Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

• İngiltere, İşsizlik Oranı, Ort Gelir Endeksi+ İkramiye- Ara
• Almanya, Zew Ekonomik Hissiyatı- Şub
• Euro Bölgesi, GSYH- 4Ç21, Ticaret Dengesi- Ara, Zew Ekonomik Hissiyatı- Şub
• ABD, ÜFE- Oca
• Türkiye, Bütçe Dengesi- Oca, TAVHL, FROTO, TTKOM, AKSA Finansal Sonuçları- 4Ç21
Küresel borsalar bu sabah çoğunlukla satıcılı seyrediyor. ABD borsalarında dünkü satış baskısı bu sabah vadeli endekslerde devam ediyor. Asya piyasalarında kapanışa doğru Japon Nikkei %0,85, Hong Kong Hang Seng %1 civarı ekside bulunurken, Çin Shangai endeksi pozitif ayrışıyor. Bu sabah açıklanan GSYH büyüme oranlarına göre, Japon ekonomisi 4Ç21’de bir önceki çeyreğe göre %1,30 büyürken, yıllık bazda %5,40 büyüme gerçekleşti. Yıllık büyüme %5,80 olan beklentilerin gerisinde kaldı. Bu sabah itibariyle Dolar endeksi 96,20 puanın gerisinde hafif satıcılı, ABD 10 yıllık tahvil getirileri 1,97’ye doğru geriliyor. Petrol fiyatları Ukrayna - Rusya gerilimi sebebiyle dün 95,400 dolara kadar yükselişin ardından bu sabah 94,500 dolarda bulunuyor. Altın Ons fiyatları bu sabah 1879 dolar ile son sekiz ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Savaş riski sebebiyle yatırımcıların güvenli limana olan talebi arttı. Ukrayna Ulusal Savunma ve Güvenlik Konseyi Başkanı Oleskiy Danilov, Rusya’nın 16-17 şubatta ülkelerine bir saldırı gerçekleştirmesini öngörmediklerini belirtti. Piyasalarda savaş riski ihtimalleri sebebiyle haber bazlı harekeler olmaya devam edebilir. Veri gündeminde ise Euro bölgesi GSYH büyümesine dair ikinci öncü veriler takip edilecek. ABD tarafında üretici enflasyonu ve yurt içinde ocak ayı bütçe dengesi öne çıkıyor. Küresel borsalardaki zayıf görüntünün etkisi ile BIST100 endeksinde güne hafif eksi yönde başlanabilir.
Piyasalarda dün ne oldu? Küresel piyasalarda dün Rusya-Ukrayna gerginliğinin tırmanması sebebiyle gün boyu satış baskısı hakim oldu. ABD endeksleri gün boyu gelen haber akışlarıyla dalgalı seyrederken kapanışta geriledi. Dow Jones %%0,49, S&P 500 endeksi %0,38 değer kaybetti. Nasdaq günü yatay tamamladı. Vix endeksi 31,51 ile şubat ayının en yüksek seviyesini gördü. Avrupa piyasalarında gösterge endeks Euro stoxx 600 günü %1,83 değer kaybıyla tamamladı. FOMC üyelerinden St. Louis Fed Başkanı Bullard, kredibilitelerinin tehlikede olduğunu ve Fed’in önden yüklemeli faiz artışı yapması gerektiğini belirtti. Temmuz ayına kadar 100 baz puan faiz artırılması gerektiği söylemini yineledi. ECB Başkanı Lagarde, dünkü konuşmasında enerji fiyatları sebebiyle enflasyonun yakın gelecekte yüksek seviyede kalmaya devam edeceğini söyledi. Politikaları konusunda da açıklamalarda bulunan Lagarde, net varlık alımları bitmeden faiz artırımı olmayacağını, para politikasında yapılacak herhangi bir ayarlamanın aşamalı olacağını belirtti. Yurt içinde dünkü gündemde Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın BAE ziyareti vardı. Türkiye Cumhuriyeti Hükümeti ile Birleşik Arap Emirlikleri Hükümeti arasında savunma sanayi, sağlık, teknoloji, tarım, ekonomi sektörleri başta olmak üzere 13 farklı alanda anlaşma imzalandı.
Veri Gündemi: Bugün ABD’de üretici fiyatları ocak ayı değişimleri açıklanacak. Aralık ayında %9,70 olarak açıklanan ÜFE’nin ocakta %9,10’a gerilemesi bekleniyor. ÜFE’de aylık beklenti 0,50% artması yönünde bulunuyor. Euro bölgesinde 4Ç21 büyüme verileri takip edilecek. Euro bölgesi ekonomisinin son çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %0,30 büyüyeceği bekleniyor. Büyüme verisi ile aynı saatte aralık ayı ticaret dengesi ve Zew ekonomik hissiyatı da açıklanacak. Almanya’da şubat ayı Zew ekonomik hissiyatının 55 ile bir önceki ayın üzerinde iyileşmeye devam etmesi bekleniyor. İngiltere’de ise aralık ayı ortalama gelir endeksi+ ikramiye takip edilecek. İşçilere ödenen ücretlerdeki değişimleri gösteren verinin ocak ayında %3,90 artması bekleniyor. İngiltere’de işsizlik oranında %4,10 ile önceki aya göre değişik beklenmiyor. Yurt içinde ocak ayı bütçe dengesi takip edilecek. FROTO, TAVHL TTKOM ve AKSA’nın bilançolarını açıklaması bekleniyor.
4Ç21 Finansal Sonuçları

