmayı sürdürecek…
 
TL Bonolar: TL volatilitesinde görülen düşüş ile beraber TL tahvil faizlerinde sınırlı düşüşler yaşanması beklenebilir. Hazine ihalelerinin piyasa etkisi sınırlı kalacaktır görüşündeyiz…
 
USD/TL: Dün 6,90 seviyesini test eden dolar kuru kar satışları ile gerilerken, global risk iştahı artışı ile gerçekleşen düşüş kapsamında 6,80 seviyesi ilk planda destek olarak takip edilecektir…
 
EUR/USD: 1,1330 seviyesi üzerinde yerleşen paritede 1,14 kısa vadeli direnç konumunda. Bugün ekonomik veri takvimi yoğun, ayrıca Fed tarafından gelecek açıklamalar izlenecek…
 
Günün Öne Çıkanları:

o Fed şirket tahvili almaya başlayacağını açıklarken, küçük ve orta ölçekli şirketlere yönelik kredi programını başlattı…

o Hazine 6 ay vadeli hazine bonosunun yeniden ihracı ile 3 yıl vadelli TLREF'e endeksli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek…

o Almanya'da ZEW endeksleri ile ABD'de perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak…

o BoJ şirket finansmanı için daha fazla destek vermeye hazır olduğunu ve sınırsız devlet tahvili alacağını açıkladı…

o Fed Başkanı Powell Senato Bankacılık Komitesi'nde konuşacak…


   
 
 
 
 
     Türkiye 6 Ay Vadeli Hazine Bonosunun Yeniden İhracı
   Türkiye 3 Yıl Vadeli TLREFe Endeksli Tahvilin Yeniden İhracı
  12:00 Almanya ZEW Ekonomik Beklenti Endeksi Haziran 60,0 51,0
  12:00 Almanya ZEW Mevcut Durum Endeksi Haziran -84,8 -93,5
  15:30 ABD Perakende Satışlar (aylık) Mayıs %7,6 -%8,7
  16:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık) Mayıs %2,5 -%11,2
  16:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Mayıs %66,5 %64,9
  17:00 ABD Fed Başkanı Powell Senato Bankacılık Komitesinde Konuşacak



   Fed tarafından şirket tahvili alımı başlanacağına dair açıklama ve BoJ tarafından da varlık alımlarının artırılması kararı ile global piyasalarda toparlanma yaşanmakta. TL varlıklarda da benzer bir seyir görülmesi beklenebilir, endekste trade pozisyonları 110.500 üzerinde 112.500 hedefini gözeterek muhafaza edilmeli.


   Küresel piyasalar Fed ve BoJ'un açıklamalarının ardından güçlü bir seyir izliyor. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları alıcılı iken, BIST 100 Endeksi'nin de benzer bir açılış yapmasını bekliyoruz. Teknik olarak endekste 110.500'ün aşılması ile 112.500 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 108.500 desteği üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu iken, mevcut trade pozisyonlarının korunmasını öneriyoruz.


   ABD 10 yıllık tahvil faizi yükseliş sonrası %0,75 düzeyine gerilerken, Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi 477 seviyesinde. Eurobond piyasasında toparlanma yaşanabilir. TL tahvillerde ise kısmi alımlar gelebilir, gösterge tahvilde %9 ve 10 yıllık tahvilde de %12 bileşik faiz seviyesi direnç olarak izlenecektir.


   Açıklanan teşvik paketleri ile dolar gerilerken, EUR/USD paritesinde 1,1330 ve GBP/USD paritesinde de 1,2650 seviyesi üzerinde kalınması ile teknik görünüm olumlu. İçeride ise dolar kurunda 6,80 desteği üzerinde 6,85 kısa vadeli direnç konumunda. Euro kurunda ise 7,65 üzerinde 7,80 direnci geçerli.


   Virüste ikinci dalga endişelerinin açıklanan teşvik paketleri ile nispeten azaldığını görüyoruz. Brent petrol 40 dolar varil direncine yakın. Altın fiyatlarında ise doların düşüşü ile pozitif seyir sürüyor. 1725 dolar ons üzerinde 1750 direnç konumunda. Gram TL bazında ise 380 civarı denge arayışı var, 385 direnç konumunda.


   BIST 100 Endeksi'nin kısa vadeli teknik görünümü 108.500 desteği üzerinde olumlu. Ağırlıklı olarak tahvil-bono yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


 QNB Finansinvest
 https://www.qnbfi.com/
  
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.