Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE), Yeni Konut Satışları, Dayanıklı Mal Siparişleri- (Kas), Micgihan Tüketici Hissiyatı- (Ara)
• Türkiye, Yabancı Turist Girişi- (Kas)
Küresel borsalar bu sabah karışık yönde hareket ediyor…

ABD’de dün üçüncü çeyrek büyümenin %3,20 ile beklentilerin üzerinde yükseliş kaydetmesi, faiz artırımlarına rağmen ekonominin canlı kaldığı düşüncesi ile küresel risk iştahını zayıflattı. ABD’nin üç majör endeksinde satışlar seans içerisinde %3,00’ü aşarken, kapanışa doğru bir miktar toparlanma gözlemlendi. Dün görülen satışların ardından küresel piyasalar yeni güne karışık görünüm ile başlıyor. ABD ve Avrupa vadeli endeksler sınırlı pozitif yönde hareket ederken, Asya borsaları Japonya TÜFE sonrası günü genel olarak düşüş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya’da TÜFE %3,7’den %3,8’e yükseliş kaydederek, 40 yılın en yüksek seviyesine yükseliş kaydetti. Bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) 104,30’da satıcılı seyir izlerken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,70 sınırında pozitif seyretmektedir. Dün DXY’de ve 10 yıllık tahvil getirilerinde görülen toparlanma sonrası, Ons Altın fiyatları 1785’e doğru geri çekilirken, yeni güne 1795 dolar seviyelerinden yatay yönde başlıyor. Küresel piyasalarda bugün ABD Merkez Bankası’nın (Fed) enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) yakından takip edilecek. Fed’in 14 Aralık toplantısında paylaşmış olduğu projeskiyonlara göre çekirdek PCE tahminleri 2022 için %4,5’ten %4,8’e 2023 yılı için %3,1’den %3,5’e olarak gerçekleşti. Bugün piyasalar PCE enflasyonun aylık bazda %0,20 oranında artışla yıllık bazda %4,70’e gerileme kaydetmesi beklenmektedir. Verilerde beklentilerin üzerinde düşüş görülmesi halinde küresel risk iştahı pozitif etkilenebilir. ABD tahvil piyasalarında Noel nedeniyle bugün TSI 14:00’te erken kapanış gerçekleştirilecek. BIST100 endeksinde güne hafif artı yönde başlanmasını ve gün içinde 5500’ün hedefte olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları haftanın dördüncü işlem gününü düşüş ile tamamladı. Dow Jones -1,05%, S&P 500 -1,45% ve Nasdaq -2,18% oranında değer kazandı. Piyasalarda dün ABD ve İngiltere üçüncü çeyreğe ilişkin final GSYH, işsizlik başvuruları, yurt içerisinde TCMB’nin yılın son faiz kararı ile asgari ücret açıklamaları takip edildi. ABD’de üçüncü çeyrek final GSYH piyasa beklentisi olan %2,90’un üzerinde %3,20 olarak gerçekleşti. Üçüncü çeyrek büyümenin ilk iki öncü okuması sırasıyla %2,4 ve %2,9 olarak gerçekleşmişti. Büyümenin beklentilerin üzerinde artış kaydetmesi sonrası faiz artışlarının ekonomik aktivitede üzerinde istenen kadar etkili olmadığı düşüncesi ile küresel risk iştahı zayıflarken, dolar endeksinde (DXY) 104 seviyesi üzerinde alış ivmesi hız kazandı. İşsizlik başvurularının da 222 bin olan beklentilerin altında 216 bin olarak gerçekleşmesi de risk iştahı üzerinde baskı oluşturdu. İngiltere’de üçüncü çeyrek GSYH BoE’nin politika faizini 2008’den bu yana en yüksek seviyeye çıkarması ve Kraliçe Elizabeth’in ölümünün etkisiyle çeyreksel bazda -0,30% oranında daralma ile yıllık bazda %1,90’a geriledi. Yurt içerisinde TCMB politika faizini %9,00 düzeyinde sabit bırakırken, mevcut politika faizinin küresel talebe ilişkin artan riskleri dikkate alarak yeterli düzeyde olduğunu değerlendirildi. Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından açıklanan 2023 yılı asgari ücret %54,7 oranında artışla 8.506,8TL’ye yükseltildi. TCMB tarafından haftalık olarak paylaşılan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 12 - 16 Aralık haftasında hisse senetlerinde 195,1mn USD satış gerçekleştirdi.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda bugün ABD Merkez Bankası’nın (Fed) enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) önplanda olurken, ABD diğer önemli veriler arasında yeni konut satışları, dayanıklı mal siparişleri ile michigan tüketici hissiyatı öne çıkmaktadır. Fed’in 14 Aralık toplantısında paylaşmış olduğu projeksiyonlarda 2022 yılı medyan PCE enflasyon %5,4’ten %5,6’ya 2023 yılı için %2,8’den %3,1’e yukarı yönlü revize etmişti. Çekirdek PCE’de ise tahminler 2022 için %4,5’ten %4,8’e 2023 yılı için %3,1’den %3,5’e olarak gerçekleşti. Fed’in tahminlerine göre PCE enflasyonda yıl sonuna doğru geri çekilmelerin devam etmesi beklenebilir. Kasım ayında PCE enflasyonun aylık bazda %0,20 oranında artışla yıllık bazda %4,70’e gerileme kaydetmesi beklenmektedir. TSI 16:30’da açıklanacak PCE enflasyonun beklentilerin altına doğru geri çekilmesi risk iştahını pozitif yönde etkileyebilir. Yurt içerisinde Ekim ayında yıllık bazda turist girişi %38,40 olarak gerçekleşmişti.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.