Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45960

Bugün Ne Bekliyoruz? Küresel hisse senedi piyasalarında aşağı yönlü seyir devam etmektedir. Bu sabah Asya'da, Japonya Nikkei225 Endeksi %0,99, Topix Endeksi %0,32 düştü. Çin Şanghay Bileşik Endeksi sınırlı düşerken Shenzhen Bileşik Endeksi %0,22 yükseldi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,61 geriledi. Güney Kore'de Kospi Endeksi %0,31, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,02 düşüş yaşadı. Tayvan Taiex Endeksi %0,45, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,29 arttı.
Bugün küresel piyasalarda, ABD'nin ISM imalat dışı PMI verisi ve ADP istihdam raporu ile Euro Bölgesi'nin perakende satışlar verisi takip edilecek.
ABD'de ISM imalat dışı PMI (Ağustos)
ABD'de bugün açıklanacak ISM hizmet PMI'nın ağustosta 51,4'ten 50,9'a gerilemesi beklenmektedir.
Euro Bölgesi'nde perakende satışlar (Temmuz)
Euro Bölgesi'nin perakende satış hacmi haziranda aylık %0,3 azalırken yıllık bazda %0,3 artmıştı. Bugün temmuz verileri açıklanacak; aylık %0,1 artış beklenmektedir.
ABD'de ADP istihdam raporu (Ağustos)
ABD'de cuma günü açıklanacak resmi istihdam raporu öncesinde bugün, ADP Enstitüsü'nün gösterge niteliğindeki istihdam raporu takip edilecek. 2021 ortasından beri zayıflama eğiliminde olan özel sektör istihdam artışının temmuzda 122 bin iken ağustosta 143 bine yükselmesi beklenmektedir. İş gücü piyasasının seyri Fed'in faiz patikasına ilişkin piyasa beklentileri açısından önem arz etmektedir. Veri öncesinde, faiz vadelilerine göre Fed'den eylül toplantısında %55 ihtimalle 25bp, %45 ihtimalle 50bp indirim beklenmektedir. Yıl sonuna kadar %38 ihtimalle 100bp, %36 ihtimalle 125bp, %13 ihtimalle 75bp ve %11 ihtimalle 150bp faiz indirimi beklenmektedir.
Yurt içinde Orta Vadeli Program (2025-2027)
Yurt içinde bugün 2025-2027 yıllarını kapsayacak yeni Orta Vadeli Program (OVP) kamuoyu ile paylaşılacak. Piyasa, büyüme ve enflasyon tahminleri ile makro ekonomik hedeflerin, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) para politikası ve sözlü yönlendirmesiyle uyumuna odaklanacaktır.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Dün hisse senedi piyasalarında satıcılı seyir devam etti. Asya'da, Japonya Nikkei225 Endeksi %4,24 düştü. Çin'de CSI300 Endeksi %0,65, Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,10 geriledi. Güney Kore Kospi Endeksi %3,15 kayıp yaşadı. Avrupa'da, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,35, Almanya DAX Endeksi %0,83 ve Fransa CAC40 Endeksi %0,98 düşüş gösterdi. Stoxx Europe 600 Endeksi %1,31 azaldı. ABD'de, S&P500 Endeksi %0,16 düşerken, Dow Jones Endeksi %0,09 artışla günü tamamladı. Nasdaq Bileşik Endeksi ise %0,30 geriledi. Yurt içinde, BIST100 Endeksi %0,37 düşüşle 9.984 puandan günü tamamladı. BIST 100'de işlem hacmi 74,55 mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %0,34 düşerek 11.013 puana indi. BIST Banka Endeksi %0,51 artarken, BIST Sınai Endeksi %0,91 geriledi.
Dünya genelinde hizmet PMI verileri (Ağustos-nihai)
Hizmet PMI tarafında; Japonya PMI nihai verilere göre ağustosta 53,7 ile temmuzda paralel gerçekleşti; öncü ağustos verisi 54,0 idi. Çin (Caixin) PMI 52,1'den ağustosta 51,6'ya gerileyerek beklentinin altında kaldı. Nihai ağustos verisi Almanya'da 51,2'ye aşağı revize edilirken Euro Bölgesi'nde 52,9'a ve İngiltere'de 53,7'ye yukarı revize edildi.
ABD JOLTs açık iş sayısı (Temmuz)
JOLT anketi Fed'in faiz patikasına ilişkin piyasa beklentileri bağlamında önem arz etmektedir. JOLT anketine göre açık iş sayısının temmuzda 8,18 milyondan 7,67 milyona gerileyerek beklentinin önemli ölçüde altında kaldı. İş gücü piyasasındaki gevşemeye paralel olarak açık iş sayısının da 2022 ortasından beri azalmayı sürdürerek pandemi öncesi seviyelere yaklaştığı görülmektedir.
Euro Bölgesi ÜFE verisi (Temmuz)
Euro Bölgesi'nde bugün temmuz ayı ÜFE rakamları açıklandı. Buna göre ÜFE aylık %0,8 ile beklentinin oldukça üzerinde artarken yıllık bazda %2,1 ile beklenenden daha az geriledi; haziranda aylık (Yukarı revize) %0,6 artış, yıllık (Aşağı revize) %3,3 azalış olmuştu.
Yurt içinde reel efektif döviz kuru (Ağustos)
Yurt içinde ağustos ayı reel efektif döviz kuru (REDK) verileri açıklandı. TÜFE bazlı REDK temmuzda 62,34 ile Mart 2021'den beri en yüksek seviyeye yükselmesinin ardından ağustosta 61,34'e geriledi. Yi-ÜFE bazlı REDK aynı dönemlerde 94,69 ile Mart 2023'ten beri en yüksek seviyeye yükselmesinin ardından ağustosta 92,75'e geriledi. REDK dört aylık yükselişin ardından ilk kez geriledi.
TCMB fiyat gelişmeleri raporu (Ağustos)
TÜİK'in ağustos enflasyon verilerinin ardından Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) aylık fiyat gelişmeleri raporunu yayımladı. TÜFE ağustosta aylık %2,47, yıllık %51,97 artışla piyasa beklentisinin altında gerçekleşirken C Grubu çekirdek TÜFE aylık %2,99, yıllık %51,56 artışla beklentiyi aştı. Aynı dönemde yurt içi ÜFE aylık %1,68, yıllık %35,75 artış kaydetti. Birikimli enflasyon %31,94 oldu. Gıda grubunda aylık %1,1'lik düşüş gerçekleşti. Hizmet enflasyonundaki katılık devam etmekte olup hizmet fiyatları aylık %4,60 artmasına karşın yıllık artış baz etkisiyle %77,83'e geriledi.
TCMB raporunda, gıda fiyatlarının uzun bir aradan sonra aylık bazda gerilediğine, taze meyve ve sebze kalemi başta olmak üzere işlenmemiş gıda alt grubunun söz konusu gerilemede etkili olduğunun altı çizildi. Raporda, "Enerji fiyatlarındaki artışta doğal gaz mesken tarifelerinde yapılan düzenleme belirleyici olmuştur." dendi. Hizmet grubunda aylık fiyat artışlarının gücünü koruduğuna ve üniversite eğitim ücretlerindeki belirgin artışın aylık hizmet enflasyonunda etkili olduğuna dikkat çekildi.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.