Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Fed Üyesi Bostic, Barr ve Jefferson’ın Konuşması,
• Türkiye, Yurt Dışı ÜFE, Uluslararası Yatırım Pozisyonu (Nis)
• Türkiye, Merkezi Yönetim Borç Stoku (Nis)
• Türkiye, TTRAK Finansal Sonuçları (1Ç24),
• Türkiye, Konsolide Şirketler için Finansal Sonuçlarını Son Gönderme Tarihi

Küresel risk iştahı yeni haftaya pozitif yönde başlıyor...
Geçtiğimiz hafta ABD’de aylık manşet enflasyonun beklentilerin altında gerçekleşmesi ve çekirdek enflasyonun altı ay sonra ilk kez yavaşlaması ile risk iştahı pozitif seyretti. Veri sonrası dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizi bir ayın en düşük seviyelerini test ederken, CME Group eylül ayı faiz indirim beklentisi %50’nin üzerine çıktı. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,83 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvilleri %4,32 ile bir ayın en düşük seviyesini test etmesinin ardından haftayı %4,42 seviyesinden tamamladı. Dolar endeksi ve tahvil faizlerindeki gerilemelerle ONS altın haftalık bazda %2,33, brent petrol %1,45 yükseldi. ABD borsalarındaki yükseliş dördüncü haftasına taşındı. Haftalık bazda S&P 500 %1,54, Dow Jones %1,24 ve Nasdaq %2,11 değer kazandı. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de FOMC toplantı tutanakları, Euro Bölgesi’nde PMI verileri, Almanya’da ÜFE ve GSYH, İngiltere’de enflasyon rakamları, Çin’de faiz kararı, Japonya’da enflasyon verileri, yurt içinde ise TCMB’nin faiz kararı takip edilecek. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları pozitif yönde seyretmektedir. Çin’de merkez bankası (PBOC) faizi beklentilere paralel olarak %3,45’te sabit bıraktı. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 104,41, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,42 ile yatay yönde hareket etmektedir. İran Cumhurbaşkanı Reisi’yi taşıyan helikopterin düşmesinin ardından ONS altın bu sabah 2449 dolar ile pozitif yönde işlem görmektedir. Brent petrol ise 84,05 dolarda ve artı yönde bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD’de Fed üyelerinden gelecek açıklamalar yurt içinde ise merkezi yönetim borç stoku takip edilecek. Bugün TTRAK’ın 1Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Cuma akşamı Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu CI Ratings’in Türkiye’ye ilişkin kredi notu değerlendirmesi açıklandı. CI Ratings kredi notunu “B” olarak teyit ederken, görünümü “durağan”dan “pozitif”e yükseltti. Son dönemde kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye’ye ilişkin olumlu görüşleri ve CDS’teki gerilemeler yurt içi piyasalardaki pozitif havayı desteklemektedir. Geçtiğimiz hafta %4,16 değer kazanan BIST100 endeksinde yeni haftaya yukarı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Yukarı yönlü olarak 10.804 ve 11.000 seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 10.500 ve 10.383 kısa vadeli destekler olarak izlenebilir.

Veri Gündemi Bugün ABD’de veri gündemi sakin seyredecek olup Fed üyelerinden Jefferson, Bostic ve Barr’ın açıklamaları takip edilecek. Yurt içinde bugün merkezi yönetim borç stoku ayrıca yurt dışı üretici fiyat endeksi ile uluslararası yatırım pozisyonu takip edilecek. Bugün TTRAK’ın 1Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Ayrıca bugün konsolide şirketler için 2023 yılı finansal sonuçları paylaşmaları için son gün. 2024 Şubat sonu itibarıyla, Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerine göre, Türkiye’nin yurt dışı varlıkları, 2023 yıl sonuna göre %2,4 oranında azalışla 320,2mlr ABD doları, yükümlülükleri ise %3,2 oranında artışla 634,4mlr ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Türkiye’nin yurt dışı varlıkları ile yurt dışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP, 2023 yıl sonunda -286,7mlr ABD doları iken 2024 Şubat sonunda -314,2 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt dışı ÜFE martta aylık %4,70 artışla yıllık %67,25 artış gösterdi. Merkezi yönetim borç stoku 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla 7.499,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Borç stokunun 2.712,5 milyar TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi, 4.787,3 milyar TL tutarındaki kısmı döviz cinsi borçlardan oluşmaktadır.

Piyasalarda Cuma günü neler oldu? Euro Bölgesi’nde manşet TÜFE aylık %0,6 artışla yıllık %2,4 seviyesinde sabit kaldı ve öncü verilere paralel gerçekleşti. Bölge’de çekirdek enflasyon ise nisanda aylık %0,7 artışla yıllık bazda %2,9’dan %2,7’ye geriledi. Yurt içinde yoğun veri akışı takip edildi. TCMB tarafından yayımlanan piyasa katılımcıları anketinde cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde %44,16 iken, bu anket döneminde %43,64 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %35,17’den %33,21’e gerilemiştir. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 40,01 TL iken, bu anket döneminde 38,78 TL olmuştur. 2024 yılı büyüme beklentisi ise %3,3’te sabit kalmıştır. TÜİK 2024 yılı birinci çeyreğe ilişkin işgücü istatistiklerini paylaştı. İşsizlik oranı ise 0,1 puanlık azalış ile %8,7 seviyesinde gerçekleşirken, istihdam oranı 0,7 puanlık artış ile %49,3 oldu. Türkiye genelinde konut satışları Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %11,8 azalarak 75 bin 569 oldu. Böylelikle son üç yılın en düşük satışı kaydedildi. Ocak-Nisan döneminde ise konut satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %3,7 azalışla 355 bin 173 olarak gerçekleşti. Konut fiyatları martta bir önceki aya göre %1,2 arttı. Konut fiyat endeksi, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %52,0 oranında artmış, reel olarak ise %9,8 oranında azalmıştır. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu CI Ratings, Türkiye'nin uzun ve kısa dönem yabancı ve yerel para cinsinden kredi notları "B" olarak teyit ederken, kredi notunun görünümü "durağan"dan "pozitif"e çıkardı.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.