Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

o ABD, Perakende Satışlar (Mar),
o ABD, New York Fed İmalat Endeksi (Nis),
o Euro Bölgesi, Sanayi Üretimi (Şub),
o Türkiye, İşsizlik Oranı (Şub), Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Mar),
o Türkiye, GRSEL Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel piyasalar haftaya karışık yönde başlıyor...
Geçtiğimiz hafta ABD'de mart ayı enflasyon verilerinin beklenti üzerinde gelmesi, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimine başlamak için acele etmeyeceğine dair görüşleri kuvvetlendirdi. Üretici fiyatlarındaki artışın ise beklentilerin altında kalması, baskılanan küresel risk iştahında sınırlı desteğe neden oldu. Piyasalarda Fed'in faiz indirimlerine haziran ayında başlama beklentisi %22'ye gerilerken, temmuz ayında faiz indirime başlanması ihtimali %42,4 olarak fiyatlanmaktadır. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %1,67 değer kazanırken, ABD 10 yıllık tahvilleri haftayı %4,52 seviyesinden tamamladı. Orta Doğu'da artan jeopolitik gerilimler ile rekor seviyelerde seyreden ONS altın haftalık bazda %0,62 artış kaydetti. Arz yönlü endişeler ile son beş ayın en yüksek seviyelerini test etmesinin ardından geri çekilmelerin takip edildiği brent petrol ise haftayı %0,99 değer kaybı ile tamamladı. ABD'de faiz indirimine ilişkin beklentilerin temmuz ayına ötelenmesi ve 2024 yılı ilk çeyrek bilançolarını açıklayan önemli bankaların net karındaki azalışlar, ABD borsalarında olumsuz görünüme neden oldu. Haftalık bazda Nasdaq %0,45, Dow Jones %2,37, S&P 500 %1,56 değer kaybetti. Bu sabah ABD vadelileri artı, Asya borsaları negatif yönde seyretmektedir. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 105,95 ile yatay, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,56 ile artı yönde bulunuyor. ONS altın 2355 dolardan artı yönde işlem görürken, brent petrol 89,56 dolarda bulunmaktadır. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de sanayi üretimi ve Bej Kitap, Euro Bölgesi, İngiltere ve Japonya'da TÜFE, Almanya'da ÜFE, Çin'de GYSH ve sanayi üretimi, yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri ve TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi öne çıkıyor. Ayrıca bu hafta takip edilecek Uluslararası Para Fonu (IMF)- Dünya Bankası 2024 Yılı Bahar Toplantılarında, G-20 ülkelerinin finans ve maliye bakanları ile merkez bankası başkanlarının görüşmeleri gerçekleşecek. Bugün ise ABD'de perakende satışlar, Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi öne çıkıyor. Yurt içinde ise işsizlik oranı ile merkezi yönetim bütçe dengesi takip edilecek. Ayrıca GRSEL'in 2023 yılına ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Geçtiğimiz hafta Dünya Bankası, Türkiye ekonomisinin 2024 yılında %3 ve 2025 yılında %3,6 büyüyeceği öngörüsünde bulundu. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Dünya Bankası ile yürütülen iş birliği kapsamında gelecek 5 yıllık döneme ilişkin mali iş birliği programı oluşturulduğunu, Dünya Bankası'nın ilk üç yıl içinde Türkiye'ye ilave 18 milyar dolarlık finansman sağlayacağını iletti. Orta Doğu'da artan jeopolitik gerilimler sonrası endekste bu hafta volatilite yüksek seyredebilir. BIST100 endeksinde yeni haftaya artı yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste yukarı yönlü 10.000 direnç, 9611 (5 günlük AO) kısa vadeli destek olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi
Bugün ABD'de perakende satışlar ve New York Empire State imalat endeksi takip edilecek. Ayrıca Goldman Sachs'ın 1Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. ABD'de perakende satışların martta %0,40 artış göstermesi bekleniyor. Şubat ayında perakende satışlar aylık %0,60, yıllık bazda ise %1,50 artış gösterdi. New York Fed imalat endeksinin nisan ayında -9,0 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Mart ayında New York Fed imalat endeksi -20,9 olarak gerçekleşti. Goldman Sachs'ın 1Ç24'te 12,94mlr USD gelir üzerinden 8,74 dolar hisse başına kar (HBK) açıklaması bekleniyor. Euro Bölgesi'nde bugün sanayi üretimi takip edilecek. Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi ocakta aylık %3,20 yıllık %6,70 düştü. Mart ayında sanayi üretiminin %0,80 artış göstermesi bekleniyor.


Yurt içinde bugün merkezi yönetim bütçe dengesi, işsizlik oranı takip edilecek. Ayrıca GRSEL'in finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. TÜİK verilerine göre, Ocak ayında Mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı %9,1 seviyesinde gerçekleşti. TC Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre, 2024 yılı Şubat ayında merkezi yönetim bütçe giderleri 689,9 milyar TL, bütçe gelirleri 536,1 milyar TL ve bütçe açığı 153,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca, faiz dışı bütçe giderleri 635,1 milyar TL ve faiz dışı açık ise 99 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.