Günlük Strateji (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Fed’in politika faizini son toplantıda da sabit bırakmasının ardından hisse senedi piyasalarında risk iştahının yükseldiği görülmektedir. ABD’de pozitif kapanışın ardından Asya piyasalarında da pozitif fiyatlamalar mevcut. Bu sabah Japonya Nikkei255 Endeksi %1,12, Topix Endeksi %0,50 yükseldi. Japonya tahvil faizlerindeki yüksek seyir devam ediyor; 10 yıl vadeli tahvil ihalesinde faiz %0,91 seviyesinde oluştu. Japonya Merkez Bankası (BoJ) bu hafta gerçekleştirdiği son para politikası toplantısında 10 yıllık tahvil faizi hedef bandının üst seviyesi olan +%1’in “referans” niteliğinde değerlendirileceğini ifade ederek getiri eğrisi kontrolünde bir miktar gevşemeye gitmişti. USDJPY 150 seviyesinin üzerinde işlem görmeye devam etmektedir. Bu sabah Asya’daki alıcılı seyre karşın Çin ana kara endekslerinde hafifçe satıcılı bir görünüm hâkim; Şanghay Bileşik Endeksi %0,12, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,55 geriledi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,93 alıcılı seyretmektedir. Güney Kore’de ekim TÜFE rakamlarının beklenenden yüksek gerçekleşmesinin ardından Kospi Endeksi %1,68, Kosdaq Bileşik Endeksi %4,32 artıda seyrediyor. Güney Kore’de yıllık tüketici enflasyonu art arda üçüncü kez hız kazanarak ekimde %3,8 oldu. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %1,57 arttı. ABD’de pozitif kapanışın ardından vadeli kontratlar güne hafifçe alıcılı bir açılışı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları Fed sonrasında pozitif bir açılışa hazırlanıyor. Fed Başkanı Jerome Powell ve diğer ABD’li politika yapıcıların ekonomi ve faizlere dair değerlendirmelerini “güvercin” olarak algılayan piyasa katılımcılarının faiz artırımı beklentilerinin azalması risk piyasalarına pozitif yansımaktadır. Piyasaların Fed’in aralık ayında faiz artırımına gitme ihtimaline ilişkin fiyatlaması azalırken dünkü Fed toplantısı sonrasında ilk faiz indiriminin Haziran 2024’te fiyatlandığı görülmektedir. EURUSD paritesi sınırlı bir düşüşün ardından 1,0600 seviyesinden işlem görürken DXY Endeksi 106,37’de seyrediyor. ABD 10 yıllıklarının faizi %4,73 seviyesinde seyretmekte.
Fed toplantısının ardından bugün, küresel piyasalarda İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) para politikası toplantısı takip edilecek. Banka’nın art arda on dört toplantıda faiz artırmasının ardından ikinci kez sabit tutması beklenmektedir. BoE, eylülde faizi beklenmedik bir şekilde sabit bırakırken Fed’e benzer bir şekilde, faizlerin uzun bir süre yüksek seyredeceği mesajını vermişti. İngiltere’de enflasyonun diğer gelişmiş ekonomilere göre hala yüksek seyretmesine karşın son dönemdeki düşüş eğiliminin sürmesi bekleniyor. İngiltere’de ekonomik büyüme ve iş gücü piyasası da hız kesmeye devam etmektedir.
Yurt içinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) yılın son Enflasyon Raporu takip edilecek. Başkan Hafize Gaye Erkan’ın TSİ 10.30’da sunumunu yapacağı yılın dördüncü ve son Enflasyon Raporu’nda (2023-IV) TCMB’nin enflasyon hedefleri piyasa açısından önemli olacaktır. Genel seçimlerin ardından ekonomi yönetimindeki değişiklik sonrasında, Başkan Erkan’ın göreve gelmesinin ardından yayımlanan ilk Enflasyon Raporu’nda (2023-III) Banka’nın yıl sonu enflasyon tahmini %22,3’ten %58’e, 2024 sonu tahmini %8,8’den %33’e yükselmişti. Banka’nın enflasyon tahminlerindeki olası değişiklikler sıkılaştırma döngüsüne ilişkin piyasa beklentilerini etkileyebilir. Bu bağlamda yarın açıklanacak ekim enflasyon verileri de takip edilecek. Bugün, ayrıca, TCMB geçen hafta perşembe günkü para politikası toplantısının özetini yayımlayacak. Banka politika faizini beklentiye paralel olarak 500bp artırımla %35 seviyesine yükseltmişti.
Borsa İstanbul BIST100 Endeksi’nde jeopolitik belirsizlik dolayısıyla yüksek volatilite ile dalgalı seyir sürüyor. TCMB’nin bu sabah açıkladığı Kur Korumalı Mevduat (KKM) zorunlu karşılık artışı kararının hisse senedi piyasası açısından kısa vadede destekleyici olabileceğini düşünmekteyiz. Endeksin güne pozitif başlamasını beklemekteyiz. Teknik analiz bülteni için tıklayınız.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.