Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Konut Fiyat Endeksi (Kas), Conference Board Tüketici Güveni (Oca),
• ABD, İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Oca),
• Euro Bölgesi, GSYH (4Ç23) (Öncü), ECB Baş Ekonomisti Lane’in Konuşması,
• Euro Bölgesi, Tüketici Enflasyon Beklentisi, Tüketici Güveni, Sanayi Güveni (Oca),
• Almanya, GSYH (4Ç23) (Öncü), Bundesbank Başkanı Nagel’ın Konuşması,
• Türkiye, Ekonomik Güven Endeksi

Küresel piyasalarda risk iştahı karışık yönde bulunuyor...
Dün ABD Hazine Bakanlığı 2024’ün ilk çeyreğinde borçlanma beklentilerini artan maliyetler ve yüksek nakit dengesi nedeniyle tahminlerin 55milyar dolar altında, 760milyar olarak açıkladı. Yarın gerçekleşecek yılın ilk Fed toplantısı öncesinde Hazine’den gelen borçlanmadaki aşağı yönlü beklentiler, tahvil getirilerinde baskıya neden oldu. Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyelerinden gelen açıklamalar takip edildi. ECB Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, bankanın faizleri, enflasyonun %2 hedefine ulaştığından emin olduğunda indireceğini söyledi. Üyelerden Centeno, ECB’nin ani hareketlerden kaçınması ve çok geç olmadan faiz indirimine başlaması gerektiğini belirtirken; Kazimir, haziranda faiz indirimine gidilme olasılığının nisandan daha yüksek olduğunu söyledi. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları karışık yönde seyrediyor. Japonya’da aralık ayı işsizlik oranı %2,4 olarak açıklandı. Beklentiler %2,50 oranında sabit kalınması yönünde bulunuyordu. Dolar endeksi (DXY) 103,46 , ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,05 ile eksi yönde bulunuyor. ONS altın sabah saatleri itibarıyla 2032 dolardan işlem görüyor. Orta Doğu’da devam eden gerilimler ile yükselişi devam eden brent petrol, varil başına 82,22 dolarda bulunuyor. Küresel piyasalarda bugün ABD’de JOLTS ve CB tüketici güveni, Euro Bölgesi ve Almanya’da GSYH öncü verileri takip edilecek. Yurt içinde odak ekonomik güven endeksinde bulunuyor. TCMB miktarsal sıkılaşma kapsamında KKM hesapları için zorunlu karşılık oranlarını indirirken, döviz ve katılım fonu hesapları için TL karşılığı cinsinden tesis edilen ilave zorunlu karşılık oranını yükseltti. BIST100 endeksinde yeni güne yukarı yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste 8400 ve üzerindeki tutunmalar ile yükselişin hız kazanması beklenebilir.

Veri Gündemi

Bugün ABD’de konut fiyat endeksi, İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS), Conference Board (CB) tüketici güveni takip edilecek. Ayrıca bugün Microsotf (MSFT), Alphabet Inc (GOOGL), Pfizer (PFE), Starbucks (SBUX), General Motors (GM) şirketlerinin 4Ç23 bilançoları takip edilecek. ABD’de İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı’nın (JOLTS) ocak ayında 8,750mn seviyesinden gerçekleşmesi bekleniyor. JOLTS aralık ayında 8,790mn olarak açıklandı. Konut fiyat endeksinin kasım ayında %0,20 artış göstermesi bekleniyor. Ekim ayında konut fiyatları %0,30 artışla bir önceki yılın aynı ayına göre %6,30 artış göstermişti. Conference Board (CB) tüketici güveninin 115,0 seviyesinden açıklanması öngörülüyor. Tüketici güveni aralık ayında 110,7 oldu. Geçtiğimiz hafta şirket değeri 3trl dolar değerine ulaşan Microsoft’un 2023 yılının son çeyreğinde 52,94mlr dolar gelir üzerinden 2,29dolar hisse başına kar (HBK) açıklaması bekleniyor. Şirket bir önceki çeyrekte 2,99dolar HBK ile 56,50mlr dolar gelir açıklamıştı. Alphabet Inc’te ise beklentiler 4Ç23’te 85,23mlr dolar gelir üzerinden 1,59 dolar HBK açıklaması yönünde bulunuyor. Şirket 3Ç23’te 76,69mlr dolar gelir ile 1,55 dolar hisse başına kar elde edilmişti.

Euro Bölgesi’nde öncü GSYH, tüketici ve sanayi güveni, tüketici enflasyon beklentileri, ECB Baş Ekonomisti Lane’in konuşması takip edilecek. Euro Bölgesi’nin 4Ç23 öncü verilerinde %0,10 daralması yıllık bazda ise büyüme kaydetmemesi bekleniyor. Bölge ekonomisi bir önceki çeyrekte %0,10 küçülerek yıllık bazda durmuştu. Tüketici güveninin -15,0 puandan -16,1 puan seviyesine gerilemesi sanayi güveninin ise -9,2’den -9,0 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde tüketici enflasyon beklentisi aralık ayında 10,5 olarak gerçekleşmişti. Almanya’da bugün öncü GSYH, Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı Nagel’ın konuşması takip edilecek. GSYH’nın öncü verilerde 4Ç23’te %0,30 düşmesi tahmin ediliyor. Resesyon endişelerinin artış gösterdiği Alman ekonomisi 3Ç23’te %0,10 daralarak yıllık bazda %0,40 küçülmüştü.













Yurt içinde bugün ekonomik güven endeksi takip edilecek. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre, ekonomik güven endeksi aralık ayında 96,4 düzeyinde gerçekleşti.














Piyasalarda dün neler oldu?

Küresel piyasalarda öne çıkan bir veri olmazken, ABD’de Dallas Fed imalat endeksi takip edildi. Ocakta imalat endeksi -10,4’ten -27,4’e geriledi.

4Ç23 Finansal Sonuçları

Türkiye Garanti Bankası (GARAN, Pozitif): Bankanın, 2023 yılı dördüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %50 oranında artarak 29.754mn TL’ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda ise %27 oranında artmıştır. Net karda piyasa medyan beklentisi 23.548mn TL’de bulunmaktaydı. Bankanın 2023’ün tamamındaki ana ortaklık net dönem karı ise bir önceki yıla göre göre %49 artarak 87.332mn TL’ye yükselmiştir. Banka finansal sonuçların ardından 2024 beklentilerini de paylaşmıştır. GARAN, yıllık TL kredi büyümesinin TÜFE ile orantılı artmasını, ortalama özkaynak karlılığının %34-36 bandında olmasını beklemektedir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.