Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, İnşaat İzinleri (Mar)(Öncü), Konut Başlangıçları (Mar),
• ABD, Sanayi Üretimi , Kapasite Kullanım Oranı (Mar),
• ABD, Fed Üyesi Barkin ve Fed Başkanı Powell’ın Konuşması,
• ABD, IMF Toplantıları,
• Euro Bölgesi, Ticaret Dengesi (Şub), ZEW Ekonomik Hissiyatı (Nis)
• Almanya, ZEW Ekonomik Hissiyatı (Nis), Bundesbank Başkanı Nagel’in Konuşması
• Türkiye, Ticaret Satış Hacim Endeksi, Ciro Endeksleri (Şub),
• Türkiye, Tarım ÜFE (Mar)

Küresel piyasalar güne negatif yönde başlıyor...
ABD’de dün beklenti üzerinde açıklanan perakende satış verisi sonrası dolar endeksi ve tahvil faizlerinde yükseliş gözlemlendi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,67 ile beş ayın zirvesine yükseldi. Tahvil faizlerindeki yükseliş ve Orta Doğu’daki savaşa ilişkin gelişmeler piyasalardaki risk iştahını azalttı. Jeopolitik gelişmeler sonrası ONS altında yükseliş hızlanırken, brent petrol gün içindeki kayıplarını geri alarak, 90 dolara yükseldi. Para politikasının kısıtlayıcı olduğunu belirten New York Fed Başkanı John Williams, kendi görüşünün faiz indirimlerinin bu yıl başlayabileceği yönünde olduğunu söyledi. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları jeopolitik gelişmlerin etkisiyle eksi yönde seyretmektedir. Bu sabah Çin’de yoğun bir veri gündemi takip edildi. 2024 yılının ilk çeyreğinde Çin ekonomisi, yıllık bazda %5,3 büyüme kaydetti. Beklentiler %4,80 büyümesi yönünde bulunuyordu. Perakende satışları mart ayında %3,1 ile beklentilerin altında artış gösterdi. Sanayi üretimi ise şubat ayında yıllık bazda %4,5 artış kaydetti. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi konumunda bulunan Çin’de son açıklanan enflasyon verisi deflasyon endişelerini artırmıştı. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 106,3, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,61 ile yatay yönde bulunuyor. ONS altın 2386 dolardan artı yönde işlem görürken, brent petrol 90,1 dolarda bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD’de sanayi üretimi ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması, Euro Bölgesi ve Almanya’da ZEW Ekonomik hissiyatı öne çıkıyor. Yurt içinde ise ticaret satış hacmi endeksi ile ciro endeksi takip edilecek. BIST100 endeksinde güne negatif yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste 9686 puan (5 günlük AO) altında kalıcılık olması durumunda satış baskısı artabilir. Olası geri çekilmelerde 9242-9040 bölgesi izlenebilir. 5 günlük AO üzerinde dengelenme olması durumunda yukarı yönlü olarak 9849 (TL bazlı zirve ) ve 10.000 seviyeleri test edilebilir.

Veri Gündemi
Bugün ABD’de inşaat izinleri, konut başlangıçları, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı, Fed üyesi Barkin ve Fed başkanı Powell’ın konuşması takip edilecek. Bugün ADB’de ayrıca Bank of America, Morgan Stanley ve Johnson&Johnson’ın 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin finansalları takip edilecek. Bugün Uluslararası Para Fonu (IMF)- Dünya Bankası 2024 Yılı Bahar Toplantıları başlıyor. Toplantılarda G-20 ülkelerinin finans ve maliye bakanları ile merkez bankası başkanlarının görüşmeleri gerçekleşecek. İnşaat izinleri şubatta 1,524mn konut başlangıçları 1,521mn gerçekleşti. Mart ayında beklentiler inşaat izinlerinin 1,514mn, konut başlangıçlarının 1,480mn olarak gerçekleşmesi yönünde bulunuyor. ABD’de sanayi üretiminin martta %0,40 artış göstermesi bekleniyor. Sanayi üretimi şubatta aylık %0,10 artarken yıllık bazda %0,23 düşmüştü. Kapasite kullanım oranının ise %78,50 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Kapasite kullanım oranı şubat ayında %78,30 seviyesinde gerçekleşmişti. Bank of America’nın 1Ç24’te 25,49mlr USD gelir üzerinden 0,76 Hisse başına kar (HBK) açıklaması, Morgan Stanley’nin ise 1Ç24’te 14,42mlr USD gelir üzerinden 1,67 HBK açıklaması bekleniyor. J&J’de beklentiler 1Ç24’te 2,64 USD hisse başına kar ile 21,4mlr USD gelir açıklaması yönünde bulunuyor. Euro Bölgesi’nde bugün ticaret dengesi, ZEW ekonomik hissiyatı izlenecek. Euro Bölgesi’nde ticaret dengesi şubat ayında 11,4mlr EUR fazla vermişti. ZEW ekonomik hissiyatının nisan ayında 37,2 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Mart ayında ZEW ekonomik hissiyatı 33,5 seviyesinde gerçekleşmişti. Almanya’da bugün ZEW ekonomik hissiyatı ve Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı Nagel’ın konuşması takip edilecek. ZEW ekonomik hissiyatının nisan ayında 35,1 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İngiltere’de bugün İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Bailey’nin konuşması takip edilecek. Yurt içinde bugün, ticaret satış hacim ve ciro endeksleri, tarım ürünleri üretici fiyat endeksi takip edilecek. TÜİK verilerine göre ocak ayında ticaret satış hacmi bir önceki aya göre %3,2 bir önceki yıla göre ise %0,4 azaldı. Tarım ÜFE şubatta aylık %7,18 yıllık %58,29, arttı.












Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de perakende satışlar ve New York Fed imalat endeksi açıklandı. Tüketici davranışlarına ilişkin bilgi vermesi ve büyümenin öncü göstergesi olması bakımından yakından takip edilen perakende satışlar mart ayında %0,7 artış ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Perakende satışlar yıllık bazda ise %4,02 arttı. Beklentinin -5,20 olduğu New York Fed imalat endeksi nisanda -20,90’dan -14,30’a yükseldi. Goldman Sach, 1Ç24 döneminde 14,21mlr USD gelir üzerinden 11,58 USD hisse başına kar (HBK) elde etti. Beklentiler ise şirketin 1Ç24’te 12,94mlr USD gelir ile 8,74 USD HBK elde etmesi yönünde bulunuyordu. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi takip edildi. Şubatta sanayi üretimi beklentilere paralel olarak %0,8 artış kaydetti. Yıllık üretim ise %6,4 düştü. Yurt içinde işsizlik oranı ile merkezi yönetim bütçe dengesi takip edildi. Şubat ayında işsizlik oranı bir önceki aya göre 0,3 puan azalarak %8,7 seviyesinde, istihdam oranı 0,2 puan artarak %49,3 seviyesinde gerçekleşti. Bütçe mart ayında 209mlr TL açık verdi. Böylelikle Ocak-Mart dönemindeki bütçe açığı 513,5mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Martta faiz dışı denge ise 134,4mlr TL açık vermiş oldu.

   


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.