Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, Fed Üyesi Bowman, Waller ve Bostic'in Konuşması,
" ABD, ÜFE (Eyl),
" ABD, FOMC Toplantı Tutanakları,
" Türkiye, Perakende Satışlar (Ağu),
" Türkiye, Ödemeler Dengesi İstatistikleri (Ağu)

Küresel piyasalarda gözler ABD verilerinde
Fed toplantı tutanaklarının takip edileceği güne küresel piyasalar pozitif risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksleri yatay yönde, Asya borsaları alıcılı yönde hareket etmektedir. Fed üyelerinden Daly, nötr faiz oranının %5 olmayacağını belirtirken; Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, tahvil getirilerinin faiz görünümü üzerindeki etkisinin belirsiz olduğunu söyledi. Fed'in bir sonraki faiz kararı 1 Kasım'da açıklanacak. Piyasalarda faizin %5,25-5,50 aralığında sabit tutulma olasılığı %84,3 olarak fiyatlanmaktadır. ABD'de dün enflasyon rakamları öncesi New York Fed tarafından açıklanan tüketici enflasyon beklentileri anketi takip edildi. Eylülde Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi %3,6'dan %3,7'ye yükseldi. Dün IMF tarafından yayımlanan raporda küresel büyüme tahmininin 2024 için %3'ten %2,9'a indirildiği belirtildi. Raporda 2023 yılı Türkiye büyüme tahmini ise %4'e yükseltildi. Avrupa'da enflasyon konusunda yakından takip edilen gaz fiyatları dün arz güvenliği endişeleriyle %12,5 yükseldi. Günü 49,4 eurodan tamamlayan gaz fiyatları böylelikle 28 Ağustos'tan beri görülen en yüksek seviyeye ulaştı. Dün günü eksi yönde tamamlayan dolar endeksi bu sabah 105,77 ile artı yönde bulunuyor. Son yedi günün en yüksek seviyelerini test eden ONS altın 1859 dolar ile hafif eksi yönde, brent petrol 87,19 dolar hafif artı yönde işlem görüyor. Küresel piyasalarda bugün ABD'de Fed üyelerinin konuşmaları, ÜFE ve FOMC toplantı tutanakları takip edilecek. Fed üyelerinin açıklamalarında ve toplantı tutanaklarında gelecek döneme ilişkin mesajlar izlenecek. Yurt içinde ise gözler perakende satışlar ile ödemeler dengesi istatistiklerinde olacak. Foreks anketinde cari dengenin ağustosta 625mn dolar açık vermesi bekleniyor. Geçtiğimiz günlerde Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek yabancı yatırımcılar ile bir araya gelmişti. Toplantıya katılan fon yöneticilerinin izlenimlerini aktaran BofA raporunda, "Tam bir toparlanma için enflasyonda anlamlı bir düşüş gerekiyor" ifadelerine yer verildi. Dün pozitif görünümün arttığı BİST 100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Kısa vadeli yönde ise 8380-8500 bandı dışındaki fiyatlamaların belirleyici olmasını beklemekteyiz.

Veri Gündemi
ABD'de bugün TÜFE verileri öncesinde ÜFE verileri takip edilecek. Çekirdek ÜFE'nin eylülde aylık %0,2 artışla yıllık bazda %2,3 olarak ağustos ayına paralel seviyede gerçekleşmesi bekleniyor. ÜFE'de ise beklenti eylül ayında %0,3 artışla yıllık bazda %1,6 gerçekleşmesi yönünde. Ağustos ayında açıklanan verilere göre ise ÜFE aylık %0,7 artarak yıllık bazda %1,6 olarak gerçekleşti. Ülkede FOMC toplantı tutanakları ise yakından takip edilecek. Amerikan Merkez Bankası eylül ayındaki toplantıda faizi %5,25-5,50'de sabit tutarken, bir faiz artırımına daha işaret etti. Geçen ay yayımlanan Dot Plot'ta 2023 yılı medyan faiz beklentisi %5,6 seviyesinde sabit kalırken, 2024 yılı faiz beklentisi %4,6'dan %5,1'e yükseltildi. 2025 için faiz beklentisi %3,4'ten %3,9'a revize edilirken, 2026 için faiz beklentisi %2,9 oldu. Toplantı tutanaklarında gelecek döneme ilişkin mesajlar izlenecek. Ayrıca Fed üyeleri Bowman, Waller ve Bostic'in açıklamaları takip edilecek.

Yurt içinde ise perakende satışların ağustos ayına ilişkin verileri takip edilecek. TÜİK tarafından yayımlanan veriye göre perakende satış hacmi aylık %2,7 artışla yıllık bazda %31,0 arttı. Sabit fiyatlarla perakende satış hacmi (2015=100) 2023 yılı Temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %31,0 arttı. Aynı ayda gıda, içecek ve tütün satışları %19,1, gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %41,8, otomotiv yakıtı satışları ise %17,0 arttı. Ayrıca ödemeler dengesi istatistikleri açıklanacak. Foreks anketinde cari dengenin ağustosta 625mn dolar açık vermesi bekleniyor. Ankette 2023 yılı cari açık beklentisi ise 48mlr dolar oldu. Temmuz ayında cari işlemler hesabı beklentilerin üzerinde 5,47mlr ABD doları açık kaydetmişti. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 717 milyon ABD doları fazla verdi. Ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 10,5mlr ABD doları olarak gerçekleşti. Doğrudan yatırımlardan kaynaklanan net girişler 392mn ABD doları olarak kaydedildi. Portföy yatırımları 1.160 milyon ABD doları tutarında net giriş kaydetti. Alt kalemler itibarıyla incelendiğinde, yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi ve devlet iç borçlanma senetleri piyasalarında sırasıyla 734 milyon ABD doları ve 18 milyon ABD doları net alış yaptığı görüldü. Yurt dışındaki tahvil ihraçlarıyla ilgili olarak, bankalar 353 milyon ABD doları net borçlanma gerçekleştirdi.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.