Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Yeni yılın ilk işlem haftasını düşüşle tamamlamaya yönelen Asya hisse senedi piyasaları bu sabah karışık bir seyir izlemektedir. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,44, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,73 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,53 geriledi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,46 düşerken küçük sermayeli şirketlerin listelendiği Kosdaq Bileşik Endeksi %1,32 yükseldi. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %0,48, Topix Endeksi %0,70 yükseldi. Japonya’da au Jibun Bank Hizmet PMI aralıkta 50,8’den 51,5’e yükselirken bileşik PMI 49,6’dan 50’ye yükselerek ekonomik daralmanın sona yaklaşmış olabileceğinin sinyalini verdi. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,36 düştü. ABD’de karışık kapanışın ardından vadeli kontratlar yatay bir açılışı işaret etmektedir. Yılın ilk haftasının son işlem gününde küresel piyasaları yoğun bir veri akışı bekliyor. ABD Çalışma Bakanlığı bugün geçen ayın tarım dışı istihdam raporunu yayımlayacak. Piyasanın beklentisi tarım dışı istihdamın aralıkta yaklaşık 160 bin arttığı yönünde; kasımda 150 binden 199 bine yükselerek beklentiyi aşmıştı. İş gücü piyasası Fed’in parasal sıkılaştırma döngüsüne paralel olarak gevşemeyi sürdürürken istihdam artışında uzun vadeli düşüş eğilimi devam etmektedir. Ortalama saatlik kazançların aralıkta aylık bazda %0,3, yıllık %3,9 arttığı tahmin ediliyor. Kasımda aylık %0,4, yıllık %4,0 artmıştı. Ücret artışları pandemi öncesine göre yüksek seyretmekle birlikte Fed’in sıkı parasal duruşunun etkisiyle 2022’nin ikinci yarısından bu yana aşağı yönlü seyrini koruyor. Ancak ücret artışlarının hala enflasyon oranının üzerinde olması Fed’in faiz indirimlerine yılın ilk çeyreğinde başlayacağı yönündeki güçlü piyasa beklentisine uyumsuz bir görünümü işaret etmektedir. Zira Fed fonlama faizi vadelilerine göre ABD’li politika yapıcıların mart toplantısında faiz indirimine gitme ihtimali mevcut durumda %70’in üzerinde fiyatlanıyor. İş gücü piyasasına katılım oranında yavaş ancak istikrarlı bir artış söz konusu. İşsizlik oranının aralıkta %3,7’den %3,8’e yükseldiği tahmin ediliyor. ABD’de, ayrıca, kasım ayı fabrika siparişleri ve aralık ayı ISM İmalat Dışı PMI verisi takip edilecek. Euro Bölgesi’nde aralık ayı öncü enflasyon verileri açıklanacak. TÜFE kasımda aylık %0,6 azalırken yıllık bazda %2,4 artmıştı. Piyasanın tahmini aralıkta yıllık %3,0 artış olduğu yönünde. Euro Bölgesi tüketici enflasyonunda Ekim 2022’de yıllık %10,6 zirve görülmesinden bu yana kademeli düşüş devam etmektedir. Manşet veriye kıyasla daha sınırlı olmakla birlikte çekirdek rakamlarda da belirgin bir gerileme mevcut. Çekirdek fiyatlar kasımda aylık %0,6 azalırken yıllık bazda %3,6 arttı. Aralık beklentisi yıllık %3,5 artış olduğu yönünde. ÜFE kasımda aylık %0,2, yıllık %9,4 azalmıştı. Aralıkta aylık %0,1, yıllık %8,7 düşüş beklenmektedir. Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) manşet enflasyon için resmi hedefi %2 seviyesinde bulunuyor. Manşet enflasyondaki düşüş eğiliminin devam etmesi halinde, Banka’nın parasal duruşu aşırı sıkı kalırsa, Avrupalı büyük ekonomilerdeki yavaşlama da dikkate alındığında piyasanın kısa vadede faiz indirimi beklentilerinde artış olabilir. Yurt içinde Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) aralık ayı Hazine nakit gerçekleşmelerini duyuracak. Kasımda faiz dışı denge 177,35mlr TL, nakit dengesi 95,29mlr TL fazla vermişti. Kasım itibarıyla toplam faiz dışı denge 97,91mlr TL fazla verirken nakit dengesi 428,52mlr TL açık vermişti.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Avrupa hisse endeksleri dün pozitif bir görünüm sergiledi. DAX Endeksi %0,48, FTSE 100 Endeksi %0,53 ve CAC 40 Endeksi %0,52 artış kaydetti. ABD hisse endekslerinde karışık bir görünüm hâkim oldu. Dow Jones Endeksi %0,30 civarında artarken Nasdaq Bileşik Endeksi yaklaşık %0,25 geriledi. S&P 500 Endeksi yatay satıcılı oldu. Dolar Endeksi (DXY) 102,4 puana gerilerken EUR/USD paritesi 1,09’dan işlem gördü. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 9,2bp artışla %4,0’e yükseldi. Brent petrol %1,26 düşüşle varil başına 77,5USD’den alıcı buldu. Kıymetli madenlerden ons altın sınırlı değer artışıyla 2.043USD’ye yükseldi. (TSİ 21:30) ABD’de ADP enstitüsünün istihdam raporu takip edildi. ADP özel sektör istihdamı aralıkta 164 bin arttı. Piyasa beklentisi 113 bin artış olması yönündeydi. İstihdamdaki artışa eğlence ve konaklama ile eğitim ve sağlık hizmetleri gibi hizmet sektörleri öncülük etti. BIST 100 Endeksi dün kapanışa doğru güçlenen alışların etkisiyle %1,83 artış kaydetti. Böylece Endeks günün en yükseği olan 7.547 puandan kapanış yaptı. Endeks’in işlem hacmi ise 73,62mlr TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru yatay fiyatlanırken EUR/TRY kuru %0,34 artışla 32,67 TL’ye yükseldi. Gram altınsa 1.950 TL civarında fiyatlanmaya devam etti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.