Günlük strateji bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya piyasalarında bu sabah karışık bir seyir izlemektedir. ABD’nin, yarı iletken tedarikçileri Tokyo Electron ve ASML’nin Çin’e teknoloji satmasını engellemek üzere yeni kısıtlamalar getirilmesi için Tokyo ve Lahey’de görüşmeler yürüttüğü yönündeki Bloomberg haberinin ardından yonga şirketleri ve teknoloji şirketlerinin hisseleri üzerindeki satış baskısı arttı. Bu sabah, Japonya'da Nikkei225 Endeksi %2,06 düşerken Topix Endeksi %1,12 artış gösterdi. Çin Şanghay Bileşik Endeksi %0,19, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,13 arttı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,39 yükseldi. Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,36 ve Kosdaq Bileşik Endeksi %1,21 geriledi. Tayvan Taiex Endeksi yonga üreticisi TSMC’nin hissesindeki sert kaybın etkisilye %1,73 düştü. Tayvan’da listelenen TSMC hissesi bugün %2,43 geriledi. Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,38 azaldı. ABD’de satış ağırlıklı kapanışın ardından bu sabah endeks vadelileri pozitif bir açılışı işaret etmektedir.

Bugün küresel piyasalarda dikkatler Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) para politikası toplantısı üzerinde olacak. Ayrıca, ABD’de bu ayın Philadelphia Fed İmalat Endeksi takip edilebilir. Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) mayıs ayı kısa vadeli dış borç istatistiklerini yayımlayacak.

AMB para politikası toplantısı

AMB’nin perşembe günkü para politikası toplantısında faiz değişikliği beklenmemekte olup eylül toplantısına ilişkin belirsizlik de korunmaktadır. Haziranda, rekor seviyedeki faizleri düşüren AMB, faiz indirimlerinde majör merkez bankalarına öncülük etmişti. Avrupa’da manşet enflasyon aşağı yönlü bir seyir izlemekle birlikte hizmet enflasyonu ve ücret artışlarındaki katılık ile iş gücü piyasasındaki sıkılık sürmektedir. Öncü veriler Euro Bölgesi’nde TÜFE’nin haziranda aylık %0,2, yıllık %2,5 arttığını, çekirdek TÜFE’nin aylık %0,3, yıllık %2,9 artış kaydettiğini göstermişti. Perşembe günkü toplantıda eylül toplantısına ilişkin olası sinyaller önemli olacaktır. ABD’nin ekonomik verilerindeki güçlenen yavaşlama sinyalleri EURUSD paritesinde yukarı yönlü olası hareketleri destekleyebilir. Teknik olarak, paritede orta/uzun vadeli sıkışmanın oluşturduğu simetrik üçgen formasyonunda direncin aşılmasına yönelik hareketler görülebilir, yukarı yönlü kırılımın gerçekleşmesi halinde ise yükseliş hızlanabilir.

Kovid-19 dönemindeki genişlemeci önlemlerin ardından Temmuz 2022’de faiz artırımlarına başlayan Banka, Eylül 2023 toplantısına kadar toplam 450bp artırdı. O zamandan beri faizlerde değişikliğe gitmeyen Banka’nın mevduat faizini %4,00, ana refinansman faizi %4,50 ve marjinal borç verme faizi %4,75 seviyelerinde bulunuyordu. Haziran 2024 toplantısında Eylül 2019’dan beri ilk kez (25bp) faiz indirime giderek mevduat faizini %3,75, ana refinansman faizini %4,25 ve marjinal borç verme faizini %4,50 seviyelerine indirdi.

Philadelphia Fed imalat endeksi (Temmuz)

Haziran 2022 ile Ocak 2024 arasında büyük ölçüde negatif bölgede kalan Philadelphia Fed İmalat Endeksi, şubat ayından bu yana koşullarda bir miktar iyileşme olduğunu işaret etmektedir. Verinin bu ay da iyileşmenin sürdüğünü işaret etmesi bekleniyor. Pazartesi günü New York Fed’in imalat endeksi açıklanmıştı.

