Günlük - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dolar Endeksinin FED sonrası sakin bir seyir izlemesine rağmen dün açıklanan ve beklentileri aşan enflasyon verilerinden sonra Dolar kuru 4,23 ile rekor tazeledi. Türkiye ekonomisinin yükselen cari açık ve enflasyon gibi aşırı ısınma işaretleri verdiğine ilişkin artan konsensus nedeniyle TL varlıklar üzerinde yabancı risk iştahı son derecede düşük ve yükselen piyasa faizleri ve risk primi satışların temel açıdan devam edebileceği sinyallerini veriyor. Dolar Endeksinin de yükselen trendine devam etmesi resmi daha da bozabilir.
Teknik açıdan dün de belirttiğimiz gibi yükseliş trendi kısa vadede yeniden güçlendi ve bu bağlamda uzun pozisyonda kalmak avantajını koruyor. 4,28 2017 dip seviyesinin fibo(161.8%) kademesi olarak ana hedef olabilir. Ancak önce 20 günlük ortalamanın 3 standart sapma seviyesi 4,2350’nin aşılması gerekli. Geri çekilmeler 4,15 ile kısıtlı kalabilir.
   Destek: 4,1400/4,1130/4,0820/4,0720/4,0360
Direnç: 4,1934/4,2150/4,2177/4,2500/4,2830

BIST100
Endeks haftanın ilk işlem gününü 102.909 puan seviyesinden -1,73% değişimle pozitif tamamladı. İşlem hacmi artmaya devam ederek dün de son beş günlük ortalaması üzerinde gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise dün -1,35% değer kaybetti.
Dün açıklanan enflasyon verilerinden sonra gösterge faizlerde yukarı hareketin yeniden güçlenmesi, S&P sonrası risk priminde devam eden yükseliş hareketi ve diğer gelişen ülke borsalarındaki satıcılı fiyatlamalar endekste de alçalan trendin devam edeceğini gösteriyor. Artan işlem hacminin eşlik ettiği düşüş hareketini teknik açıdan da önemli bir sinyal olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Dün 103.000 desteği altında kapanış gerçekleşti ve piyasada psikolojik 100.000 desteğine doğru bir hareketlenme olacağını öngörüyoruz. Bu bağlamda beta katsayısı ve F/K oranı yüksek hisselerde temkinli olmaya devam edilmelidir.
     
Destek: 102.200/101.400/100.000/99.200
Direnç: 103.800/105.400/106.600/107.600

EURTRY
Dün açıklanan ve beklentileri aşan enflasyon verilerinden sonrra TL diğer para birimlerinden negatif ayrışarak Euro'ya karşı değer kaybetti. S&P sonrası risk primi CDS'deki yükselişin etkisi ile yukarı hareket hafta ortasında momentum kazanmıştı. Zımni oynaklık ve risk primi göstergeleri TL'deki zayıflamanın devam edebileceğine işaret ediyor.
Teknik olarak dün 5,03 seviyesinin geçilmesi ile yeniden uzun pozisyonların artırılabileceğinden söz etmiştik. Nitekim piyasada bu seviye kırıldıktan sonra trend kısa vadede yukarı yönde gelişmeye başladı. 5,1180 seviyesi piyasada test edilebilir. Bu kademede Euro alımları zayıflarsa çift tepe oluşumu ile tepkisel satışlar güçlenebilir. Bu nedenle 5,1180 direnci yakından takip edilmelidir. Aşağıda ise 5,03 kırılmadığı sürece TL'de değer kazanımı şu aşamada düşük olasılık dahilinde görünüyor.
  Destek: 5,0300/5,0000/4,9670/4,9460/4,9270
Direnç: 5,0870/5,1179/5,1940/5,2392/5,3270

