Günlük Yorum (QNB Finansinvest)

Endekste yatay bant hareketi devam ediyor…


BIST 100: Endekste hafif satıcılı bir açılış görmeyi bekliyoruz. Son günlerde geçerli olan 90.400 direncinin altında 88.000 seviyesi ilk planda destek olarak takip edilecektir…
 
TL Bonolar: Gösterge tahvil bileşik faizinde %12,50 önemli destek konumunda, 10 yıllık tahvil ise %14 bileşik faizine yaklaşarak son ayların zirvesinde. ABD 10 yıllık tahvil faizi de %0,60 seviyesi altında kalma eğiliminde…
 
USD/TL: Yurtdışı swap piyasasında TL faizlerin ciddi şekilde yükselmesi ile kur 6,70 üzerinden geri çekilirken, kısa vadeli olarak 6,60-6,70 bandı izlenecektir. TL dün bu nedenle kısmi pozitif ayrıştı…
 
EUR/USD: Paritede 1,0850 desteği de aşağı yönde zorlanırken, sonraki önemli destek 1,0750 düzeyinde. Olası tepki denemeleri adına 1,0910 ara direnci takip edilecektir. Dolar endeksi 100 seviyesi üzerinde…
 
Günün Öne Çıkanları:

• İçeride Mart ayı enflasyon verileri açıklanacak. Beklentimiz TÜFE’nin %0,65 olarak gerçekleşeceği yönünde…

• Euro Bölgesi PMI hizmet ve perakende satışlar ile ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ISM hizmet endeksi ve PMI hizmet endeksi verileri izlenecek…

• Fed bilançosu 5,9 trilyon dolar ile rekor seviyeye yükseldi…

• ABD, Rusya ve Suudi Arabistan arasında petrol piyasasına ilişkin müzakere yapıldığı haberleriyle brent petrol sert yükselişle 34 dolar seviyelerini test etti…


   
 
 
 
 
    10:00 Türkiye TÜFE (aylık) Mart %0,65 %0,35
  10:00 Türkiye TÜFE (yıllık) Mart %11,9 %12,37
  10:55 Almanya Markit / PMI Hizmet Endeksi - Nihai Mart 34,3 34,5
  11:00 Euro Bölgesi Markit / PMI Hizmet Endeksi - Nihai Mart 28,2 28,4
  12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (aylık) Şubat %0,1 %0,6
  15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Mart -100,000 273,000
  15:30 ABD İşsizlik Oranı Mart %3,8 %3,5
  15:30 ABD Ücret Artışları Mart %0,2 %0,3
  16:45 ABD Markit / PMI Hizmet Endeksi - Nihai Mart 39,1
  17:00 ABD ISM Hizmet Endeksi Mart 44,0 57,3



  BIST-100
89.085,13
 %0,62
TAHVİL
11,83
 %0,61
USD/TL
6,7026
 %1,31
EURO/TL
7,3653
 %0,86
 

EURO/USD
1,0964
 %0,63
ALTIN
1.591,20
 %0,86
PETROL
23,26
 %0,92
S&P 500
2.470,50
 %4,41
 




   Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 600 seviyesinin üzerine yükselmiş durumda. ABD piyasaları petrol kaynaklı yükselişini vadeli endeks kontratlarında büyük ölçüde geri vermiş durumda. TL varlıklarda haftanın kapanışına doğru hafif satıcılı bir seyir bekliyoruz, endekste 88 bin desteği önemli.


   Petrol fiyatlarında yaşanan yükselişin ardından ABD borsaları %2 civarında artışla günü tamamdı. Ancak petrol fiyatlarındaki yükselişin kalıcı olmaması nedeniyle, bu sabah ABD vadeli endeks kontratları ve Asya borsaları düşüş gösteriyor. BIST 100 Endeksi’nin de yurtdışına paralel kısmi satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Açılış sonrası içeride açıklanacak olan enflasyon verisi takip edilecek. Teknik olarak endekste 88.000-90.400 bandı korunuyor. Endeksin kritik 88 bin desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli olumlu görünümün korunması açısından önemli. Bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss seviyesi olarak izlenebilir.


   ABD tahvil faizlerinin düşük seyrini koruması global risk iştahının düşük seyrini gösterirken, Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi de son yılların zirvesinde. Eurobond piyasasında uzun vadeli tahvillerin volatilitesi artabilir. TL tahviller ise son ayların en yüksek seviyelerine ulaşırken, önemli düşüş trendlerini yukarı yönde zorlamakta. TL swap faizlerinin yükselişi ile fonlamanın seyri tahvillerde de baskı oluşturmakta.


   EUR/USD 1,0850 desteğini aşağı yönde zorlarken bu noktadan sonra ABD istihdam verisi öncesi bir miktar denge arayışı beklenebilir. GBP/USD 1,2310 desteği üzerinde. İçeride swap konusunda gelişmeler ile TL değer kazanırken, gelişmekte olan ülke para birimleri arasında iyi performans sergiledi. Gelen tepki alımları ile dolar kuru 6,65 ve euro kuru da 7,25 seviyesi civarında denge arayışında.


   ABD Başkanı Trump’ın petrol üretimi konusunda Suudi Arabistan ve Rusya ile yaptığı görüşmeler sonrası verdiği mesajlar ile fiyatlar sert yükseliş kaydetti, çok sert volatilitenin ardından Brent petrol 28 dolar varil civarında. Dolar ons bazında altın fiyatlarında 1611 üzerinde kalma çabası var, gram TL bazında ise 350 direnç olarak izlenecektir.


   BIST 100 Endeksi’nin teknik görünümü 88 bin üzerinde olumlu. Ağırlıklı olarak tahvil-bono yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.





 QNB Finansinvest
 https://www.qnbfi.com/
  
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.