Yurt içinde kısa Vadeli Dış Borç Stoku (Mayıs)

TCMB’nin Kısa Vadeli Dış Borç İstatistikleri’ne göre nisan sonu itibarıyla, kısa vadeli dış borç stoku 2023 yıl sonuna göre %2,3 artışla 180,1mlr USD olarak gerçekleşti. Bankalar kaynaklı kısa vadeli dış borç stoku % 8,1 oranında artarak 74,0mlr USD olurken, diğer sektörlerin kısa vadeli dış borç stoku %1,0 azalarak 60,6mlr USD oldu. Perşembe günü mayıs sonu itibarıyla gerçekleşmeler açıklanacak.

 

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Asya piyasalarında satış ağırlıklı bir seyir izlendi. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %0,43 düştü, Çin ana kara ve Hong Kong endeksleri fazla değişmedi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,80 azaldı. Avrupa ve ABD piyasalarında da satış ağırlıklı bir seyir hâkimdi. İngiltere FTSE 100 Endeksi %0,28 yükseldi, Almanya DAX Endeksi %0,44 ve Fransa CAC 40 Endeksi %0,12 düştü. Stoxx Europe 600 Endeksi %0,48 azaldı. ABD’de S&P500 Endeksi %1,39 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %2,77 geriledi, Dow Jones Endeksi %0,59 arttı. Teknoloji şirketlerinin yoğunlukta olduğu Nasdaq Bileşik Endeksi’nde Aralık 2022’den bu yana en sert kayıp yaşandı.

Borsa İstanbul'da BIST100 Endeksi fazla değişmeyerek 11.134 puan oldu. Endeksin işlem hacmi 98,11mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi de fazla değişmeyerek 12.091 puandan kapattı. Bankacılık endeksi (BIST Banka) %0,70 düşüşle 16.045 puandan günü tamamlarken Sınai endeksi (BIST Sınai) %0,04 artışla 14.832 puandan kapattı.

İngiltere ve Avrupa enflasyon verileri (Haziran)

Dün, küresel piyasalarda İngiltere ve Euro Bölgesi’nin enflasyon verileri takip edildi. Buna göre İngiltere’de TÜFE haziranda aylık %0,1, yıllık %2,0 arttı. Çekirdek TÜFE aylık %0,2, yıllık %3,5 artışla beklentiyi hafifçe aştı. Tüketici fiyatları tarafında hem manşet hem de çekirdek göstergedeki yıllık artış mayısa paralel gerçekleşti. ÜFE tarafında aylık bazda %0,1 artış beklentisine karşın %0,3 düşüş olurken yıllık %1,4 artış da %1,8’lik beklentinin altında kaldı. Çekirdek ÜFE aylık %0,1, yıllık %1,1 artış kaydetti. İngiltere’de hem tüketici hem de üretici tarafında enflasyon gerilemektedir. Ancak Çekirdek TÜFE’nin yıllık artışı İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) %2 hedefinin hala oldukça üzerinde seyretmektedir.

Euro Bölgesi’nde öncü verilere göre TÜFE, haziranda aylık %0,2, yıllık %2,5 artmıştı. Nihai veriler öncü verilere paralel geldi. Çekirdek TÜFE’de ise öncü veri aylık %0,3 artışı işaret ederken nihai veri sürpriz bir şekilde %0,4’e revize edildi; yıllık bazda %2,9 artarak öncü veriye paralel açıklandı. Euro Bölgesi’nde de enflasyon Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) resmi hedefinin bir miktar üzerinde seyretmektedir.

Konut Fiyat Endeksi (Mayıs), Konut Satışları (Haziran)

Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Konut Fiyat Endeksi (KFE) ile TÜİK’in konut satışları verileri açıklanacak. KFE mayısta aylık %1,3, yıllık %45,0 artmasına karşın reel olarak yıllık bazda %14,9 azalmıştır. Endeks, şubat ayından bu yana reel olarak gerilemektedir.

TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları haziranda bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,2 azalarak 79 bin 313 oldu. İlk el konut satış sayısı yıllık %1,8 azalarak 25 bin 425 olurken ikinci el konut satışları %6,7 azalışla 53 bin 888 oldu. Toplam konut satışları ocak-haziran döneminde yıllık %3,7 azalışla 545 bin 74 olurken ilk el konut satışları %1,3 artışla 173 bin 324 adet oldu. İkinci el konut satışları ise %5,8 azalışla 371 bin 750 olarak gerçekleşti. Haziranda toplam konut satışları içinde yabancılara yapılan konut satışının payı %1,8 oldu.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45834

 
Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.