EURUSD
FED'in 2%'lik enflasyon hedefinin aşılacağına tolerans göstereceğini belirtmesi bir miktar güvercin olarak algılanarak pariitenin dün tepkisel olarak yükselmesine neden oldu. Euro Bölgesi ekonomik verilerinde yavaşlama olması sonrası ekonomik aktivite sürpriz endeksinin negatif bölgeye geçmesi ve ABD-Alman 10 tahvil faizleri arasındaki spreadin açılması da Dolar pozitif fiyatlamaları destekliyor. Bugün açıklanacak saatlik kazançlar ve istihdam verileri de yakından takip edilecektir. Dolar pozitif görüşümüzü koruyoruz.
Teknik olarak 200 günlük hareketli ortalama 1,1980 şimdilik destek olarak güncelliğini koruyor. Bu seviye kritik olacaktır. 1,1980 altına kalıcı bir sarkma uzun vadeli olarak Dolar lehine bir trendin başlangıcı olabilir. Bu bağlamda aşağı yönde gelişen trendi takip etmek gerekiyor. Kısa pozisyonların tutulması gerektiğini ve yükselişlerin de kırılgan olabileceğini değerlendiriyoruz. Yukarıda 1,2080 gün içinde güçlü bir direnç olabilecektir.
  Destek: 1,1978/1,1930/1,1900/1,1860/1,1830
Direnç: 1,2040/1,2070/1,2100/1,2150/1,2200

GBPUSD
İngiltere'de ekonomik aktiviteye ilişkin verilerin zayıfllamaya işaret etmesi uzun pozisyonların kapatılarak Dolar talebinin artmasına neden oluyor. İngiltere Merkez Bankasından mayıs ayında bir faiz artırım olasılığı ciddi ölçüde azaldı. Temel açıdan ABD İngiltere tahvil faizleri arasındaki farkın artmaya devam etmesi ve BOE'den şahin hamle beklentilerinin azalması ile düşüş eğiliminin korunacağı düşüncemizi koruyoruz.
Parite dün de beklentilerimiz dahilinde hareket ederek 200 günlük ortalaması 1,3610 altına sarktı ve bu seviye artık önemli bir direnç konumuna geçti. Yükselişler tepkisel olarak değerlendirilmeli ve aşağı yönde gelişen trend takip edilerek kısa pozisyonlar korunmalıdır. 1,3460 seviyesi aşağıda önemli bir hedef olarak görünüyor. Tepkisel yükselişlerde 1,3656-1,3760 bölgesinde Sterlin satışları yeniden güçlenebilir.
  Destek: 1,3550/1,3500/1,3460/1,3400/1,3340
Direnç: 1,3610/1,3656/1,3750/1,3830/1,3880

USDJPY
FED'in 2%'lik enflasyon hedefinin aşılacağına tolerans göstereceğini belirtmesi bir miktar güvercin olarak algılanmması ile Yen dün 200 günlük ortalamasından destek aldı. Ancak ABD tahvil faizleri ile Japon tahvil faizleri arasında artan farktan dolayı yükseliş eğilimi devam ediyor ve Dolar pozitif görüşümüzü koruyoruz.
Dün bültende belirttiğimiz gibi çanak formasyonu sonrası 109,50 altına sarkma gözlendi. Teknik açıdan parabolic stop noktası 108,90 üzerinde uzun pozisyonların tutulması gerektiğini düşünüyoruz. Ancak 108,90 altına bir sarkma durumunda risk konusunda toleransı düşük yatırımcılar karı kilitlemek adına uzun pozisyonları tasfiye edebilir ya da kademeli azaltıma gidebilir. Bununla birlikte 110,00 direnci şu anda güncelliğini korusa da ABD 10 yıllıklarındaki harekete bağlı olarak kırılma olasılığı devam etmektedir.
  Destek: 108,90/108,50/108,00/107,30/107,00
Direnç: 109,56/110,00/110,50/111,00/111,30

ALTIN
FED'in 2%'lik enflasyon hedefinin aşılacağına tolerans göstereceğini belirtmesi bir miktar güvercin olarak algılanarak dün değerli metalin 200 günlük ortalaması 1305 seviyesinden deestek almasını sağladı. Dolar ile yükseliş eğilimini koruyan ABD tahvil faizleri arasında artan korelasyon sebebiyle Altın ons'da aşağı yönde gelişen eğilim devam ediyor. Altın/Gümüş rasyosunun mevcut seviyeleri de düşüş trendini teyit ediyor.
Teknik açıdan 200 günlük ortalamadan alınan destek 1320 seviyesine kadar tepkisel alımların görülmesine neden olabilir. 1320 önemli bir direnç olacaktır. 1320-1322 yakınlarında satışlar yeniden artabilir. Trend yönünde hareketlerde kritik 1300 desteğinin kırılması ise satışların derinleşmesine neden olabilir.
  Destek: 1305,00/1300,00/1396,00/1294,00/1291,00
Direnç 1315,00/1320,00/1327,00/1331,00/1336,00

