Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, S&P Global Bileşik, İmalat PMI (Eki) (Öncü),
" Euro Bölgesi, S&P Global Bileşik, İmalat PMI (Eki) (Öncü),
" Almanya, S&P Global Bileşik, İmalat PMI (Eki) (Öncü),
" İngiltere, S&P Global Bileşik, İmalat PMI (Eki) (Öncü),
" Türkiye, TAVHL, TTRAK Finansal Sonuçları (3Ç23)

Küresel piyasalarda gözler PMI verilerinde
Küresel çapta PMI verilerinin takip edilecek güne piyasalar karışık risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksleri artı, Asya borsaları karışık yönde bulunmaktadır. Japonya'da beklentinin 48,9 olduğu imalat PMI ekimde 48,5'te sabit kaldı. Hizmet PMI ise 53,8'den 51,1'e geriledi. Dün S&P Global tarafından yayımlanan raporda, emlak krizinin kötüleşmesi durumunda Çin'de büyümenin %2,9'a gerileyebileceği belirtildi. Yeni haftaya negatif seyirle başlayan dolar endeksi bu sabah 105,5 ile yatay yönde, ONS altın ise 1976 dolardan işlem görmektedir. Dün %5'in üzerini test eden ABD 10 yıllık tahvil faizleri sabah saatleri itibarıyla %4,84 seviyesinden yatay yönde hareket etmektedir. Bugün ABD, Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere'de ekim ayına ilişkin öncü PMI verileri açıklanacak. ABD'de ayrıca Google ve Microsoft'un bilançoları izlenecek. Yurt içinde ise TAVHL, TTRAK ve YKBNK'nin üçüncü çeyreğe ilişkin finansalları takip edilecek. Perşembe günkü PPK toplantısı öncesi Morgan Stanley tarafından yayımlanan raporda; TCMB'nin bu ay 500 baz puan, kasımda ise 250 baz puan faiz artırımı yapması bekleniyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek katıldığı bir etkinlikte, "Son dönemde ülkemize yönelik yabancı yatırımcı ilgisi artmıştır. Yurt dışından önemli bir finansman imkanı sağlanacaktır." ifadelerini kullandı. Dün Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, İsveç'in NATO'ya Katılım Protokolü'nü imzaladı. Kararın ardından ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü, atılan adımı memnuniyetle karşıladıklarını belirtti. Haftanın ilk işlem günü jeopolitik risklere ilişkin haber akışı sakin seyrederken, İsrail ordusunun kara operasyonunu ertelediği haberleri takip edildi. Dün %3'ün üzerinde değer kazanan BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste aşağı yönlü 7400-7500 bölgesi destek olarak takip edilebilir. Kısa vadeli dirençler ise 7769 ve 7900 seviyelerinde bulunmaktadır

Veri Gündemi
Bugün ABD'de ve küresel piyasalarda PMI verileri izlenecek. ABD'de ekim ayı öncü verilerine göre hizmet PMI'ın 50,1'den 49,9'a, imalat PMI'ın ise 49,8'den 49,5'e gerilemesi beklenmektedir. Bileşik PMI ise eylül ayında 50,2 olarak gerçekleşti. Ayrıca ABD'de bugün önemli şirket bilançoları takip edilecek. Microsoft'un (MSFT) 3Ç23'te 2,65 dolar hisse başına kar ile 54,53mlr dolar gelir açıklaması bekleniyor. Şirket 2Ç23'te ise 2,69 HBK ile 56,2 mlr dolar gelir kaydetmişti. Alphabet'e (GOOGL) ilişkin 3Ç23 hisse başına kar beklentisi 1,45 dolar ve gelir beklentisi ise 75,98 milyar dolar olması yönündedir. Visa Inc(V) Ç23'te ise hisse başına karın 2,16'dan 2,25 dolara, gelirin ise 8,12'den 8,57 milyar dolara yükselmesi beklenmektedir. Ekonomik aktivitenin zayıf seyrettiği Euro Bölgesi'nde ise ekim ayı öncü verilerinde bileşik PMI'ın 47,2'den 47,4'e, imalat PMI'ın ise 43,4'ten 43,7'ye yükselmesi beklenmektedir. Hizmet PMI'da ise beklentiler 48,7'de sabit kalması yönündedir.

Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya'da ise PMI verilerinde ekim ayı öncü verileri beklentileri bileşik PMI'da 46,7,hizmet PMI'da 50,0 ve imalat PMI'da 40,0 puan olarak bulunmaktadır. Eylül ayında ise ülkede bileşik PMI 46,4, hizmet PMI 50,3 imalat PMI ise 39,6 olarak açıklandı. PMI verilerinde kritik eşik 50 puan olup bu eşiğin altındaki rakamlar ise daralmaya işaret etmektedir. Resesyon endişelerinin devam ettiği İngiltere'de ise bileşik PMI'ın ekim ayı öncü verisinde 48,5'ten 48,8'e, hizmet PMI'ın 49,3'ten 49,5'e, imalat PMI'ın ise 44,3'ten 45,0'a yükselmesi beklenmektedir. Yükseliş beklentisine rağmen hala eşik değer olan 50 puanın altında gerçekleşecek PMI verileri ülkedeki resesyon endişelerini artırıcı yönde etki edebilir.

