Günlük Yorum (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
FED Başkanı Powell'ın ekonomide aşağı yönlü risklerin arttığını belirtmesi ve ABD-İran arasında diplomatik girişim olanağını hemen hemen ortadan kalkması ile risk iştahı düşük syeretti ve S&P 500 9 mayıstan beri ilk defa 3 gün arka arkaya geriledi ve dün -0,95% düştü. ABD borsalarındaki düşüşte tüketici güveni ve konut satışı verilerinin beklentileri karşılayamaması da etkili oldu. ABD tahvilleri, Yen yükselirken Altın Dolarda kısmi toparlanma ile bir miktar geri çekilse de yükseliş trendini korudu. Ham petrol fiyatlarında da jeopolitik endişelerle yükseliş devam etti.

 İç Piyasalardan Notlar
 Cumhurbaşkanı S-400 konusunda geri adım atılmayacağını bir kez daha vurguladı ve kabine değişikliğinin şu an için gündemlerinde olmadığını belirtti.

Gündemde Bulunanlar
İçeride:
İstanbul seçimi sonrasında azalan siyasi belirsizlik, hafta sonu Japonya'da yapılacak G-20 toplantısında Trump-Erdoğan görüşmesi S-400 meselesine ilişkin haberler, Doğu Akdeniz'de sondaj çalışmaları ve İdlib'deki gelişmelere ilişkin haberler ve TCMB'den faiz indirim beklentileri piyasa hissiyatında(sentiment) etkili olmaya devam edecektir.
Yurt dışında:
Büyük merkez bankalarından parasal gevşeme beklentisi, ABD-İran gerilimi, ABD-Çin ticaret gelişmeleri, G-20 toplantısında beklenen Trump-Jinping görüşmesine ilişkin haberlerin yatırımcı davranışlarında etkili olmasını bekliyoruz.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları satıcılı seyrediyor. Çin CSI 300 endeksi -0,23% aşağıda. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri karışık seyrediyor.(eylül vade S&P +1,5 puan, eylül vade Euro Stoxx 50 -11 puan)

 GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
 15:30 ABD Mayıs Dayanıklı mal Siparişleri (ay%)
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,7906 0,08 0,00 4,67 -8,66 7,24 4,51
EURTRY 6,5834 0,11 -1,20 3,10 -7,82 8,12 5,30
GBPTRY 7,3449 0,16 -0,29 4,64 -8,08 9,24 5,98
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,1853 0,17 -0,64 3,82 -8,48 7,62 4,91
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 19,97 -0,03 -3,63 -5,94 -1,18 28,03 16,68
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 19,52 0,11 -2,43 -6,22 -0,21 28,29 17,98
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 17,12 -0,48 -2,48 -5,26 -0,14 27,68 15,56
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,4 0,20 -1,22 -3,26 -0,02 22,69 14,27
AOFM 23,83 0,02 0,03 -0,52 -0,23 25,50 17,75
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 23,86 #N/A N/A 1,44 0,96 0,27 27,20 16,99
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 21,06 0,00 -1,74 -6,79 -0,34 35,15 18,82
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 23,539 0,00 0,15 -1,13 1,18 91,38 3,00
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 418,6222 0,00 -38,98 -100,07 57,06 586,63 276,93
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 18,46 0,08 -0,87 -3,84 -1,47 49,40 14,67
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 5,655 -0,02 -0,96 -2,56 1,56 12,34 3,01
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 95421 0,25 1,28 10,86 4,55 105930,20 83535,32
BIST30 119469 0,13 1,35 11,08 4,48 133621,30 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 134120 0,29 7,43 18,28 13,91 146874,80 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 110888 0,70 0,18 6,83 5,73 128980,90 101346,10
BIST HİZMET ENDEKSİ 68960 -0,32 -1,44 9,30 -3,62 79654,98 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 23 0,30 1,12 12,56 -4,80 31,53 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1362 -0,0440 1,2115 1,5008 -0,9157 1,1815 1,1107
GBPUSD 1,2678 -0,0867 0,3086 -0,0079 -0,5959 1,3381 1,2441
USDJPY 107,4000 -0,1862 0,6518 1,9646 2,1322 114,5500 104,8700
DXY 96,2370 0,1009 -0,9061 -1,4097 0,0665 98,3710 93,7130
Bloomberg Dolar Endeksi 1188,0500 0,0404 -0,7502 -1,1416 -0,6572 1216,0600 1168,6400
MSCI EM Kur Endeksi 1645,6770 0,0150 0,9265 1,8191 1,9114 1658,2000 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 26548,2200 -0,6709 0,3124 3,7620 13,8067 26951,8100 21712,5300
S&P 500 2917,3800 -0,9496 -0,0127 3,2313 16,3763 2964,1500 2346,5800
NASDAQ 7884,7170 -1,5112 -0,8696 3,2435 18,8303 8176,0800 6190,1660
DAX 12228,4400 -0,3758 -0,8378 1,8100 15,8110 12886,8300 10279,2000
FTSE 100 7422,4300 0,0774 -0,2769 1,9883 10,3194 7790,1700 6536,5300
NIKKEI 225 21066,4100 -0,6011 -1,2537 -0,2406 5,2543 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2163,7290 -0,6628 0,0985 3,2791 14,8537 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 95421,0500 0,2506 1,2761 10,8615 4,5476 105930,2031 83535,3203
HİNDİSTAN SENSEX 39501,7000 0,1693 0,9945 0,1699 9,5191 40312,0703 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6324,8560 0,0698 -0,2273 4,4162 2,1044 6636,3320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 100093,0000 -1,9295 2,5299 6,9052 13,8880 102617,2969 70133,9609
G.AFRİKA 58343,2300 -0,7025 -0,3782 7,2022 10,6308 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3791,6120 -0,2551 2,0365 5,5009 25,9398 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 43792,1600 0,1107 1,4622 2,7560 5,1678 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2753,9600 -0,3146 -0,1870 5,1435 16,2337 2788,1900 2223,2800
MSCI EM ENDEKSİ 1045,3030 -0,7364 0,6773 5,9448 8,2345 1099,1800 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,0055 0,0205 -0,0178 -0,3147 -0,6787 3,2594 1,9719
İNGİLTERE 10 YILLIK 0,7940 -0,0220 -0,0130 -0,1620 -0,4830 1,7490 0,7840
ALMANYA 10 YILLIK -0,3220 0,0090 -0,0340 -0,2050 -0,5640 0,5800 -0,3350
JAPONYA 10 YILLIK -0,1460 0,0090 -0,0090 -0,0760 -0,1490 0,1650 -0,1920
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 16,2800 1,0200 1,1300 0,4300 -9,1400 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 74,2246 0,4643 2,8585 13,6863 7,6418 80,8203 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,1900 0,0000 -0,1500 -0,3200 -1,5800 13,0300 7,6800
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 418,6222 0,0000 -38,9840 -100,0667 57,0562 586,6259 276,9338
BREZİLYA 152,9027 -0,0077 -1,6199 -27,4229 -54,6124 311,8500 148,2151
HİNDİSTAN #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A
ENDONEZYA 102,3084 #N/A N/A #N/A N/A -5,1284 -35,1438 161,0179 81,6342
GÜNEY AFRİKA 174,4305 0,0000 -9,4301 -18,8759 -48,5086 268,7279 165,2998
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1409,6000 -0,9723 3,6181 9,6658 9,9112 1439,2100 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,2499 -0,7911 0,6129 4,4864 -1,5818 16,3081 13,8970
WTI Dolar/Varil 59,1000 2,1961 9,9330 0,8016 30,1475 0,0000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 66,2400 1,8294 7,1498 -3,5667 23,1227 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
GBPUSD YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
USDJPY GÜÇLÜ DÜŞÜŞ GÜÇLÜ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF ÇOK YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Doğaz Gaz Dolar/bcf DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Şeker YÜKSELİŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Yatay piyasa koşullarının etkili olacağını düşünüyoruz.
Kahve DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
S P 500 Vadeli YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
NASDAQ Vadeli YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
 