Ø T.Halk Bankası A.Ş (HALKB, Nötr): Halk Bankası’nın 2021 yılının dördüncü çeyrek net dönem karı bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç21’e göre %1.302 oranında artışla 1.292,6mn TL’ye yükselmiştir. Net kar piyasa medyan beklentisi olan 1.102mn TL’nin %17 üzerinde gerçekleşmiştir. Banka’nın net karı 2020 yılının 4.çeyrek dönemine göre de %154 oranında artış kaydetmiştir. 2021/12 yıl sonu net dönem karı da bir önceki yılın aynı dönemine göre %42 oranında azalış göstererek, 1.507,7mn TL olarak açıklanmıştır.

Ø Türk Traktör ve Ziraat Makineleri (TTRAK, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 2021 dördüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %18,26 oranında artarak 491,9mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 440,6mn TL de bulunuyordu. 4Ç21’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %47,54 artarken, satış maliyetlerinin %55,2 oranında artması karlılık rakamlarını baskılamıştır. Brüt satış karı 4Ç20’ye göre %22,09 oranında artış ile 689,8mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 4Ç21’de yıllık bazda %52,44 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %2,21 oranında azalarak zayıf performans göstermiştir. 4Ç21’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 6,2 puan azalmıştır. Aynı dönemlerde FAVÖK marjı 4,1 puan azalış ile %15,01 seviyesine gerilemiştir. Şirketin 4Ç21 döneminde net kar marjı da 4,1 puan azalarak %13,66 seviyesine gerilemiştir. 2021 yılında toplam net dönem karı, bir önceki yıla göre %70,29 oranında artışla 1.322,19mn TL'ye yükselmiştir. Şirket 2022 yılında Türkiye traktör pazarının 53.000 - 59.000 adet arasında olacağını, iç piyasadaki traktör satışlarının 26.000 - 30.000 adet olacağını beklemektedir. 2022 yılı ihracat beklentileri ise 16.500 - 18.500 adet arasındadır. Şirket 2022 yılında 450 - 600 mn TL arası yatırım harcaması yapmayı planlamaktadır.

Ø Vakıflar Bankası A.Ş (VAKBN, Nötr) : Vakıflar Bankası’nın 2021 yılı 4. çeyrek net dönem karı bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç21’e göre %160 oranında artarak 1.997,6mn TL olarak açıklanmıştır. Banka’nın net karı piyasa medyan beklentisi olan 1.865mn TL’nin %7 üzerinde gerçekleşmiştir. Net karı 2020 yılının 4.çeyrek dönemine göre de %199 oranında artış kaydetmiştir. Banka’nın 2021/12 yıl sonu net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,7 oranında azalış ile, 4.175,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.