Yurt içinde ise TAVHL, TTRAK, YKBNK şirketlerine ilişkin 3Ç23 bilançoları takip edilecek. TAVHL'nin 3Ç23'te çeyreklik bazda %456 yıllık bazda ise %213'lük bir artışla 4.940,2 mn TL dönem sonu karı açıklaması bekleniyor. TTRAK'ta ise 3Ç23 dönemi net karda beklenti çeyreklik %16,3 yıllık bazda ise %288,5 artışla 2.536mn TL olarak gerçekleşmesi yönündedir.

Piyasalarda dün neler oldu?

Euro Bölgesi'nde dün tüketici güveni ekim ayı öncü verisinde -18,3 puan olarak beklenirken eylül ayına göre 0,1 puan gerileyerek -17,9 puan olarak açıklandı. Yurt içinde ise TÜİK tarafından yayımlanan veriye göre ekim ayı tüketici güveni %4,4 artarak 71,5 puandan 74,6 puana yükseldi

3Ç23 Finansal Sonuçları

Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi (OTKAR, Pozitif): Şirketin 2023 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 742,6mn TL'ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda ise %165 oranında artmıştır. Net karda piyasa medyan beklentisi 570mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 3Ç23'te; yıllık %344, çeyreksel bazda %69 oranlarında artarak 6.533mn TL'ye yükselmiştir. FAVÖK'te piyasa medyan beklentisi 834,3mn TL'de bulunurken, şirket 3Ç23'te 1.434mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek döneme göre %230 oranında artmıştır. FAVÖK marjı çeyreklik bazda 10,7 puan, yıllık bazda 19,5 puan artarak %22 olmuştur. Şirketin yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %15 düşüşle 508,4mn TL'ye gerilemiştir.

Sasa Polyester (SASA, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2023 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %120 oranında artışla 5.350mn TL olmuştur. Şirket ikinci çeyrekte 3.200mn TL net dönem zararı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 3Ç23'te; yıllık %29, çeyreksel bazda %45 oranlarında artarak 10.868mn TL olmuştur. Şirket 3Ç23'te 2.441mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %77, bir önceki çeyrek döneme göre ise %71 oranlarında artmıştır. FAVÖK marjı çeyreklik bazda 3,4 puan, yıllık bazda 6,0 puan artış ile %22,5 olmuştur. Şirketin yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %42 düşüşle 4.645mn TL'ye gerilemiştir.

Tat Gıda Sanayi (TATGD, Negatif): Şirketin 2023 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %57, çeyreklik bazda %72 oranında düşüşle 21,2mn TL'ye gerilemiştir. Şirketin satış gelirleri 3Ç23'te; yıllık %57, çeyreksel bazda %17 oranlarında artarak 1.175mn TL olmuştur. Şirket 3Ç23'te 163,5mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %40, bir önceki çeyrek döneme göre ise %84 oranlarında artmıştır. FAVÖK marjı çeyreklik bazda 5,1 puan artarken, yıllık bazda 1,7 puan düşüş ile %13,9 oldu. Şirketin yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %14 düşüşle 195,1mn TL'ye gerilemiştir.

Vestel Elektronik Sanayi (VESBE, Pozitif): Şirketin 2023 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 2.502mn TL'ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda ise %319 oranında artmıştır. Net karda piyasa medyan beklentisi 2.239mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 3Ç23'te; yıllık %63, çeyreksel bazda %17 oranlarında artarak 13.393mn TL'ye yükselmiştir. 2022 yılının ilk dokuz ayında %77 olan kapasite kullanım oranı, 2023 yılının ilk 9 ayında da %77 olarak gerçekleşmiştir. Yılın ilk 9 ayında brüt satışlar 34.652mn TL olarak gerçekleşmiş olup, bu tutarın 23.845mn TL'si yurt dışı satışlardan oluşmaktadır. Toplam satışların %48'si Avrupa ülkelerine, %31'i yurt içine, %21'si ise diğer ülkelere yapılmıştır. Net satışlar geçen yılın aynı dönemine göre TL bazında %63 büyürken, adet satışlar ise %3 artış göstermiştir. FAVÖK'te piyasa medyan beklentisi 2.849mn TL'de bulunurken, şirket 3Ç23'te 3.088mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK yıllık %358, bir önceki çeyrek döneme göre ise %72 oranında artmıştır. FAVÖK marjı çeyreklik bazda 7,3 puan, yıllık bazda 14,9 puan artarak %23,1 olmuştur. Şirketin yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %144 artışla 3.513mn TL'ye gerilemiştir.

Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK, Pozitif): Bankanın, 2023 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %52 oranında artarak 24.586mn TL'ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda ise %2 oranında artmıştır. Net karda piyasa medyan beklentisi 17.881mn TL'de bulunmaktaydı. Bankanın yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net dönem karı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %38 artarak 48.702mn TL'ye yükselmiştir.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.