Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• Almanya, ÜFE (Eki),
• İngiltere, BoE Başkanı Bailey’nin Konuşması,
• Türkiye, Yurt Dışı ÜFE (Eki),
• Türkiye, Merkezi Hükümet Borç Stoku (Eki)

Küresel piyasalar haftaya karışık yönde başlıyor.
Küresel piyasalar yeni haftaya karışık risk iştahı ile başlıyor. Çin Merkez Bankası Kasım ayında faiz oranlarını sabit tuttu. 1 yıllık faiz oranı %3,45, 5 yıllık faiz oranı %4,2 olarak değişim göstermedi. Geçtiğimiz hafta enflasyon verilerinin takip edildiği küresel piyasalarda bu hafta; ABD’de FOMC toplantı tutanakları, Euro Bölgesi’nde ve İngiltere’de PMI verileri, Almanya’da GSYH, Çin’de PBOC Kredi Faiz Oranı, Japonya’da TÜFE, yurt içinde TCMB faiz oranı kararı öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer almaktadır. Bugün Almanya’da ÜFE verisi yurt içinde ise merkezi hükümet borç stoku verileri takip edilecek. ABD’de makroekonomik veriler sonrası Fed’in şahin adımlarında sona gelinmiş olunabileceği beklentisi ile ABD borsaları pozitif bir seyir izledi. Nasdaq %2,37 , Dow Jones %1,94 S&P 500 ise %2,24 artışla haftayı tamamladı. Bu sabah ABD vadeli endeksleri satıcılı Asya borsaları alıcılı yönde bulunmaktadır. Yaklaşık üç ayın en düşük seviyelerindeki dolar endeksi bu sabah 103,62 ile , ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise yeni haftada %4,45 ile eksi yönde hareket etmektedir. Ons altın haftanın ilk işlem gününde 1979 dolardan ve artu yönde işlem görmektedir. Arz kesintileri endişeleri ile yükselişe geçen brent petrolde bu sabah varil fiyatı 81 dolar olarak bulunuyor. Son yılın en düşük seviyesini test eden Türkiye 5 yıllık CDS primi 347 seviyesinde bulunuyor Haftalık bazda %1,06 oranında değer kazanan BİST 100 endeksinde haftaya pozitif görüntü ile başlanmasını beklemekteyiz. Haftanın ilk yarısında 7800 üzerinde kalınması halinde 8000 direnci geçilmeye çalışılabilir. Kısa vadeli teknik yönde ise 7750-7870 bandı dışındaki fiyatlamaların belirleyici olmasını beklemekteyiz.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda veri gündemi bugün sakin seyrediyor. Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya’da ÜFE verileri takip edilecek. Ekim ayında ÜFE’nin %0,10 azalarak yıllık bazda %11,0 düşmesi bekleniyor. Eylül ayında ÜFE aylık %0,20 düşerek yıllık bazda %14,70 düştü. İngiltere’de BoE Başkanı Bailey’nin konuşması takip edilecek. Bailey önceki konuşmasında para politikasının oldukça kısıtlayıcı olduğunu ve ülkede resesyon öngörmediklerini ancak büyümenin yatay seyredebileceğini ifade etmişti.Yurt içinde yurt dışı üretici fiyat endeksi ile merkezi hükümet borç stoku takip edilecek. Yurt dışı ÜFE eylül ayında %0,59 düşerek yıllık bazda %57,25 olarak gerçekleşti. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre merkezi yönetim borç stoku 30 Eylül 2023 tarihinde 6.069,6mlr TL olarak gerçekleşti. Borç stokunun 2.153,2 milyar TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi olurken 3.916,4mlr TL tutarındaki kısmı döviz cinsi borçlardan oluştu.

Piyasalarda Cuma günü neler oldu? ABD’de inşaat izinleri, konut başlangıçları, Fed üyesi Goolsbee ve Daly’nin konuşması takip edildi. İnşaat izinlerinin ekim ayı öncü verilerinde 1,450mn olarak açıklanması bekleniyordu. İnşaat izinleri ekim ayında 1,487mn oldu. Konut başlangıçları ekim ayında 1,372mn olarak gerçekleşti. Beklentiler ekim ayında konut başlangıçlarının 1,345mn olarak açıklanması yönünde bulunuyordu. Fed üyesi Goolsbee konut enflasyonundaki düşüşün Fed’i %2 hedefine yönlendirebileceğini iletti. San Francisco Fed Başkanı Daly ise yüksek belirsizlik ortamında agresif politikalarla ilerlemek yerine dengeli ve ölçülü ayarlamalar yapılmasının daha iyi sonuçlar vereceğini ifade etti.Euro Bölgesi’nde TÜFE, cari denge ve ECB Başkanı Lagarde’ın konuşmaları takip edildi. Manşet TÜFE’nin ekim ayında beklentiler doğrultusunda %0,1 artışla yıllık bazda %4,3’ten %2,9’a geriledi. Merkez bankasının enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ekim ayında %0,2 artış ile yıllık bazda %4,5’ten %4,2’ye geriledi. Cari hesap 40,8mlr euro fazla verdi. Eylül ayında cari denge 33,7mlr euro olarak yukarı yönde revize edildi. Almanya’da Bundesbank Başkanı Nagel’in konuşması takip edildi. Nagel, yaptığı konuşmada, faiz oranlarını çok erken düşürmeye başlamak akıllıca olmaz, "Fiyat istikrarına kalıcı olarak döneceğimizden kesinlikle emin olana kadar politikayı gevşetmemeliyiz."dedi.

Yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları anketi ve dönemsel işsizlik oranı verileri takip edildi. TCMB tarafından reel sektör ve finansal sektör temsilcilerinden oluşan 69 katılımcı tarafından oluşturulan anket sonuçlarına göre; Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 68,01 iken, bu anket döneminde yüzde 67,23 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 45,28 iken, bu anket döneminde yüzde 43,94 olmuştur. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise aynı anket dönemlerinde sırasıyla yüzde 25,82 ve yüzde 25,09 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların BİST Repo ve Ters-Repo Pazarı’nda oluşan cari ay sonu gecelik faiz oranı beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 33,22 iken, bu anket döneminde yüzde 37,71 olmuştur. TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise bir önceki anket döneminde yüzde 33,68 iken, bu anket döneminde yüzde 37,80 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 30,05 TL iken, bu anket döneminde 30,00 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 38,64 TL iken, bu anket döneminde 39,62 TL olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların GSYH 2023 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde ve bu anket döneminde yüzde 4,1 olarak gerçekleşmiştir. GSYH 2024 yılı büyüme beklentisi ise bir önceki anket döneminde yüzde 3,4 iken, bu anket döneminde yüzde 3,3 olarak gerçekleşmiştir. TÜİK verilerine göre 3Ç23’te mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı %9,2 seviyesinde gerçekleşti.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.