Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, İngiltere, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı,
• ABD, Fed Üyesi Williams’ın Konuşması,
• Almanya, İfo İş İklimi Endeksi (May),
• Türkiye, Hizmet, Perakende, Ticaret ve İnşaat Güven Endeksi (May),
• Türkiye, Reel Kesim Güven Endeksi (May),
• Türkiye, İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı (May),
• Türkiye, CIMSA, KORDSA, TCELL Finansal Sonuçları (1Ç24)

Küresel piyasalar yeni haftaya karışık risk iştahı ile başlıyor…
Geçtiğimiz hafta ABD’de FOMC tutanaklarından çıkan mesajlar ve beklentilerin üzerinde gelen PMI verileri ile risk iştahı zayıf seyretti. Açıklanan veriler ve Fed tarafından gelen açıklamalar sonrası %50 seviyelerinde bulunan CME Group eylül ayı faiz indirim beklentisi %45’e geriledi. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,22 değer kazanırken, ABD 10 yıllık tahvilleri %4,50 seviyesini test etmesinin ardından haftayı %4,47 seviyesinden tamamladı. Bu hafta açıklanacak olan ABD büyüme ve çekirdek PCE verilerinin beklenti üzerinde gerçekleşmesi durumunda, dolar endeksi ve tahvil faizlerindeki yükseliş devam edebilir. %4,50 üzerinde 10 yıllık tahvil faizi %4,60 seviyelerini hedefleyebilir. Dolar endeksi ve tahvil faizlerindeki yükselişlere ONS altın haftalık bazda %3,33, brent petrol %2,16 değer kaybetti. Brent petrolde kısa vadeli destek 81-80 dolar bölgesinde bulunmaktadır. Bu bölge üzerinde dengelenme ile 83,33 (200 günlük AO) hedeflenebilir. Dört haftalık yükselişin ardından ABD borsaları geçen hafta karışık bir seyir izledi. ABD borsalarındaki yükseliş dördüncü haftasına taşındı. Haftalık bazda S&P 500 %0,03, Nasdaq %1,41 değer kazanırken, Dow Jones %2,33 düşüş kaydetti. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de GSYH ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE), Euro Bölgesi ve Almanya’da enflasyon verileri, Çin’de PMI verileri, Japonya’da Tokyo enflasyon verileri, yurt içinde ise dış ticaret istatistikleri ile büyüme rakamları takip edilecek. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları karışık yönde bulunmaktadır. Dolar endeksi (DXY) şu sıralarda 105,00 direnci altında hafif ekside, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,47 yatay yönde hareket etmektedir. ONS altın bu sabah 2342 dolar ile artı yönde işlem görmektedir. Brent petrol ise 82,09 dolarda ve artı yönde bulunmaktadır. Bugün ABD ve İngiltere’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı seyrediyor. Almanya’da İfo iş iklimi endeksi ile yurt içinde güven endeksleri ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı takip edilecek. Ayrıca bugün CIMSA, KORDSA, TCELL’in 1Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. BIST100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste kısa vadeli destekler 10.467-10.411 bölgesinde bulunmaktadır. Endeskte pozitif görünümün devamı için 10.785 ve 11.000 üzerindeki kapanışlar takip edilebilir.

Veri Gündemi
Bugün ABD ve İngiltere’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı seyrediyor. ABD’de New York Fed Başkanı John Williams’ın konuşması takip edilecek. Almanya’da bugün İfo iş iklimi endeksi takip edilecek. İş dünyasının ekonomiye olan güvenini gösteren endeksin mayıs ayında 89,4’ten 90,3’e yükselmesi bekleniyor. Yurt içinde bugün hizmet, perakende, ticaret ve inşaat güven endeksi, reel kesim güven endeksi, imalat sanayi kapasite kullanım oranı takip edilecek. Ayrıca, CIMSA, KORDSA, TCELL’in 1Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 2024 yılı Nisan ayında mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi (RKGE-MA), bir önceki aya göre değişmeyerek 103,5 seviyesinde gerçekleşti. Güven endeksi Nisan ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %2,8 oranında azalarak 117,1 değerini, perakende ticaret sektöründe %1,9 oranında artarak 115,5 değerini ve inşaat sektöründe aynı düzeyde kalarak 88,6 değerini aldı. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre 0,2 puan azalarak %77,0 seviyesinde gerçekleşti.

Piyasalarda Cuma günü neler oldu? ABD’de dayanıklı mal siparişleri ve Michigan tüketici hissiyatı açıklandı. Nisan ayında dayanıklı mal siparişleri %0,7 artış gösterdi. Beklentiler nisan ayında %0,9 azalış gerçekleşmesi yönünde bulunuyordu. Önceki ayın verisi %0,8 olarak revize edildi. Çekirdek dayanıklı mal siparişleri ise nisan ayında %0,4 artış gösterdi. Beklentinin 67,4 olduğu Michigan tüketici hissiyatı mayısta 77,2’den 69,1’e geriledi. Alman ekonomisi yılın ilk çeyreğinde beklentilere paralel olarak %0,2 büyüdü. GSYH yıllık bazda ise %0,2 düşüş kaydetti. İngiltere’de perakende satışlar nisanda aylık %2,3 yıllık %2,7 ile beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.