Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah karışık bir seyir izleniyor. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,54 ve Topix Endeksi %0,62 düştü. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,19, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,51 geriledi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,92 artış gösterdi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,11, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,21 arttı. Tayvan Taiex Endeksi %0,49, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,26 yükseldi. ABD’de pozitif kapanışın ardından vadeli kontratlar bugün yatay bir açılışı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları, Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) faiz kararının ardından bugün pozitif bir açılışa hazırlanmaktadır. Bugün küresel takvimde ABD’de Michigan Üniversitesi’nin eylül ayı öncü tüketici güven endeksi ve Euro Bölgesi’nde temmuz ayı sanayi üretimi verileri takip edilebilir. Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi
Bugün TCMB’nin eylül ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’nin sonuçları takip edilecek. Ağustos anketinde katılımcıların yıl sonu TÜFE beklentisi %42,95’ten %43,31’e yükselmişti. 12 aylık TÜFE beklentisi %30,02’den %28,71’e gerilemişti. Geçen hafta açıklanan yeni OVP’de 2024 enflasyon tahmini %33’ten %41,5’e yükseldi.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Dün küresel hisse senedi piyasalarında alıcılı bir seyir hâkimdi. Japonya Nikkei225 Endeksi %3,41 yükseldi. Çin'de CSI300 Endeksi %0,43 düşüş gösterirken Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,77 arttı. Güney Kore Kospi Endeksi %2,34 prim yaptı. Avrupa’da, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,57, Almanya DAX Endeksi %1,03 ve Fransa CAC40 Endeksi %0,52 yükseldi. Stoxx Europe 600 Endeksi %0,80 arttı. ABD'de, S&P500 Endeksi %0,75, Dow Jones Endeksi %0,58 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %1,00 arttı. Yurt içinde, BIST100 Endeksi %1,08 yükselişle 9.521 puandan günü tamamladı. BIST 100'de işlem hacmi 88,08 mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %1,38 artarak 10.490 puan oldu. BIST Banka Endeksi %2,25 yükselirken, BIST Sınai Endeksi %0,37 arttı.
Euro Bölgesi’nde AMB Faiz Kararı
Avrupa Merkez Bankası (AMB) para politikası toplantısında beklentilere paralel olarak faiz oranlarında indirime gitti. AMB, mevduat faizini 25bp indirimle %3,50, ana refinansman faizini 60bp indirimle %3,65 ve marjinal borç verme faizini 60bp indirimle %3,90 seviyesine çekti.
Bankanın gelecek toplantılara ilişkin sözlü yönlendirmesi piyasa fiyatlaması açısından kritik önemdeydi. Ancak, “belirli bir faiz patikası için taahhüt verilmediği” ifade edilen karar metninde, veriye bağlı ve her toplantının ayrı ayrı değerlendirileceği bir yaklaşımın benimsendiği ima edildi. Ekim toplantısı için piyasa fiyatlaması yaklaşık %70 ihtimalle faizlerin sabit bırakılacağını işaret ediyor.
Geçen yıl ağustos toplantısından sonra faizleri sabit tutan AMB, faiz indirimlerine bu yıl haziran toplantısında başlamıştı. Banka, haziranda üç politika faizinde de 25’er bp indirim yapmıştı.
ABD TÜFE/ÜFE verileri (Ağustos)
ABD’de çarşamba günü açıklanan ağustos TÜFE’nin ardından dün aynı döneme ilişkin ÜFE açıklandı. Buna göre ÜFE ağustosta aylık %0,2, yıllık %1,7 arttı. Aylık artış beklentiyi hafifçe aşarken yıllık artış beklentinin hafifçe altında kaldı. Temmuz verileri aşağı revize edilerek aylık %0,0, yıllık %2,1 oldu. Çekirdek ÜFE, ağustosta aylık %0,3 artışla beklentiyi hafifçe aşarken yıllık %2,4 artışla beklentinin hafifçe altında kaldı. Temmuz verileri aşağı revize edilerek aylık -%0,2, yıllık %2,3 oldu.
Japonya ÜFE verisi (Ağustos)
Japonya’da ağustos ÜFE rakamları karşılandı. Bir önceki aya göre değişmemesi beklenen üretici fiyatları %0,2 geriledi; yıllık bazda ise %2,5 artarak beklentinin oldukça altında kaldı. ÜFE temmuzda aylık %0,3, yıllık %3,0 artmıştı.
Cari İşlemler Dengesi (Temmuz)
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), temmuz ayı Ödemeler Dengesi İstatistiklerini yayımladı. Buna göre cari işlemler hesabı temmuzda 566mn USD, altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 4,88mlr USD fazla verdi. Ocak-temmuz döneminde cari denge 16,05mlr USD açık verdi. Bir önceki yılın aynı döneminde 41,99mlr USD açık verilmişti. Yıllıklandırılmış cari açık haziranda 24,98mlr USD iken temmuzda 19,09mlr USD’ye (GSYİH’ye oranla %1,5) indi. Bir önceki yılın aynı döneminde yıllıklandırılmış cari açık 56,14mlr USD idi. TCMB’nin son Piyasa Katılımcıları Anketi’nde yıl sonu cari açık 25,5mlr USD, Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz’ın geçen hafta kamuoyuna açıkladığı, 2025-2027 dönemine ilişkin yeni Orta Vadeli Program’da (OVP) ise 22,0mlr USD olarak tahmin edilmektedir.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.