Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah karışık bir görünüm hakim. Japonya Nikkei225 Endeksi %0,30, Topix Endeksi %0,46 arttı. Çin ana kara piyasası kapalı; işlemler salı günü başlayacak. Hong Kong Hang Seng Endeksi dünkü düşüşün ardından yükseliş serisine devam etmektedir; bugün %1,95 yükseldi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,56, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,93 arttı. Tayvan Taiex Endeksi %0,39, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,68 düştü. ABD’de zayıf seansın ardından endeks vadelileri yatay bir açılışı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları pozitif bir açılışa hazırlanmaktadır. Orta Doğu’da tırmanan jeopolitik gerginliğine ilişkin belirsizliğin, petrol fiyatları üzerindeki yukarı yönlü baskısı sürüyor. Brent petrolün varili bu sabah 77,3USD civarında işlem gördü.
ABD istihdam raporu (Eylül)
Bugün ABD Çalışma Bakanlığı’nın yayımlayacağı resmi istihdam raporu takip edilecek. Piyasa beklentisi tarım dışı istihdam artışının 142 binden eylülde 148 bine sınırlı bir yükseliş kaydettiği yönünde. İşsizlik oranının %4,2’de sabit kalması beklenmektedir. Ortalama saatlik kazanç artışının aylık %0,4’ten %0,3’e, yıllık ise %3,8’den %3,7’ye gerilemesi beklenmektedir. İş gücü piyasasındaki sıkılığın gevşemeye devam ettiğini gösteren veri akışı, Fed’in para politikası patikasını şekillendirmesi açısından önemini korumaktadır. Verilerin beklenenden zayıf bir iş gücü piyasasını işaret etmesi durumunda faiz indirimi beklentileri güçlenebilir.
Reel Efektif Döviz Kuru (Eylül)
Haftanın son işlem gününde eylül ayı REDK verileri açıklanacak. Son verilere göre TÜFE bazlı REDK ağustosta 62,97’den 62,34’e, Yİ-ÜFE bazlı REDK 94,69’dan 92,75 seviyesine geriledi.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Dün hisse senedi piyasalarında satış ağırlıklı karışık bir seyir izlendi. Japonya Nikkei225 Endeksi %1,97 arttı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,47 düştü. Çin ve Güney Kore piyasaları dün kapalıydı; Çin’de işlemler salı günü başlayacak. Avrupa’da, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,10, Almanya DAX Endeksi %0,78, Fransa CAC40 Endeksi %1,32 ve Stoxx Europe 600 Endeksi %0,34 geriledi. ABD'de, S&P500 Endeksi %0,17, Dow Jones Endeksi %0,44 düşerken Nasdaq Bileşik Endeksi fazla değişmedi.
Yurt içinde, BIST100 Endeksi %1,27 düşüşle 8.898 puandan günü tamamladı. BIST 100'de işlem hacmi 82,73 mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %1,55 düşerek 9.887 puana geriledi. BIST Banka Endeksi %2,86, BIST Sınai Endeksi %0,95 düştü.
Dünya genelinde PMI verileri
İmalat dışı/hizmet PMI nihai rakamlar tarafında; Japonya verisi 53,9’dan beklenmedik bir şekilde 53,1’e aşağı revize edildi. Almanya PMI, öncü veriye paralel olarak 50,6 değerini alırken Euro Bölgesi’nde 50,5’ten sürpriz bir şekilde 51,4’e yukarı revize edildi. İngiltere verisi 52,8’den 52,4’e aşağı revize edildi. Öncü veri bulunmayan ABD ISM imalat PMI ise 51,5’ten eylülde 54,9’a yükselerek beklentileri aştı.
Euro Bölgesi ÜFE verileri (Ağustos)
Euro Bölgesi’nde üretici fiyatları ağustosta aylık %0,6 ile beklenenden hafifçe daha sert artarken yıllık bazda %2,3 ile beklenenden daha az geriledi. Üretici fiyatları 2022’nin son çeyreğinden bu yana önceki aylara göre çoğunlukla gerilerken yıllık bazda ise her ay geriledi. Bununla birlikte son üç aydır aylık bazda artmaktadır.
Yurt içinde TÜFE/ÜFE verileri (Eylül)
TÜİK’in verilerine göre eylülde, TÜFE aylık %2,97, yıllık %49,38 artarken (C grubu) çekirdek TÜFE aylık %3,57, yıllık %49,10 arttı. Foreks Haber anketine göre piyasanın TÜFE için medyan tahmini aylık %2,20, yıllık %48,27 idi. Çekirdek TÜFE’de medyan tahmin aylık %2,42, yıllık %47,46 oldu. Üretici fiyatları tarafında, Yİ-ÜFE eylülde aylık %1,37, yıllık %33,09 artış kaydetti.
Foreks Haber’in son anketine göre piyasanın 2024 sonu TÜFE tahmini yıllık %43,00 olarak gerçekleşti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) ağustosta yayımladığı yılın üçüncü Enflasyon Raporu’na (2024-III) göre Banka’nın yıl sonu enflasyon tahminleri 2024, 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla %38, %14 ve %9 olarak korunmuştu. Enflasyonun %70 olasılıkla 2024 yılı sonunda orta noktası %38 olmak üzere, %34 ile %42 aralığında gerçekleşmesi tahmin edilmişti. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz’ın eylül başında kamuoyu ile paylaştığı 2025-2027 dönemine ilişkin yeni Orta Vadeli Program’da (OVP) ise enflasyon tahminleri yukarı revize edilerek 2024 sonu için %33’ten %41,5’e, 2025 için %15,2’den %17,5’e, 2026 için %8,5’ten %9,7’ye yükseltilmişti. TCMB’nin eylül ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre ise piyasanın yıl sonu enflasyon beklentisi %43,14 oldu.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.