WTI PETROL
ABD tarafından dün İran'a yönelik yaptırım kararının 12 mayısta açıklanacağı haberi geldi. İran'dan ise ABD'yi 2015 yılında imzalanan nükleer anlaşmadaki taahhütlere uyma çağrısı yapıldı. Petrol fiyatları son haftalarda nükleer anlaşmanın bozulacağı ve İran'a yaptırımların yeniden aktif hale gelmesi ile İran'da petrol üretiminin azallacağı beklentileri ile yükselmişti. Dün de haber akışının etkisi ile 68,50 direnci test edildi ancak kırılamadı. Bir süre daha bekle-gör modu ile sakin fiyatlamalar piyasada etkili olabilir.
Teknik açıdan kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma devam ediyor ancak haber akışı ile birlikte talebin yavaşlayarak momentumun azalması ile piyasa konsolidasyon süreci içinde görünüyor. 67,40 uzun pozisyonlar için önemli bir destek olacaktır. Daha aşağıda 66,66 Dolar seviyesi ana destek olmaya devam ediyor. Önemli bir OPEC üyesi olan İran'a yönelik yaptırımlar yeniden aktif hale gelirse teknik resim zaten desteklediği yükseliş hareketi ile konsolidasyonun üst bandı 69,50 geçilerek yeni yüksek kademeler piyasada test edilecektir.
  Destek: 67,40/67,00/66,66/66,00/65,40
Direnç: 68,50/69,40/70,00/71,00/71,40



NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Haziran Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0618)
Vadeli kur dün günü 4,3075 uzlaşma fiyatından pozitif tamamladı. En yüksek 4,3204 en düşük 4,2318 seviyesi test edilldi.
Enflasyon verilerinden sonra gösterge faizlerde yükseliş ile dün beklentimize paralel vadeli kur sert biçimde yükseldi. Teknik olarak piyasada trend yukarı yönlü gelişiyor. Bu bağlamda uzun pozisyonlar korunmalıdır. Gösterge tahvil faizleri yükselişine devam ederse 4,2940 geri çekilmelerde ara destek konumunda iken, 4,25-4,23 destekleri kırılmadığı sürece TL'deki zayıflık devam edebilir.
  Destek: 4,2941/4,2500/4,2300/4,2050
Direnç: 4,3272/3,3460/4,3650/4,3830

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0600218)
Vadeli endeks dün günü 126.725 puan seviyesinden negatif tamamladı. En yüksek 129.375 en düşük 126.050 seviyesi test edildi.
Dün açıklanan enflasyon verilerinden sonra gösterge faizlerde yukarı hareketin yeniden güçlenmesi, S&P sonrası risk priminde devam eden yükseliş hareketi ve MSCI gelişen ülkeler endeksindeki düşüş hareketi vadeli endeksin de mevcut trendini koruyacağını gösteriyor. Teknik açıdan trend aşağı yönde gelişmeye devam ediyor ve bu nedenle kısa vadeli ortalamaların altında kkısa pozisyonlar korunmalıdır. Bugün trend yönünde 126.000 seviyesini ara destek olarak takip etmekle birlikte kırılması durumunda 152.935 zirve seviyesinin fibo(138.2%) düzeltme kademesi 125.000 seviyesi hedeflenecektir. Sert satışlarda 20 günlük ortalamanın aşağı yönde 3 standart sapma seviyesi 123.400 gün içi güçlü destek olacaktır. Gün içinde tepkisel alımlarla görülebilecek yükselişler 128.000 ile kısıtlı kalabilir.
  Destek: 126.000/125.000/123.400/122.600
Direnç: 128.000/129.100/130.000/130.800




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve ttavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.