Günlük strateji bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, TÜFE, Perakende Satışlar (Nis),
• ABD, New York Fed İmalat Endeksi (May),
• ABD, Fed Üyesi Barr, Kashkari ve Bowman’ın Konuşması,
• Euro Bölgesi, GYSH (1Ç24)(Öncü), Sanayi Üretimi (1Ç24),
• Türkiye, Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Nis)

Küresel piyasaların odağında ABD TÜFE verileri bulunuyor...
Dün ABD’de Fed Başkanı Powell’ın konuşması ve ÜFE verilerinin ardından küresel risk iştahı pozitif seyretti. Powell kısıtlayıcı para politikasının enflasyonu düşürmesinin beklenenden daha uzun sürebileceğini belirtirken, bir sonraki toplantıda faizin sabit tutulma olasılığının daha muhtemel olduğunu ifade etti. ABD’de bugün tüketici enflasyonunun %3,5’ten %3,4’e gerilemesi bekleniyor. Beklentilerin üzerinde bir veri seti risk iştahını baskılayabilir. Açıklanacak veri öncesi CME Group anketine göre, Eylül ayında faiz indirimi beklentisi %50,1’de bulunmaktadır. Bu sabah ABD vadelileri, Asya borsaları karışık yönde seyretmektedir. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 104,95, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,45 ile yatay yönde hareket etmektedir. ONS altın bu sabah 2360 dolardan yatay yönde işlem görmektedir. Dün takip edilen OPEC+ raporu, toplam günlük petrol üretiminin Nisan ayında kararlaştırılan limitin üzerinde gerçekleştiğine işaret etti. Bu sabah brent petrol 82,6 dolarda ve yatay yönde bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD’de tüketici fiyat endeksi ile Fed üyelerinin konuşmaları, Euro Bölgesi 1Ç24 dönemine ilişkin öncü büyüme verileri takip edilecek. Yurt içinde dün TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın Katar Ekonomik Forumu'ndaki açıklamaları takip edildi. Başkan Karahan, enflasyonda yukarı yönlü risklerin farkında olduklarını, gerekmesi durumunda harekete geçmeye hazır olduklarını söyledi. Dün ayrıca MSCI Small Cap Türkiye Endeksi gözden geçirme sonuçları açıklandı. Buna göre; endekse eklenen hisseler arasında Anadolu Grubu Holding, Beşiktaş, Jantsa ve Kuştur yer aldı. Endeksten çıkarılan hisseler ise Bien Yapı, İzdemir Enerji, Kayseri Şeker, Peker GYO ve Qua Granit oldu. BIST100 endeksinde, yeni güne yukarı yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste 5 günlük AO (10.169) üzerinde dengelenme ile yükseliş devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10.070 (22 günlük AO) takip edilebilir. Endekste yukarı yönde ise 10.200-10.250 direnç bölgesinin geçilmesi halinde, 10.383 (TL bazında zirve) ve 10.500 sonraki dirençler olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi: ABD’de bugün odak enflasyon verilerinde olacak. Bugün ayrıca ABD’de perakende satışlar, New York Fed imalat endeksi, Fed üyelerinden Barr, Kashkari, ve Bowman’ın konuşmaları takip edilecek. Son açıklanan verilerin beklentilerin üzerinde gelmesi ile enflasyondaki ilerlemenin yavaşladığına dair endişeler kuvvetlenmişti. Önceki konuşmalarında Fed Başkanı Powell, faiz indirimi için enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde düştüğünü görmeyi bekleyeceklerini belirtirken, faiz indirimi zamanlamasının ise verilere bağlı olacağını ifade etmişti. ABD’de TÜFE’nin nisanda aylık %0,40 artışla yıllık bazda %3,50’den %3,40’a gerilemesi beklenmektedir. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek TÜFE’de ise beklenti %3,60’da bulunmaktadır. Büyümenin öncü göstergesi ve tüketici davranışlarına ilişkin bilgi vermesi açısından yakından takip edilen perakende satışların nisanda aylık bazda %0,40 artış göstermesi beklenmektedir. New York Fed imalat endeksinin mayısta -14,30’dan -10,8’e yükselmesi bekleniyor.
 
Euro Bölgesi’nde bugün 1Ç24 dönemine ilişkin öncü büyüme verisi takip edilecek. Ekonomik aktiviteye ilişkin endişelerin devam ettiği bölgede ilk tahminler 1Ç24’te %0,30 büyümeye işaret etmişti. Bugün takip edilecek ikinci okumada bölge ekonomisinin yıllık bazda %0,40 büyümesi beklenmektedir. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi şubatta aylık %0,80 artış gösterirken, yıllık bazda %6,40 azalmıştı. Martta beklenti sanayi üretiminin aylık bazda %0,30 düşmesi yönündedir. Yurt içinde bugün merkezi yönetim bütçe dengesi takip edilecek. Bütçe mart ayında 209mlr TL açık verdi. Böylelikle Ocak- Mart dönemindeki bütçe açığı 513,5mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Martta faiz dışı denge ise 134,4mlr TL açık vermiş oldu.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de dün ÜFE ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması takip edildi. Üretici fiyat endeksi (ÜFE) nisanda aylık %0,5 artışla yıllık bazda beklentilere paralel olarak %2,2’ye yükseldi. Mart ayı verisi %2,1’den %1,8’e revize edildi. Çekirdek ÜFE ise nisan ayında %0,5 artış gösterdi. Çekirdek ÜFE yıllık bazda %2,4’e yükseldi. İstihdam piyasasının daha iyi bir dengeye doğru hareket ettiğini söyleyen Powell, enflasyonun yeniden düşüşe geçmesini beklediklerini söyledi.







 

Euro Bölgesi ZEW ekonomik hissiyatı yayımlandı. Yatırımcının ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan endeks mayısta 43,9’dan 47,0’a yükseldi. Almanya’da ZEW ekonomik hissiyatı ve TÜFE açıklandı. Tüketici enflasyonu nisanda aylık %0,5 artışla yıllık bazda beklentilere paralel olarak %2,2 seviyesinde gerçekleşti. ZEW ekonomik hissiyatı 42,9’dan 47,1’e yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Böylelikle endeks son iki yılın en yüksek seviyesine çıktı. İngiltere’de merkez bankasının enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği ortalama gelir endeksi + ikramiye martta %5,7 ile beklentilerin üzerinde arttı.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.