Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, Dayanıklı Mal Satışları (Eyl), Fed Üyesi Waller'ın Konuşması, Çekirdek PCE (3Ç23),
" ABD, Askıdaki Konut Satışları (Eyl), GSYH (3Ç23) (Öncü), Mal Ticaret Dengesi (Eyl),
" Euro Bölgesi, ECB Faiz Oranı Kararı (Eki), ECB Başkanı Lagarde'ın Konuşması,
" Türkiye, TCMB Faiz Kararı (Eki), Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri (Haf),
" Türkiye, AKBNK, ASUZU, KCHOL, TKFEN Finansal Sonuçları (3Ç23)

Küresel piyasalarda yoğun veri akışı
ABD'de büyüme rakamlarının takip edileceği güne küresel piyasalar zayıf risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksleri ve Asya borsaları negatif yönde hareket etmektedir. Dün ABD'de Meta ve IBM'in finansalları takip edildi. Meta'nın 3Ç23'te hisse başına karı 4,39, IBM'in 2,2 dolar ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Orta Doğu'da yaşanan savaşın sadece bölge ekonomisini etkilemeyeceğini belirten Dünya Bankası Başkanı Ajay Banga, artan gerilimin küresel ekonomik etkileri de olabileceğini söyledi. ECB Başkanı Lagarde ise, Orta Doğu'da ortaya çıkan krizi ve Euro Bölgesi ekonomisine etkisini dikkatle izlediklerini belirtti. Dolar endeksi bu sabah 106,8 ile artı yönde, ONS altın ise 1989 dolardan işlem görmektedir. 16 yılın en yüksek seviyelerinde bulunan ABD 10 yıllık tahvil faizleri sabah saatleri itibarıyla %4,97 seviyesinden artı yönde hareket etmektedir. Küresel piyasalarda bugün ABD'de büyüme rakamları, Euro Bölgesi'nde ECB faiz kararı takip edilecek. ABD'de ekonomik aktivitenin üçüncü çeyrekte de güçlü kalmaya devam etmesi beklenirken, ECB'nin faizi sabit bırakacağı tahmin ediliyor. Bugün ABD'de ayrıca Amazon ve Intel'in üçüncü çeyrek bilançoları izlenecek. Amazon'un hisse başına karının 3Ç23'te 0,58, Intel'in 0,21 dolar olması bekleniyor. Yurt içinde ise gözler TCMB'nin faiz kararında olacak. Piyasada ekim ayı toplantısında politika faizinin 500 baz puan artışla %35 seviyesine yükseltilmesi bekleniyor. Karar sonrası yayımlanacak metinde gelecek döneme ilişkin ifadeler takip edilecek. Dün açıklamalarda bulunan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yabancı yatırımların geri döneceğini ancak zaman alacağı belirtti. Bakan Şimşek ayrıca, sermaye girişinin TL'de reel değer kazancı yaratacağını ifade etti. Dün iki kez devre kesici uygulanan BİST100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Haber akışı ve TCMB'nin faiz kararının takip edileceği günde 7400 seviyesi yön konusunda belirleyici olabilir. Bu seviye altında satış baskısı devam edebilir. Olası yükselişlerde 7520 ve 7650 seviyeleri takip edilebilir.

Veri Gündemi
 
ABD'de üçüncü çeyrek büyüme rakamları ile Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE) takip edilecek. Geçtiğimiz hafta açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, düşük enflasyon için düşük ekonomik büyümeye ihtiyaç olabileceğini söyledi. Fed Başkanı ayrıca; ekonomik aktivitenin güçlendiğine dair bir kanıt görülmediği sürece faiz oranlarını tekrar yükseltmenin olası olmadığını ifade etti. Son açıklanan ekonomik projeksiyon raporunda 2023 yılı büyüme tahmini %1,0'den %2,1'e revize edilmişti. ABD ekonomisi 2023 yılının ikinci çeyreğinde %2,1 büyüme kaydetmişti. GSYH'de beklenti %4,2'de bulunmaktadır. İkinci çeyrekte %1,70 olan GSYH fiyat endeksinin ise 3Ç23'te %2,5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.













Çekirdek kişisel tüketim harcamaları (Çekirdek PCE)'nin 3Ç23'te çeyreklik bazda %3,70'ten %2,50'ye gerilemesi beklenmektedir. Ağustosta %0,20 sınırlı bir artış gösteren dayanıklı mal siparişlerinde ise beklenti %1,50'de bulunmaktadır. Çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde ise eylül ayında beklentiler 0,40'tan 0,20'ye gerilemesi beklenmektedir. Mal ticaret dengesinde ise eylül ayında 85,50 mlr dolar açık verilmesi beklenmektedir. Askıdaki konut satışlarının ise eylül ayında %1,30 düşmesi beklenmektedir. Ülkede ayrıca Fed üyesi Waller'ın konuşması takip edilecek.Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz kararı ile Başkan Lagarde'ın gelecek döneme ilişkin mesajlarında olacak. Eylül ayındaki toplantıda faizi 25 baz puan artışla %4,50 seviyesine yükselten ECB'nin bu ayki toplantıyı pas geçmesi bekleniyor. Eylül toplantısının ardından gelecek döneme ilişkin projeksiyonlar açıklanmıştı. ECB 2023 için enflasyon beklentisini %5,4'ten %5,6'ya yükseltirken, büyüme tahminini %0,9'dan %0,7'ye revize etti. Faiz kararının ardından Lagarde'ın enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları yakından takip edilecek. ECB Başkanı Lagarde 14 Ekim tarihli konuşmasında ekonominin üçüncü çeyrekte zayıf seyrettiğini, enerji krizinin ileride daha sıkı bir para politikasının izlenmesine neden olabileceğini bunun için daha yapısal çözümler üretilmesinin ve yeşil enerjinin desteklenmesi gerektiğinin mesajını vermişti.

Yurt içinde TCMB faiz kararı takip edilecek. Merkez Bankası eylül ayındaki toplantısında politika faizini beklentilere paralel olarak %25'ten %30'a çıkarmıştı. PPK toplantısının ardından yayımlanan metinde, "dezenflasyonun en kısa sürede tesisi, enflasyon beklentilerinin çıpalanması ve fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın kontrol altına alınması için parasal sıkılaştırma sürecinin devamına karar vermiştir." ifadelerine yer verildi. Foreks anketinde ekim ayı toplantısında politika faizinin 500 baz puan artışla %35 seviyesine yükseltilmesi bekleniyor. Karar sonrası yayımlanacak metinde gelecek döneme ilişkin mesajlar izlenecek.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.