Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Oca),
• ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf), Chicago PMI (Şub)
• ABD, Askıdaki Konut Satışları (Oca),
• ABD, Fed Üyesi Bostic ve Mester’ın Konuşmaları,
• Almanya, Perakende Satışlar (Oca), İşsizlik Oranı (Şub),
• Almanya, TÜFE (Şub)(Öncü),
• Türkiye, GSYH (4Ç23), PPK Toplantı Özeti,
• Türkiye, Hizmet ÜFE, Para ve Banka ile Menkul Kıymet İstatistikleri (Haf),
• Türkiye, KBORU Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel piyasalar yoğun veri gündemi öncesinde pozitif seyrediyor...
Dün takip edilen ABD büyüme verilerinin ardından negatif seyreden risk iştahı bu sabah pozitif yönde bulunuyor. Bugün ABD’de çekirdek PCE takip edilecek olup, verinin Fed’in enflasyon hedeflemesindeki önemi nedeniyle piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmesi beklenebilir. Beklentilerin üzerinde açıklanacak bir veri seti, faiz indirimi beklentilerini azaltabilir. Bu sabah itibarıyla CME Group anketinde haziran ayı için 25 baz puanlık indirim beklentisi %52,8 olarak fiyatlanmaktadır. Dün açıklamalarda bulunan New York Fed Başkanı John Williams, yüzde 2 enflasyon hedefine gidişte önlerinde hala uzun bir yol olduğunu söyledi. Williams ayrıca, 2024 yılında üç faiz indiriminin "makul bir başlangıç noktası" olduğunu belirtti. ECB Başkan Yardımcısı Guindos, bankanın verilerin %2 hedefine yaklaştığını açıkça göstermesi durumunda para politikasında değişiklik yapacağını söyledi. Japonya’da sanayi üretimi öncü verileri ocak ayında %7,5 azalışa işaret ederken, perakende satışlar yıllık bazda %2,3 artış kaydetti. ABD vadelileri ve Asya borsaları artı yönde hareket etmektedir. Dolar endeksi sabah saatleri itibarıyla 103,88 ile yatay, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,28 ile artı yönde bulunuyor. ONS altın 2035 dolarda, petrol varil başına 82,06 dolarda bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD çekirdek PCE verileri ve askıdaki konut satışları, Almanya TÜFE verileri izlenecek. Yurt içinde ise 4Ç23 dönemine ilişkin büyüme verileri takip edilecek. Türkiye ekonomisinin 4Ç23’te %3,60 büyüme kaydetmesi beklenmektedir. Foreks anketinde 2023 yıl sonu beklentisi ise %4,40 büyümeye işaret etmektedir. Haftanın ilk yarısında satıcılı yönde seyreden endekste dünkü kapanış günün en düşük seviyesi olan 9062,36’dan gerçekleşti. 9100 kritik desteğinin altındaki negatif seyrin devam etmesi halinde 9000 ve 8900 seviyelerine geri çekilmeler izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 9100-9150 direnç bölgesi üzeri tutunmalarda yükseliş ivme kazanabilir. Endekste güne tepki alımları ile başlanmasını beklemekteyiz

Veri Gündemi

Bugün ABD’de çekirdek kişisel tüketim harcamaları, işsizlik başvuruları, Chicago PMI, askıdaki konut satışları, Fed üyelerinden Bostic ve Mester’ın konuşmaları takip edilecek. Çekirdek PCE’nin ocakta aylık %0,40 artışla yıllık bazda %2,90’dan %2,80’e gerilemesi beklenmektedir. Kişisel tüketim harcamalarının %0,30 artışla yıllık bazda %2,60’tan %2,40’a gerilemesi beklenmektedir. 19-23 şubat haftasında işsizlik başvurularının 209bin kişi olması öngörülüyor. Önceki haftanın işsizlik başvuruları 201bin olurken 4 haftalık ortalama 215,25bin kişi oldu. Chicago PMI’ın şubat ayında 48,0 puan seviyesinde gerçeklemesi bekleniyor. Ocak ayında Chicago PMI 46,0 seviyesinde açıklanmıştı. Askıdaki konut satışları geçtiğimiz ocak ayında %8,30 artış gösterdi. Almanya’da bugün odak TÜFE verisinde bulunuyor. Ayrıca işsizlik oranı ve perakende satışlar takip edilecek. Şubat ayı öncü verilerinde TÜFE’nin aylık %0,50 artışla yıllık bazda %2,90’dan %2,60’a gerilemesi öngörülüyor. Ülkede perakende satışların ocay ayında %0,50 artış gösterirken yıllık %1,50 düşmesi bekleniyor. İşsizlik oranının şubat ayında %5,80’de sabit kalması bekleniyor.













Yurt içinde bugün büyüme verileri ile PPK toplantı özeti öne çıkıyor. Ayrıca hizmet ÜFE, haftalık para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri izlenecek. Bugün KBORU’nun 4Ç23 finansal sonuçlarının açıklanması bekleniyor. GSYH’de foreks haber anket beklentisi %3,60 olarak gerçekleşti. Anket sonuçlarına göre Türkiye ekonomisinin 2023’te %4,40, 2024’te ise %3,15 büyümesi bekleniyor.Türkiye 3Ç23’te %5,90 büyümüştü. Geçtiğimiz hafta TCMB PPK politika faizini piyasa beklentilerine paralel olarak %45’te sabit tuttu. Karar sonrası yayımlanan metinde hizmet fiyatlarındaki katılık, jeopolitik riskler ve gıda fiyatlarının enflasyon baskılarını canlı tuttuğu belirtildi. Metinde ayrıca, para politikasındaki kararlı duruşun, dezenflasyonun ana unsurlarından olan Türk lirası reel değerlenme sürecine katkı vermeyi sürdüreceği ifade edildi. Önceki metinle paralel olarak “Enflasyon görünümünde belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır.” ifadeleri yer aldı. Bugünkü toplantı metninde bu ifadelere ilişkin detaylar takip edilecek. Hizmet ÜFE (H-ÜFE) aralık ayında %3,59 artışla yıllık bazda %77,36’dan %81,18’e yükseldi. Böylelik H-ÜFE altı yılın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. H-ÜFE sektörlerinden programcılık ve yayıncılık hizmetleri %11,15, konaklama hizmetleri %0,81, istihdam hizmetleri %0,26 ile endekslerin en fazla azalış gösterdiği alt sektörler oldu. Buna karşılık depolama ve destek hizmetleri (taşımacılık için) %22,47, su yolu taşımacılığı hizmetleri %16,33, telekomünikasyon hizmetleri %4,54 ile endekslerin en fazla arttığı alt sektörler oldu. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 12-16 Şubat 2024 haftasında hisse senetlerinde 22,12mn USD net satış,DİBS (kesin alım) tarafında 60,38mn USD alış, ÖST tarafında ise 0,29mn USD satış kaydedildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 12-16 Şubat haftasında 37,97mn USD tutarında net alım gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 12-16 Şubat haftasında 1,1mlr dolar azalışla 174,6mlr dolar oldu. TCMB toplam rezervleri 16 Şubat ile sona eren haftada 719mn dolardan 134,2mlr dolara geriledi.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.