Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
" ABD, Ticaret Dengesi - (Eki),
" Euro Bölgesi, ECB Üyesi Jochnick Konuşması,
" Almanya, Fabrika Siparişleri - (Eki),
" Türkiye, Fiyat Gelişmeleri, Reel Efektif Döviz Kuru - (Kas)
Küresel borsalar güne karışık yönde başlıyor...

Dün ABD'de takip edilen verilerde görülen beklenmedik toparlanma sonrası, piyasalarda artan volatilite ile riskli varlıklar ve emtialarda satışlar hız kazanırken, dolar endeksinde (DXY) değer kazanımları görüldü. Bu sabah ise piyasaların dengelenme çabası içerisinde olduğu görülürken, ABD vadeli endeksler genel olarak alıcı seyir izlemektedir. Avrupa vadeli endeksler ise genel olarak satıcılı yönde hareket ederken, Asya borsaları günü yatay pozitif görünüm ile tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya'da hane halkı harcamaları aylık bazda piyasa beklentisi olan %1,5'in altında %1,1 oranında artışla yıllık bazda %1,2'ye yükseliş kaydetti. Avustralya Merkez Bankası(RBA), ise politika faizini piyasa beklentilerine paralel olarak, 25 baz puan artışa gitti. Varlık fiyatlamalarında bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) 105,3 üzerinde pozitif yönde hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise tekrardan %3,60 sınırında alıcı seyrettiği görülmektedir. Ons Altın fiyatları DXY'de ve ABD'de 10 yıllık tahvil faizinde görülen toparlanmanın etkisiyle 1770 dolar bölgesinde dengelenme çabası içerisinde olduğu görülmektedir. Sakin veri akışının olduğu günde ABD'de ticaret dengesi, Almanya'da fabrika siparişleri ile yurt içerisinde reel efektif döviz kuru takip edilecek. BIST100 endeksinin güne yatay yönde başlamasını gün içerisinde 4900 - 5050 bant aralığında fiyatlamaların oluşmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü düşüş ile tamamladı. Dow Jones -1,40%, S&P 500 -1,79% ve Nasdaq -1,93 % oranında değer kaybetti. Küresel piyasalar yeni haftaya yoğun veri akışıyla başladı. Küresel ölçekte hizmet PMI verilerininim takip edildiği günde ABD'de fabrika siparişleri, Euro Bölgesinde perakende satışlar, sentix yatırımcı güveni ile yurt içerisinde haftanın ana gündem maddesi olarak izlenen Kasım ayına ilişkin TÜFE rakamları izlendi. ABD'de ISM İmalat Dışı (Hizmet) PMI beklenenin aksine toparlanma gösterdi. PMI 53,3 olan beklentilerin üzerinde 56,5 olarak kayıtlara geçti. ABD'de Ekim ayında fabrika siparişleri ise %0,70 olan beklentilerin üzerinde artışla %1,0 seviyesine yükseliş kaydetti. ABD'de gelen verilerde ekonomide Fed'in agresif faiz artırımına rağmen toparlanma sinyallerinin alınması sonrası, Fed'in sıkılaştırıcı politikaya devam edebileceğine ilişkin beklentiler ile satışlar hız kazanırken, dolar endeksi (DXY) tekrardan 105 seviyesi üzerine çıktı. Avrupa bölgesinde ise genel olarak hizmet PMI'ların 50 eşik değerin altında zayıf seyrini sürdürdüğü görülmektedir. Bölgede perakende satışları beklentilerin üzerinde daralma kaydetti. Böylece perakende satışlar aylık bazda -1,8% oranında düşüş ile yıllık bazda -2,7'ye geriledi. Piyasada beklentisi aylık -1,7% ile yıllık -2,6% olması yönündeydi. Sentix yatırımcı güveninde ise beklentilerin üzerinde toparlanma görülmesine karşın sıfır seviyesi altında kalmaya devam etmektedir. Yurt içerisinde TÜFE beklentilerin altında aylık bazda %2,88 oranında artış ile %84,39 olarak gerçekleşti. Piyasada aylık medyan %3,00 oranında artışla yıllık bazda %84,70 olması yönündeydi. TÜFE yaklaşık son 1,5 yılın ardından gerileme kaydederken, baz etkisinin etkili olduğu görülmektedir. Detayları incelediğimizde manşet enflasyonda ağırlığı fazla olan gıda ve alkolsüz içecekler Kasım ayında %5,75 oranında artışla en yüksek artışı kaydetti. TÜFE'nin Aralık ayında yüksek baz etkisi, enerji fiyatlarında görülen aşağı yönlü seyrin etkisiyle aşağı yönlü ivmesini arttırması beklenmektedir. ÜFE ise Kasım ayında aylık %0,74 oranında artışla %157,69'tan %136,02'ye gerileme kaydetti. Kasım ayında ÜFE'yi -5,17% ile elektrik, gaz, buhar ile -4,24 ile enerji oldu.

Veri Gündemi: Küresel piyasalar bugün veri akışı oldukça sakin. ABD'de Ekim ayına ilişkin ticaret dengesi rakamları, Almanya'da fabrika siparişleri ve ECB üyelerinden gelecek olan mesajlar öne çıkarken, yurt içerisinde her ay enflasyon verisi ardından, paylaşılan aylık fiyat gelişmeleri raporu ile reel efektif döviz kuru izlenecek. ABD'de ticaret dengesi Eylül ayında -73,3mlr$ açık verirken, Ekim ayında açığın 80mlr$'a yükseliş kaydetmesi beklenmektedir. Almanya'da ise fabrika siparişlerinin Ekim ayında tekrardan toparlanması bekleniyor. Yurt içerisinde reel efektif döviz kuru Ekim ayında 55,70'e yükseliş kaydetmişti.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.