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,7424 5,7703 5,7799 5,7982 5,8078 5,8261 5,8540
EURTRY 6,5323 6,5615 6,5721 6,5907 6,6013 6,6199 6,6491
EURUSD 1,1325 1,1344 1,1353 1,1363 1,1372 1,1382 1,1401
GBPUSD 1,2608 1,2645 1,2661 1,2682 1,2698 1,2719 1,2756
USDJPY 106,5300 106,9300 107,1600 107,3300 107,5600 107,7300 108,1300
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1368,8000 1390,8600 1400,1900 1412,9200 1422,2500 1434,9800 1457,0400
GÜMÜŞ Dolar/Ons 14,8761 15,0738 15,1600 15,2715 15,3577 15,4692 15,6669
WTI Dolar/Varil 58,1000 58,5400 58,8300 58,9800 59,2700 59,4200 59,8600
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,2693 2,2823 2,2897 2,2953 2,3027 2,3083 2,3213
Şeker 11,9900 12,1700 12,2500 12,3500 12,4300 12,5300 12,7100
Kahve 97,9333 102,0833 104,7667 106,2333 108,9167 110,3833 114,5333
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 26402,6667 26476,6667 26518,3333 26550,6667 26592,3333 26624,6667 26698,6667
S P 500 Vadeli 2905,2500 2913,7500 2918,5000 2922,2500 2927,0000 2930,7500 2939,2500
NASDAQ Vadeli 7572,0000 7602,0000 7617,7500 7632,0000 7647,7500 7662,0000 7692,0000
 
DOLAR TL YORUMU
 
TL'ye yönelik piyasa göstergelerinin son durumuna baktığımızda;
5 yıllık CDS primi dün 418 bsp seviyesine geriledi.(haftalık bazda -50bsp)
USDTRY 1 aylık zımni oynaklık 16% (haftalık bazda -1,6%)
Gösterge faiz 19,52% (haftalık bazda -243 bsp)
DXY 96.14 (haftalık bazda -1,50)
Temel açıdan TL de değer kazanma eğiliminin devam edeceğini ve yükselişlerin tepkisel değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz.
Dolar fiyatı teknik açıdan 100 günlük üssel ortalaması 5,74 ile 50 günlük üssel ortalama 5,84 arasında sıkışık bir görüntü çiziyor. 5,74 seviyesine doğru alıcıların 5,84 seviyesine doğru satıcıların öne çıktığı görülmektedir. 5,84 kırılmadığı sürece aşağı yönlü beklentimizi koruyoruz.
 
Destek : 5.7400 / 5.6600 / 5.5400
Direnç : 5.8090 / 5.8400 / 5.9570

BORSA YORUMU
 
Endeks dün 94.600-96.000 aralığında seyretti. 94.600 endeksin 5 günlük, 96.000 ise 200 günlük üssel ortalaması. 96.000 seviyesi üzerine hacimli bir kırılımda 100.000 seviyesine doğru güçlü bir yüksleiş trendi bekleriz. 94.000 altında bir kapanış durumunda ise uzun pozisyonlarda dikkatli olmak gerekebilir.
Destek: 94.600 / 94.000 / 93.400
Direnç : 96.000 / 97.150 / 98.600

EURUSD YORUMU
 
Parite 1,1412 seviyesinden gelen satışlarla 200 günlük üssel ortalaması 1,1360 seviyesine doğru geriledi. Faiz farkları ve risk reversal'ın bullish bir eğilime işaret etmesiyle paritede yukarı yönde önemli bir trendin başında olabiliriz. Yukarı yönlü beklentimizi koruyoruz.
Teknik açıdan 1,1340 stop seviyesi olmak üzere uzun pozisyonlar daha avantajlı görünüyor. 1,1412 ara direnci kırıldığında 1,15 seviyesi gündeme gelecektir.
 
Destek: 1.1360 / 1.1340 / 1.1300
Direnç : 1.1412 / 1.1445 / 1.1500

ALTIN YORUMU
 
Altın ons 6 günlük aralıksız kuvvetli yükseliş trendinde dinlenme işaretleri veriyor. Dün ABD-İran gerilimine ilişkin yeni haberlerle 1439 usd test edildi.
DXY'de düşüş eğilimi ve ABD-İran geriliminin güvenli liman talebini artırması Altın ons için önemli katalizörler olmaya devam edecektir.
Dün 1438 seviyesinin önemli bir ara direnç olduğunu belirtmiştik. Piyasada bu seviyeye yakın gelen satışların etkisi ile bir soluklanma evresi başlayabilir. Ancak trend dönüşü pek muhtemel görünmüyor. 1375 usd seviyesine doğru gerilemeler yeniden pozisyon alma fırsatı sağlayabilir.
Destek: 1390 / 1375 / 1360
Direnç : 1411 / 1438 / 1461
  /

 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.