Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması
• Türkiye, Yurt Dışı ÜFE
• Türkiye, Merkezi Hükümet Borç Stoku

Küresel piyasalarda pozitif risk iştahı
Küresel piyasalar yeni haftaya pozitif risk iştahı ile başlıyor. Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta Fed ve ECB’nin faiz indirimlerine ilişkin beklentilerin değişmesiyle volatilite artarken, dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükselişler küresel risk iştahı üzerinde baskı yarattı. Geçtiğimiz hafta ayrıca merkez bankası üyelerinden ve Davos’taki konuşmacılardan gelen açıklamalar takip edildi. Yetkililerden gelen açıklamalarda faiz indirimlerine ilişkin piyasalardaki iyimserliği yatıştıracak mesajlar öne çıktı. Fed üyelerinin konuşmaları sonrası piyasalarda Fed’in martta faiz indirimi yapacağı olasılığı %50’nin altına gerilerken; ECB Başkanı Lagarde ise, faiz indirimleri için yaz aylarını işaret etti. Fed üyelerinden gelen mesajlara karşın, ABD borsaları haftayı rekor seviyelerden tamamladı. Haftalık bazda S&P 500 %1,17, Dow Jones %0,72 ve Nasdaq %2,26 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvilleri haftayı %4,12 seviyesinden tamamlarken, dolar endeksi (DXY) %0,83 değer kazancı ile son bir ayın en yüksek seviyelerini test etti. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları artı yönde seyrediyor. Çin Merkez Bankası (PBOC) en düşük kredi faiz oranını beklentilere paralel olarak %3,45’te sabit bıraktı. Bu sabah dolar endeksi (DXY) 103,2 ile yatay yönde, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,12 ile eksi yönde bulunuyor. ONS altın sabah saatleri itibarıyla 2023, brent petrol bugün varil başına 77,9 dolardan işlem görmektedir. Ilımlı yükselişin devam ettiği dolar/TL bu sabah 30,21 ile yatay yönde işlem görüyor. Bu hafta ABD’de büyüme verileri ile kişisel tüketim harcamaları, Euro Bölgesi’nde ECB’nin faiz kararı, Almanya ve İngiltere’de PMI verileri, Çin, Japonya ve yurt içinde ise merkez bankalarının faiz kararları öne çıkan ekonomik veriler arasında yer almaktadır. Bugün ise küresel piyasalarda öne çıkan veri gündemi bulunmazken, yurt içinde yurt dışı ÜFE ile merkezi hükümet borç stoku takip edilecek. BIST100 endeksinde, yeni haftaya zayıf yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste 8100 direnç; olası geri çekilmelerde 7937-7800 destek olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi:Bugün küresel piyasalarda veri gündemi sakin seyretmektedir. ABD’de 2023 yılı 4.çeyrek bilançolarını açıklayacak şirketler arasında bugün Brown&Brown ve United Airlines bulunuyor. Brown& Brown’da 0,53 dolar hisse başına kar (HBK) bekleniyor. Şirketin 4Ç23’te 985,53mn dolar net gelir elde etmesi bekleniyor. Şirket bir önceki çeyrekte 1,07mlr dolar gelir üzerinden 0,71HBK açıklamıştı. United Airlines’ta 4Ç23’te 13,54mlr dolar gelir üzerinden 1,7hisse başına kar elde etmesi bekleniyor. Şirket bir önceki çeyrekte 14,48mlr dolar gelir ile 3,65 HBK açıklamıştı.

Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek. Yurt içinde bugün yurt dışı ÜFE ve merkezi yönetim borç stoğu takip edilecek.Merkezi yönetim borç stoku 30 Kasım 2023 tarihi itibarıyla 6.573,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Borç stokunun 2.307,2 milyar TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi, 4.266 milyar TL tutarındaki kısmı döviz cinsi borçlardan oluşmaktadır.

Piyasalarda Cuma günü neler oldu? ABD’de mevcut konut satışları ile Michigan tüketici hissiyatı açıklandı. Mevcut konut satışları aralıkta %1,0 düşüşle 3,78mn seviyesinde gerçekleşti. Beklenti 3,82mn’de bulunuyordu. Michigan tüketici hissiyatı ise ocak ayı öncü verilerine göre 69,7’den 75,9’a yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Almanya’da üretici fiyat endeksi (ÜFE) takip edildi. ÜFE aralıkta %1,2 düşüşle yıllık bazda -7,9%’dan -8,6%’ya geriledi. Beklenti -8,0%’de bulunuyordu. İngiltere’de ekonomik aktiviteye ilişkin önemli ipuçları veren perakende satışlar izlendi. Perakende satışlar aylık %3,2 yıllık %2,4 düşüş kaydetti. Kasım ayında perakende satışlar %1,30 artışla yıllık bazda %0,10 artış göstermişti.

Yurt içinde TCMB piyasa katılımcıları anketi, konut satış istatistikleri ve uluslararası yatırım pozisyonu (UYP) takip edildi. Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) bu anket döneminde yüzde 42,04 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 41,23 iken, bu anket döneminde yüzde 39,09 olmuştur. TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise bir önceki anket döneminde yüzde 42,50 iken, bu anket döneminde yüzde 45,00 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bu anket döneminde 40,00 TL olmuştur. GSYH 2024 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 3,3 iken, bu anket döneminde yüzde 3,4 olarak gerçekleşmiştir.














Türkiye genelinde konut satışları Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %33,4 azalarak 138 bin 577 oldu. Böylelikle konut satışları 2023 yılında bir önceki yıla göre %17,5 azalarak 1 milyon 225 bin 926 olarak gerçekleşti. 2023 verileri dokuz yılın düşük satışına işaret etmektedir. 2023 Kasım sonu itibarıyla, Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerine göre, Türkiye’nin yurt dışı varlıkları, 2022 yıl sonuna göre % 3,9 oranında artışla 320,4 milyar ABD doları, yükümlülükleri ise % 6,4 oranında azalışla 585,1 milyar ABD doları olarak gerçekleşmiştir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.